Hexcel (NYSE:HXL) Melebihi Ekspektasi Pendapatan Q4 2025, Saham Melonjak

Hexcel Melampaui Ekspektasi Pendapatan Q4 2025

Hexcel (NYSE:HXL), pemimpin dalam material dirgantara dan pertahanan, membukukan hasil kuartal keempat 2025 yang melampaui prediksi pendapatan, dengan penjualan sebesar $491,3 juta—naik 3,7% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, proyeksi pendapatan penuh tahun perusahaan sebesar $2,05 miliar 0,7% di bawah ekspektasi analis. Laba per saham yang disesuaikan mencapai $0,52, melampaui estimasi konsensus sebesar 5,2%.

Penasaran apakah Hexcel adalah investasi yang cerdas saat ini?

Sorotan Kinerja Q4 2025

• Pendapatan: $491,3 juta, melampaui ekspektasi analis sebesar $480,5 juta (pertumbuhan tahunan 3,7%, 2,2% di atas prediksi)
• EPS Disesuaikan: $0,52, melampaui estimasi $0,49 (5,2% di atas prediksi)
• EBITDA Disesuaikan: $93,2 juta, sedikit di bawah estimasi $94,32 juta (margin 19%, kekurangan 1,2%)
• Outlook EPS Disesuaikan 2026: Panduan titik tengah $2,20, 3,1% di bawah ekspektasi analis
• Margin Operasi: 12,5%, kenaikan signifikan dari 1,9% pada kuartal tahun sebelumnya
• Margin Arus Kas Bebas: 21,8%, turun dari 30,4% tahun lalu
• Kapitalisasi Pasar: $6,49 miliar

Pandangan Kepemimpinan

Tom Gentile, Chairman, CEO, dan Presiden Hexcel, berkomentar, “Meskipun tantangan berkelanjutan dalam manufaktur pesawat komersial selama 2025, kami melihat tanda-tanda menggembirakan pada kuartal keempat yang mengarah pada 2026 yang lebih kuat. Awal tahun ini, mitra OEM dirgantara komersial kami, khususnya yang terlibat dalam program Airbus A350, menunda peningkatan produksi karena masalah rantai pasokan yang meluas, yang menyebabkan pengurangan persediaan dan berdampak pada penjualan serta margin kami. Baru-baru ini, kami melihat peningkatan laju produksi pesawat dan investasi global yang meningkat dalam pertahanan dan ruang angkasa. Kami menutup 2025 dengan aktivitas pemesanan yang kuat, terutama di bulan Desember, ketika normalisasi persediaan mulai terjadi—mendukung keyakinan kami bahwa sektor dirgantara komersial sedang bangkit kembali.”

Tentang Hexcel

Didirikan oleh insinyur UC Berkeley tak lama setelah Perang Dunia II, Hexcel berspesialisasi dalam memproduksi material komposit ringan canggih, terutama melayani industri dirgantara dan pertahanan.

Tren Pendapatan

Pertumbuhan jangka panjang adalah indikator utama kekuatan sebuah perusahaan. Sementara bisnis yang lebih lemah pun dapat mengalami periode kinerja kuat yang singkat, perusahaan berkualitas tinggi menunjukkan ekspansi berkelanjutan. Selama lima tahun terakhir, pertumbuhan pendapatan tahunan Hexcel sebesar 4,7%, masih di bawah tolok ukur sektor industri dan memberikan nada hati-hati untuk analisis lebih lanjut.

Pendapatan Kuartalan Hexcel

Di StockStory, kami memprioritaskan pertumbuhan jangka panjang, namun menyadari bahwa tinjauan lima tahun dapat melewatkan siklus industri atau peristiwa penting seperti kemenangan kontrak besar. Dalam kasus Hexcel, permintaan baru-baru ini melemah, dengan pertumbuhan pendapatan tahunan dua tahun melambat menjadi 2,9%, di bawah rata-rata lima tahunnya.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Hexcel

Bisnis Hexcel terbagi antara Commercial Aerospace (61% pendapatan) dan Space & Defense (39%). Selama dua tahun terakhir, pendapatan Commercial Aerospace, dari klien seperti Airbus dan Boeing, tumbuh rata-rata 4,2% per tahun, sementara pendapatan Space & Defense, terutama dari kontrak pemerintah, mencatat kenaikan rata-rata tahunan yang lebih kuat sebesar 13%.

