Broadcom dan TSMC diperkirakan menjadi penerima manfaat utama di tengah lonjakan permintaan untuk chip AI kustom

Persaingan yang Semakin Ketat dalam Pengembangan Chip AI

Lomba untuk mendominasi pasar chip AI bukanlah usaha tunggal oleh Nvidia. Penyedia layanan cloud besar seperti Google, Meta, dan Microsoft semakin giat berupaya menekan biaya tinggi yang terkait dengan pengoperasian model AI skala besar. Hal ini telah memicu fase baru di sektor chip kustom, dengan Broadcom muncul sebagai pemain kunci di bidang ini.

Peran Utama Broadcom dalam Chip AI Kustom

Menurut Counterpoint Research, Broadcom diperkirakan akan mempertahankan posisinya sebagai perancang teratas AI Server Compute ASIC, dengan potensi menguasai 60% pasar pada tahun 2027. Kepemimpinan ini didukung oleh kemitraan erat dengan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, yang menjadi pabrik pilihan hampir semua produksi chip AI utama, dengan sekitar 99% fabrikasi wafer untuk sepuluh perusahaan teratas di sektor ini.

Beralih dari GPU Serbaguna

Industri perlahan mulai meninggalkan ketergantungan pada GPU Nvidia yang serbaguna namun mahal. Sebagai gantinya, raksasa teknologi semakin banyak mengembangkan Application-Specific Integrated Circuits (ASICs) khusus untuk memenuhi kebutuhan unik mereka. Broadcom memainkan peran penting dengan mengubah desain kustom ini menjadi perangkat keras nyata, memanfaatkan investasi besar dari perusahaan teknologi terbesar dunia. Strategi ini telah berkontribusi pada kenaikan saham Broadcom sekitar 55% selama setahun terakhir.

Keuntungan Biaya Mendorong Adopsi Chip Kustom

Keuntungan finansial bagi perusahaan yang mengembangkan chip mereka sendiri sangat signifikan. Analis Goldman Sachs, James Schneider, menyoroti bahwa kolaborasi Google dengan Broadcom pada Tensor Processing Unit (TPU) dengan cepat memperkecil kesenjangan performa dengan Nvidia. Transisi dari TPU v6 ke v7 diproyeksikan menurunkan “biaya per token” hingga 70%.

Dengan biaya inferensi AI yang sangat memengaruhi keuangan perusahaan, efisiensi silikon kustom menjadi semakin menarik. Sebagai contoh, Gemini 3 milik Google seluruhnya dilatih menggunakan TPU milik mereka sendiri.

Tantangan bagi Pesaing Broadcom

Tidak semua perusahaan memperoleh manfaat yang sama dari tren chip kustom. Marvell Technology, yang sering dianggap sebagai pesaing utama Broadcom, saat ini menghadapi tantangan dalam mengamankan kontrak desain baru. Counterpoint Research memprediksi pangsa layanan desain Marvell dapat turun menjadi 8% pada tahun 2027, meskipun jumlah pengiriman mereka meningkat.

Goldman Sachs memberikan peringkat Netral pada Marvell dengan target harga $90, mencatat bahwa banyak keberhasilan Marvell bergantung pada proyek Amazon Trainium, yang kesulitan menyamai performa Nvidia. Sementara itu, beberapa analis seperti Simon Leopold dari Raymond James tetap optimis terhadap prospek jangka panjang Marvell, memberikan peringkat Strong Buy dengan target $121, sementara Broadcom mendapat target $420.

Peran Sentral TSMC

Dominasi TSMC dalam manufaktur chip menjadikannya sosok sentral di industri ini. Baik perusahaan memilih GPU Nvidia atau ASIC kustom yang dirancang oleh Broadcom, TSMC hampir selalu menjadi produsennya. Ketika chip mencapai batas ukuran fisik, teknologi pengemasan canggih TSMC—menumpuk chip untuk meningkatkan performa—memungkinkannya memperoleh nilai lebih dari setiap chip AI kelas atas yang diproduksi, terlepas dari mereknya.

Waktu ke Pasar: Hambatan Utama

Goldman Sachs menunjukkan bahwa tantangan terbesar bagi perusahaan yang mengembangkan chip kustom adalah waktu yang dibutuhkan untuk membawanya ke pasar. Meskipun solusi kustom bisa lebih hemat biaya, ekosistem perangkat lunak CUDA milik Nvidia tetap menjadi keunggulan signifikan bagi bisnis yang membutuhkan penerapan AI secara instan.

Saat ini, kedua strategi tersebut masih dapat berjalan berdampingan, namun masih harus dilihat pendekatan mana yang pada akhirnya akan menang.

“Kami tetap memilih Broadcom dan Nvidia dalam ekosistem komputasi, karena mereka berada pada posisi terbaik untuk mendapat manfaat dari investasi infrastruktur AI yang berkelanjutan dan kemajuan dalam teknologi jaringan,” komentar Schneider.

Tentang Penulis

Francisco Velasquez

• Jelajahi liputan mendalam tentang tren dan peristiwa pasar saham terbaru
• Tetap terupdate dengan berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance

StockStory didedikasikan untuk memberdayakan investor individu agar mampu mengungguli pasar.