Panggilan Pendapatan Q4 Citigroup: Lima Pertanyaan Analis Paling Penting

Kinerja Citigroup pada Kuartal IV dan Respons Pasar

Laporan pendapatan kuartalan terbaru Citigroup memicu penurunan tajam pada harga sahamnya, karena pendapatan dan laba yang disesuaikan tidak memenuhi ekspektasi analis. Pimpinan perusahaan menunjuk beberapa faktor penyebab, termasuk perbandingan yang menantang dengan hasil divisi pasar yang kuat tahun lalu, peningkatan pengeluaran untuk gaji dan teknologi, serta biaya signifikan terkait operasi mereka di Rusia. CEO Jane Fraser mengakui adanya hambatan yang terus berlanjut namun menyoroti kemajuan dalam perombakan divisi inti bank, mencatat pendapatan rekor di layanan, pasar, perbankan, dan manajemen kekayaan. Fraser menegaskan komitmen perusahaan terhadap transformasi strategisnya, melaporkan bahwa lebih dari 80% inisiatif transformasi utama telah selesai atau hampir selesai.

Haruskah Anda Mempertimbangkan Membeli Saham Citigroup?

Penasaran apakah saat ini adalah saat yang tepat untuk berinvestasi di Citigroup?

Poin Penting dari Hasil Kuartal IV 2025 Citigroup

• Total Pendapatan: $19,9 miliar, di bawah estimasi analis sebesar $20,46 miliar (pertumbuhan tahunan 2,1%, 2,7% di bawah ekspektasi)
• Laba Operasi yang Disesuaikan: $3,84 miliar, dibandingkan dengan $6,40 miliar yang diharapkan oleh analis (margin 19,3%, 40% di bawah perkiraan)
• Nilai Pasar: $197,1 miliar

Walaupun komentar dari eksekutif selalu memberikan wawasan, momen paling mengungkap dalam panggilan pendapatan sering kali datang dari pertanyaan analis yang tidak disusun sebelumnya. Pertukaran ini dapat memberikan cahaya pada isu-isu yang mungkin dihindari oleh manajemen atau memperjelas topik-topik kompleks. Berikut adalah pertanyaan-pertanyaan yang paling menonjol pada kuartal ini:

5 Pertanyaan Teratas dari Analis pada Panggilan Pendapatan Kuartal IV Citigroup

• Glenn Schorr (Evercore): Bertanya tentang ketidaksesuaian antara saldo utama yang meningkat dan alokasi modal yang tidak berubah di divisi pasar. CFO Mark Mason menjawab bahwa optimalisasi neraca dan memprioritaskan aktivitas dengan pengembalian lebih tinggi telah membantu mempertahankan hasil, meski perbandingan dari tahun ke tahun cukup sulit.
• Mike Mayo (Wells Fargo): Menanyakan tentang langkah-langkah yang tersisa dalam transformasi Citigroup dan jadwal penyelesaian perintah persetujuan regulasi. CEO Jane Fraser menjelaskan bahwa sebagian besar inisiatif sudah selesai, dengan tahap akhir difokuskan pada validasi data dan regulasi, meskipun waktu akhir sepenuhnya bergantung pada otoritas regulasi.
• Ebrahim Poonawala (Bank of America): Mempertanyakan posisi kompetitif Citigroup dibandingkan rekan-rekannya dan investasi yang diperlukan untuk menutup kesenjangan kinerja. Fraser menunjukkan bahwa investasi berkelanjutan dalam teknologi, talenta, dan inovasi produk membantu memperkecil kesenjangan tersebut, terutama di bidang perbankan dan manajemen kekayaan.
• Betsy Graseck (Morgan Stanley): Mencari detail mengenai faktor-faktor yang memengaruhi panduan pendapatan bunga bersih (NII) dan langkah-langkah yang diambil untuk mengelola sensitivitas aset. Mason mencatat bahwa pengelolaan portofolio yang aktif dan reinvestasi surat berharga jatuh tempo pada imbal hasil yang lebih tinggi mendukung prospek tersebut.
• Erika Najarian (UBS): Bertanya bagaimana penghematan biaya dari transformasi akan direalisasikan dan apakah NII pasar diperkirakan akan tumbuh. Fraser dan Mason mengatakan peningkatan efisiensi akan terjadi secara bertahap, dengan sebagian penghematan diinvestasikan kembali untuk pertumbuhan, dan bahwa NII pasar harus naik meskipun pendapatan keseluruhan tetap stabil.

Hal yang Perlu Diperhatikan pada Kuartal-Kuartal Mendatang

Ke depan, analis StockStory akan memantau beberapa perkembangan penting: penyelesaian proyek transformasi yang tersisa dan kecepatan penyelesaian perintah persetujuan regulasi; pertumbuhan pinjaman dan simpanan yang berkelanjutan di divisi layanan, kartu, dan manajemen kekayaan; serta peningkatan efisiensi operasional lebih lanjut, terutama yang didorong oleh teknologi. Efektivitas penjualan aset dan dampak volatilitas ekonomi terhadap kualitas kredit juga akan menjadi indikator penting dari eksekusi Citigroup.

Saham Citigroup saat ini diperdagangkan di harga $113,07, turun dari $116,23 sebelum pengumuman pendapatan. Apakah ini peluang untuk membeli atau sinyal untuk menjual?

Pilihan Teratas untuk Investor yang Berfokus pada Kualitas

Jelajahi pilihan saham unggulan kami dalam Top 5 Growth Stocks bulan ini. Daftar yang dikurasi dengan cermat ini menampilkan perusahaan Berkualitas Tinggi yang telah memberikan pengembalian luar biasa sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Di antara para pemain top ini terdapat nama-nama terkenal seperti Nvidia, yang melonjak 1.326% antara Juni 2020 hingga Juni 2025, serta kisah sukses kurang dikenal seperti Tecnoglass, mantan micro-cap yang mencapai pengembalian lima tahun sebesar 1.754%. Temukan pemenang potensial Anda berikutnya bersama StockStory hari ini.