Pendapatan Kuartalan Hexcel Berdasarkan Segmen

Pada kuartal ini, Hexcel mencapai peningkatan pendapatan tahunan sebesar 3,7%, melampaui ekspektasi Wall Street sebesar 2,2%.

Ke depan, analis memperkirakan pendapatan Hexcel akan naik 9,5% selama tahun depan, peningkatan signifikan yang menunjukkan produk dan layanan baru dapat mendorong pertumbuhan lebih kuat.

Banyak raksasa industri saat ini, seperti Microsoft dan Coca-Cola, dulunya memulai sebagai kisah pertumbuhan yang kurang dikenal.

Profitabilitas dan Margin

Hexcel telah menunjukkan manajemen biaya yang solid selama lima tahun terakhir, dengan rata-rata margin operasi 9,4%, melampaui sektor industri secara keseluruhan.

Profitabilitas membaik, dengan margin operasi naik 5,2 poin persentase selama lima tahun terakhir, mencerminkan manfaat dari pertumbuhan penjualan dan leverage operasional.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Hexcel (GAAP)

Pada kuartal terbaru, margin operasi Hexcel mencapai 12,5%, peningkatan mencolok sebesar 10,6 poin persentase dari tahun sebelumnya, menandakan efisiensi yang lebih besar.

Analisis Laba Per Saham (EPS)

Melacak pertumbuhan EPS jangka panjang membantu menilai apakah ekspansi perusahaan diterjemahkan menjadi profitabilitas. Selama lima tahun terakhir, EPS Hexcel tumbuh pada tingkat tahunan gabungan luar biasa sebesar 47,7%, jauh melampaui pertumbuhan pendapatannya dan menunjukkan peningkatan profitabilitas per saham.

EPS 12 Bulan Terakhir Hexcel (Non-GAAP)

Beberapa faktor telah berkontribusi pada pertumbuhan EPS ini: margin operasi Hexcel telah meningkat 5,2 poin persentase, dan jumlah saham beredar menurun 7,4%. Tren ini menguntungkan pemegang saham karena memperkuat kenaikan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Saham Terdilusi Beredar Hexcel

Menganalisis EPS dalam periode yang lebih singkat dapat mengungkap tren yang sedang berkembang. Untuk Hexcel, EPS menurun pada tingkat tahunan 1,4% selama dua tahun terakhir, membalikkan tren lima tahun sebelumnya yang kuat. Investor akan memperhatikan apakah perusahaan dapat kembali ke pertumbuhan EPS.

Pada Q4, EPS disesuaikan Hexcel sebesar $0,52, sama dengan hasil tahun sebelumnya dan mengalahkan prediksi analis sebesar 5,2%. Wall Street memproyeksikan EPS penuh tahun Hexcel akan naik 30,8% menjadi $1,76 selama 12 bulan ke depan.

Ringkasan Hasil Q4

Pendapatan Commercial Aerospace Hexcel secara signifikan melampaui ekspektasi analis pada kuartal ini, dan segmen Space & Defense juga berkinerja lebih baik. Namun, panduan EPS dan pendapatan penuh tahun sedikit di bawah target Wall Street, menjadikan kuartal ini agak campuran secara keseluruhan. Setelah hasil dirilis, harga saham Hexcel melonjak 8,9% menjadi $87,31.

Apakah Hexcel layak dibeli pada valuasinya saat ini? Meskipun kuartal terbaru memberikan wawasan berharga, itu hanya satu aspek dari kualitas jangka panjang perusahaan. Menilai fundamental bisnis dan valuasi sama pentingnya sebelum membuat keputusan investasi.