UBS menolak aturan yang diusulkan Swiss, menyerukan alternatif yang lebih hemat biaya

Oleh Ariane Luthi dan Dave Graham

ZURICH, 12 Jan (Reuters) - UBS telah menolak usulan pemerintah untuk memperkuat aturan perbankan setelah runtuhnya Credit Suisse, dengan mengatakan pada hari Senin bahwa aturan tersebut akan membuat Swiss tidak kompetitif dan malah menyerukan alternatif yang lebih murah.

Kelompok lobi perbankan dan bisnis menggemakan pandangan tersebut, sementara Partai Rakyat Swiss yang berhaluan kanan mengatakan mereka mendukung kompromi untuk memastikan UBS tetap kompetitif secara internasional, dan Partai Sosial Demokrat serta Partai Hijau yang berhaluan tengah-kiri mendukung usulan tersebut.

UBS menjadi satu-satunya bank global Swiss setelah mantan rivalnya Credit Suisse kolaps pada tahun 2023. Pemerintah Swiss kemudian berjanji untuk merancang aturan baru yang bertujuan untuk mencegah krisis serupa terulang dan memastikan pembayar pajak tidak menanggung beban.

Manajer kekayaan terbesar di Eropa tersebut mengatakan bahwa paket persyaratan modal yang lebih ketat—yang inti utamanya adalah usulan untuk memaksa UBS memodali penuh anak perusahaan luar negerinya—bisa membuat UBS harus menahan tambahan modal sebesar $24 miliar.

"Usulan ini akan menyebabkan biaya tambahan yang sangat besar dan membahayakan kelanjutan model bisnis yang sukses," kata UBS, dengan alasan bahwa langkah-langkah yang diajukan untuk unit luar negeri tidak proporsional dan tidak sejalan dengan para pesaing internasional.

Pemerintah meluncurkan konsultasi atas usulan tersebut pada bulan September dan memberikan waktu kepada para pemangku kepentingan hingga awal Januari untuk merespons.

Asosiasi bisnis Economiesuisse mengatakan bahwa biaya modal yang lebih tinggi akan berdampak negatif pada industri Swiss.

BIAYA TAMBAHAN UNTUK NASABAH

Untuk menghindari harus memenuhi persyaratan yang lebih ketat dengan modal Common Equity Tier 1 yang mahal, UBS mengatakan penting agar utang Additional Tier 1 (AT1) dan obligasi bail-in dipertimbangkan.

UBS mengatakan instrumen AT1 harus diperkuat dan diperlakukan sesuai dengan praktik yang diikuti di Uni Eropa dan Inggris. Jika tidak, biaya modal yang lebih tinggi akan menyebabkan biaya tambahan bagi nasabah dan pengetatan pasokan kredit, tambahnya.

Jika regulator menerapkan aturan Swiss yang ada dengan benar, Credit Suisse seharusnya sudah melakukan penyesuaian lebih awal, yang akan memastikan kelangsungan hidupnya, kata UBS dalam sebuah pernyataan.

Asosiasi Perbankan Swiss menggemakan hal ini, dengan mengatakan bahwa krisis Credit Suisse bukan disebabkan oleh persyaratan modal yang terlalu longgar, tetapi oleh kelonggaran regulasi yang berlebihan.

"Cukup dengan menghindari konsesi semacam itu di masa depan sudah sangat memadai," kata kelompok tersebut.

Meskipun pemerintah secara terbuka tetap pada sikap tegasnya, sumber yang mengetahui masalah ini mengatakan kompromi kemungkinan akan muncul.

Reuters melaporkan pada bulan Desember bahwa pemerintah sedang bersiap untuk melonggarkan beberapa aturan baru yang berada di bawah kendalinya langsung, sementara para legislator mengatakan parlemen kemungkinan akan memilih regulasi yang lebih moderat daripada yang awalnya diusulkan oleh pejabat.