Guide du débutant Bitget – Take profit et stop loss pour les Futures

Vue d'ensemble

● Cet article présente en détail le concept de TP/SL, quand l'utiliser, ainsi que les avantages et les inconvénients de l'utilisation du dernier prix par rapport au prix de référence dans les paramètres.

● Que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, le TP/SL peut améliorer l'efficacité et la sécurité de votre trading.

Que sont le TP et le SL ?

Le take profit (TP) est fréquemment employé dans les stratégies de trading de Futures . Il permet aux traders de clôturer leurs positions lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé, convertissant ainsi les profits non réalisés en profits réalisés. Le stop loss (SL), quant à lui, permet aux utilisateurs de clôturer leurs positions lorsque le prix augmente ou diminue jusqu'à une certaine valeur, afin d'éviter de nouvelles pertes.

Par essence, le TP/SL est une stratégie de base pour sécuriser les profits et gérer le risque. En fixant à la fois un prix de take profit et un prix de stop loss, les traders peuvent s'assurer de sécuriser leurs profits lorsque le marché évolue en leur faveur et de limiter leurs pertes dans le cas inverse.

Par exemple, si vous achetez du Bitcoin au prix de 70 000 USDT et que vous définissez votre TP/SL avec les valeurs indiquées ci-dessus, un ordre take profit sera déclenché lorsque le prix du Bitcoin atteindra 75 000 USDT, et un ordre stop loss sera déclenché si le prix tombe à 65 000 USDT.

En savoir plus : Comment définir les ordres TP et SL

Quand utiliser le TP/SL ?

Les ordres TP/SL sont généralement utilisés lorsque les traders ont des positions ouvertes mais ne peuvent pas suivre en permanence les tendances du marché . En règle générale, un TP/SL peut être appliqué à tout moment lorsque vous détenez une position, en fonction de vos besoins de trading. Il convient de noter que les ordres TP/SL ne peuvent être utilisés que pour clôturer des positions, et non pour en ouvrir.

● Atteindre l'objectif de profit : les paramètres de take profit permettent de sécuriser les profits lorsque le marché évolue comme attendu et que le prix atteint l'objectif prédéfini.

● Limiter les pertes : lorsque le marché évolue contre vos attentes, le stop loss limite les pertes potentielles en clôturant la position lorsque le prix atteint un seuil prédéfini.

Options de déclenchement : prix de référence vs dernier prix

Lors du placement d'ordres take profit et stop loss, les traders peuvent choisir d'utiliser le dernier prix ou le prix de référence comme déclencheur. Chaque option présente des avantages et des inconvénients, en fonction de votre stratégie de trading et de votre tolérance au risque.

Avantages et inconvénients du dernier prix

Le dernier prix est le prix le plus récent tradé sur le marché Futures, reflétant l'activité du marché en temps réel. Il fournit les données les plus récentes, ce qui le rend idéal pour les traders à court terme. Parallèlement, il garantit une exécution plus précise dans des marchés à forte liquidité. Toutefois, le dernier prix est plus vulnérable aux variations de prix à court terme, ce qui peut entraîner des déclenchements non voulus. Par ailleurs, dans des marchés peu liquides, les traders peuvent subir le slippage, ce qui affecte la précision de l'exécution.

Avantages et inconvénients du prix de référence

Le prix de référence est calculé sur la base du prix de l'indice et du taux de financement, principalement utilisés pour le contrôle des risques et le règlement équitable. Il minimise l'impact des variations de prix à court terme, ce qui le rend adapté aux traders à moyen et long terme. Le prix de référence permet également d'éviter une exécution déloyale due à une manipulation du marché ou à une faible liquidité. Cependant, il réagit plus lentement aux mouvements soudains du marché, ce qui peut poser problème aux traders à court terme dans des marchés très volatils.

En savoir plus : Que sont le prix de l'indice, le prix de référence, et le dernier prix tradé ?

Ordres TP/SL : ordre Market et ordre Limit

Pour les Futures Bitget, le type d'ordre que vous sélectionnez détermine quel ordre le système placera une fois que le prix du take profit ou du stop loss sera atteint. Il existe deux types d'ordres TP/SL : les ordres TP/SL Market (ordres au marché) et les ordres TP/SL Limit (ordres à cours limité).

