CEO UBS menargetkan akses langsung ke crypto dan dorongan tokenisasi 'pengikut cepat' di tengah hasil kuat tahun 2025

UBS Group AG sedang menempuh jalur hati-hati untuk menawarkan akses langsung ke pasar cryptocurrency bagi klien perbankan pribadinya. Manajer kekayaan utama ini mengonfirmasi langkah eksploratif tersebut dalam laporan pendapatan hari Rabu, yang diposisikan sebagai bagian dari strategi multi-tahun yang lebih luas untuk membangun infrastruktur aset ter-tokenisasi.

Konfirmasi ini mengikuti laporan Bloomberg pada awal Januari, yang menyatakan bahwa bank tersebut telah memilih mitra untuk kemungkinan penawaran perdagangan crypto.

“Kami sedang membangun infrastruktur inti dan mengeksplorasi penawaran terarah mulai dari akses crypto untuk klien individu hingga solusi deposit ter-tokenisasi untuk perusahaan,” kata Ermotti selama panggilan tersebut.

Ermotti mengatakan UBS sedang mengembangkan infrastruktur dan kasus penggunaan spesifik alih-alih memposisikan diri sebagai pelopor awal dalam adopsi blockchain. Ia menggambarkan peran bank dalam aset ter-tokenisasi sebagai “fast follower,” dengan rencana peluncuran selama tiga hingga lima tahun dan dirancang agar berjalan berdampingan dengan layanan manajemen kekayaan dan perbankan korporat yang sudah ada.

Pengembangan ini bertepatan dengan periode pertumbuhan modal yang signifikan bagi perusahaan tersebut. Menurut laporan keuangan FY25, UBS mencatat peningkatan laba bersih tahunan sebesar 53% menjadi $7,8 miliar. Untuk kuartal yang berakhir pada 31 Desember, laba bersih meningkat 56% secara tahunan menjadi $1,2 miliar. Aset yang diinvestasikan bank naik 15% secara tahunan, melampaui ambang $7 triliun untuk pertama kalinya dalam sejarahnya.

Pergeseran dari skeptisisme ke keterlibatan selektif

Posisi UBS saat ini bertolak belakang dengan skeptisisme publiknya terhadap cryptocurrency di masa lalu. Pada 2017, pejabat senior termasuk kepala ekonom global bank, Paul Donovan, mengkritik bitcoin dan mempertanyakan fungsinya sebagai uang dan penyimpan nilai. Bank kemudian memfokuskan pekerjaan aset digitalnya pada tokenisasi dan infrastruktur berbasis blockchain daripada perdagangan crypto spot.

Pendekatan tersebut telah mencakup dana pasar uang ter-tokenisasi di Ethereum dan uji coba blockchain untuk penerbitan serta penyelesaian dana. UBS mengatakan dana ter-tokenisasi tersebut memberikan investor akses ke “instrumen pasar uang berkualitas tinggi berdasarkan kerangka kerja yang konservatif dan dikelola risiko.”

Bank juga mengizinkan sejumlah klien kaya tertentu di Hong Kong pada 2023 untuk memperdagangkan exchange-traded funds berbasis futures crypto, memberikan eksposur tanpa kepemilikan langsung atas aset digital.

Lembaga lain juga mengembangkan rencana serupa yang berfokus pada infrastruktur. Awal tahun ini, Barclays membeli saham di startup penyelesaian stablecoin, Ubyx, untuk mengeksplorasi “uang ter-tokenisasi” yang diatur. Ini mengikuti partisipasi Barclays dalam konsorsium 10 bank yang dibentuk pada Oktober 2024 untuk mengeksplorasi stablecoin bersama. Bank Inggris tersebut sebelumnya telah membatasi pembelian crypto ritel melalui kartu kredit.

Dalam beberapa bulan terakhir, Morgan Stanley dan Standard Chartered juga telah menguraikan rencana untuk memperluas layanan perdagangan crypto dan prime brokerage untuk klien institusional dan bernilai tinggi.