Caractéristique	Ordres Market	Ordres Limit
Logique fondamentale	Donne la priorité à l'exécution. Une fois déclenché, l'ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché.	Donne la priorité au prix. Une fois déclenché, l'ordre n'est exécuté que lorsque le prix du marché atteint le prix limite spécifié.
Probabilité d'exécution	Très élevée, presque garantie.	Incertaine ; l'ordre peut ne pas être exécuté sur des marchés très volatils.
Certitude des prix	Imprévisible. Lorsque le marché est très volatil ou que la liquidité est faible, le prix d'exécution réel peut s'écarter considérablement du prix attendu (slippage).	Le prix d'exécution est fixé au prix limite spécifié, sans slippage.
Vitesse d'exécution	Très rapide.	Relativement plus lent, car il nécessite que le prix du marché atteigne le prix limite.
Principaux avantages	Exécution garantie. Garantit une sortie immédiate lorsque les conditions sont réunies, saisissant chaque opportunité.	Coûts maîtrisés, aucun slippage. Gère avec précision le prix d'exécution, évitant ainsi les pertes supplémentaires ou l'érosion des profits due au slippage.
Principaux inconvénients	Risque de slippage. Dans des conditions de marché extrêmes, le slippage peut amplifier les pertes ou réduire les profits.	Risque de non-exécution. Si le prix n'atteint pas le prix limite, l'ordre reste en attente, ce qui peut entraîner des risques incontrôlés.

Ordres Market – L'exécution comme objectif principal

Un ordre Market est une instruction visant à exécuter immédiatement un trade au meilleur prix disponible sur le marché une fois qu'il a été déclenché. Sa principale caractéristique est l'exécution immédiate.

• Avantage clé : garantit dans la plupart des cas une exécution rapide et efficace de l'ordre.

• Risque potentiel : sur les marchés très volatils ou peu liquides, les fluctuations de prix rapides peuvent entraîner du slippage et le prix d'exécution final peut s'écarter du prix du marché attendu au moment du déclenchement.

• Cas d'utilisation recommandés :

a. Contrôle des risques dans des conditions de marché extrêmes : lors de fluctuations brutales et unilatérales des prix, la priorité est de clôturer rapidement les positions afin de limiter les pertes ou de protéger les profits réalisés.

b. Trading d'actifs à faible liquidité : pour les Futures dont le carnet d'ordres est peu fourni ou pendant les heures de trading de faible activité, les ordres Market peuvent améliorer la certitude d'exécution.

c. Entrées sur cassure de tendance : lorsque le prix franchit un niveau technique clé, un ordre Market permet de saisir la tendance et de se positionner à temps.

Ordres Limit – L'exécution à un prix spécifié comme objectif principal

Un ordre Limit est une instruction visant à exécuter un trade uniquement lorsque le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite spécifié. Sa principale caractéristique est la certitude des prix.

• Avantage clé : fixe le prix d'exécution à un niveau spécifié ou supérieur, évitant ainsi efficacement tout slippage et contrôlant avec précision les coûts de transaction.

• Risque potentiel : si le prix du marché n'atteint pas ou ne se stabilise pas au prix limite, l'ordre peut ne pas être exécuté ou ne l'être que partiellement, ce qui peut faire manquer aux utilisateurs des opportunités de trading optimales.

• Cas d'utilisation recommandés :

a. Marchés avec une volatilité relativement stable : sur les marchés évoluant dans une certaine fourchette, les ordres Limit peuvent être placés près des niveaux de support ou de résistance afin d'exécuter plus précisément des stratégies d'achat à la baisse et de vente à la hausse.

b. Stratégies avec des exigences de prix strictes : pour les stratégies basées sur la précision, telles que l'arbitrage ou le grid trading, les ordres Limit sont essentiels pour garantir que le modèle stratégique fonctionne comme prévu.

c. Gestion des positions pour les capitaux importants : afin de réduire l'impact sur le marché et de contrôler le slippage, les ordres Limit sont souvent préférés pour entrer et sortir progressivement de positions importantes.

Autres considérations

● La quantité de Futures d'ordres TP/SL non exécutés peut être affectée par des clôtures de positions, que ce soit par accord, clôture automatisée, liquidation ou clôture manuelle. Si une position est clôturée, les ordres TP/SL correspondants sont annulés.

● Toute modification manuelle de la marge peut avoir un impact sur le prix de liquidation prévu, ce qui peut entraîner l'échec des ordres TP/SL.

● Un maximum de 20 ordres take profit/stop loss peut être défini à la fois.

● Les traders experts ne peuvent pas définir de TP/SL pour la position totale mais peuvent gérer les ordres via la section "Mes trades".

● Dans de rares cas, les ordres TP/SL peuvent échouer en cas de volatilité extrême du marché.

● Le prix réellement exécuté peut différer du prix auquel un ordre TP/SL est déclenché au cours de périodes de volatilité et de fluctuations de prix extrêmes.

● Il est également possible que les ordres TP/SL ne soient pas exécutés ou ne le soient que partiellement.

Trailing stop (ou stop suiveur)

Un trailing stop , également connu sous le nom de stop suiveur, est un autre type d'ordre stop loss qui permet aux utilisateurs de placer un ordre prédéfini lorsque le marché subit un repli. Les ordres trailing stop permettent de limiter les pertes et de préserver les profits en cas de fluctuations du marché. Ils fonctionnent en plaçant un ordre prédéfini à un pourcentage spécifique du prix du marché, ce qui permet aux utilisateurs de sécuriser leurs profits si le prix évolue dans une direction favorable.

Lorsque le prix du marché évolue dans une direction favorable, le trailing stop s'ajuste en conséquence, en maintenant une distance déterminée (pourcentage ou montant) par rapport au prix du marché. Cela permet aux utilisateurs de conserver leurs positions et de continuer à profiter de l'évolution favorable des prix. Toutefois, si le prix évolue dans le sens contraire d'un pourcentage donné, le trailing stop clôturera la position au prix du marché, ce qui permet de limiter les pertes et de protéger les profits.

Si vous achetez des Futures ETH au prix de 100 USDT et que vous fixez un trailing stop comme indiqué dans l'image ci-dessus, les événements suivants se produiront :

L'ordre stop loss sera déclenché lorsque le prix de l'ETH atteint 200 USDT. Le prix du stop loss après le déclenchement sera calculé comme suit : prix le plus élevé de l'ETH après le déclenchement × (1 - 20%). Lorsque le prix de l'ETH chute de 20% par rapport à son point le plus haut, le système vendra automatiquement les ETH au meilleur prix du marché disponible.

Si la tendance de l'ETH évolue comme indiqué dans l'image ci-dessus, les événements suivants se produiront :

Février : le prix de l'ETH atteint 200 USDT, ce qui déclenche l'ordre trailing stop. Le prix du stop loss est calculé comme suit : 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.

Mars : bien que le prix de l'ETH baisse, il ne chute pas de 20% comme prévu dans le trailing stop ; l'utilisateur conserve ses ETH.

Avril : le prix de l'ETH augmente jusqu'à 300 USDT, avec un prix stop loss de 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.

Mai : le prix chute brutalement, atteignant 240 USDT, ce qui déclenche un ordre de vente d'ETH au meilleur prix du marché. À ce moment-là, le prix du marché est de 240 USDT, ce qui se traduit par un profit d'investissement de 240 - 100 = 140 USDT.

En vendant en mai afin de réaliser un profit, vous évitez les pertes potentielles si le prix devait passer sous la barre des 100 USDT en juin. Cependant, vous n'obtiendrez pas de gains supplémentaires si l'ETH augmente à 300 USDT en juillet.

Conclusion

Le TP/SL et le trailing stop sont des outils puissants qui permettent aux investisseurs et aux traders de réussir. Ils permettent de protéger les profits, de contrôler les risques et d'augmenter le taux de réussite sur le marché. En fixant à la fois un prix de take profit et un prix de stop loss, les traders peuvent s'assurer de sécuriser leurs profits lorsque le marché évolue en leur faveur et de limiter leurs pertes dans le cas contraire. La flexibilité et l'adaptabilité de cette stratégie la rendent appropriée pour un grand nombre de conditions de marché et de styles de trading.

Le trailing stop loss, quant à lui, est une stratégie plus avancée qui ajuste automatiquement le prix du stop loss en fonction des mouvements du marché. Il permet aux traders de réaliser des profits supplémentaires tout en protégeant les gains déjà réalisés. Cette stratégie offre une plus grande flexibilité, éliminant la nécessité de surveiller constamment le marché et permettant aux traders de rester engagés lorsque les tendances sont favorables, ce qui permet d'éviter une exécution prématurée du stop loss.