Paus kehilangan $8,2 juta saat mencoba menekan pasar ARC dengan likuiditas tipis di Lighter
Seorang trader crypto besar kehilangan sekitar $8,2 juta setelah taruhan leverage pada pasar perpetual ARC gagal di platform derivatif terdesentralisasi Lighter, memaksa bursa tersebut menggunakan likuiditas cadangan dan memicu auto-deleveraging untuk mengelola risiko.
Dalam serangkaian postingan di X, platform tersebut menjelaskan bahwa whale membangun posisi long yang sangat besar selama beberapa hari, mendorong total open interest di pasar ARC (ARC) menjadi sekitar $50 juta, sementara sekitar 600 trader dan market maker mengambil posisi berlawanan.
Perdagangan mulai gagal saat harga ARC turun sekitar pukul 18.00 waktu ET pada hari Rabu. Sekitar $2 juta dari posisi tersebut dilikuidasi di order book, dan posisi sisanya dipindahkan ke liquidity provider pool (LLP) milik Lighter, di mana posisi tersebut ditangani di bawah kategori strategi risiko tinggi.
Platform kemudian mengaktifkan auto-deleveraging (ADL), artinya beberapa trader short yang mendapat untung posisinya sebagian ditutup agar sistem dapat melepas posisi dengan aman. Pada satu titik, LLP sempat menyerap sekitar 200 juta ARC, senilai sekitar $14,7 juta, sebelum posisi tersebut dikurangi lebih lanjut seiring harga yang terus turun.
Terkait: Bagaimana Korea Selatan menggunakan AI untuk mendeteksi manipulasi pasar crypto
Batas risiko membatasi kerugian LP hingga $75.000
Meski terjadi likuidasi besar, kerugian bagi liquidity provider tetap terbatas. Lighter mengatakan hanya sekitar $75.000 yang terdampak karena pasar ARC diisolasi dalam bucket risiko terpisah, sehingga tidak mengekspos seluruh liquidity pool bursa. Trader short yang mengambil posisi berlawanan dengan whale tersebut memperoleh keuntungan.
Strategi LLP membatasi downside namun tetap menjaga potensi upside. Sumber: Lighter “Pada akhirnya, trader long besar tersebut kehilangan sekitar 8,2M USDC (USDC), LLP kehilangan 75k, dan trader short yang mengambil risiko bertaruh melawan posisi ini memperoleh keuntungan,” tulis Lighter.
Setelah insiden tersebut, Lighter menambahkan perlindungan baru ke pasar. Dalam pesan pop-up di situs webnya, platform ini mengatakan telah memperkenalkan batas open interest $40 juta untuk ARC dan memindahkan pasangan tersebut ke strategi likuiditas terbatas dengan sekitar $100.000 USDC modal yang dialokasikan. Jika likuiditas tersebut habis, sistem sekarang secara otomatis beralih ke ADL untuk menutup risiko.
Bursa juga mengatakan batas serupa dapat diterapkan pada aset lain.
Terkait: Bagaimana penipuan crypto pig-butchering mengubah kepercayaan menjadi senjata finansial
Kekhawatiran manipulasi di platform terdesentralisasi
Insiden ini terjadi di tengah kekhawatiran manipulasi harga di platform trading terdesentralisasi. Pada Agustus tahun lalu, empat whale dituduh memanipulasi harga token Plasma (XPL) di Hyperliquid setelah aset tersebut melonjak sekitar 200% menjadi lebih dari $1,80 hanya dalam hitungan menit.
Pada bulan Juni, protokol DeFi Resupply juga mengalami pelanggaran keamanan di pasar wstUSR-nya, yang mengakibatkan kerugian sekitar $9,6 juta setelah penyerang memanipulasi harga melalui integrasinya dengan stablecoin sintetis cvcrvUSD.
Majalah: Bitcoin mungkin membutuhkan waktu 7 tahun untuk upgrade ke post-quantum — rekan penulis BIP-360
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Tekanan laba Pfizer (PFE.US) mereda: Permintaan yang kuat untuk portofolio obat lama di Q2 mendorong revisi naik panduan pendapatan 2026, tambahan pemotongan biaya sebesar 2,5 miliar dolar AS
Pfizer menaikkan proyeksi penjualan karena permintaan yang kuat untuk portofolio obat lamanya, dan berencana untuk memangkas tambahan biaya sebesar 2,5 miliar dolar AS.
Prospek Saham AS | Ketiga indeks saham berjangka utama naik harga minyak terus turun, saham chip dan komunikasi optik menguat pra-pembukaan, SpaceX (SPCX.US) akan mengumumkan laporan keuangan setelah pasar tutup
Pada tanggal 4 Agustus (Selasa) sebelum pembukaan pasar saham AS, ketiga indeks berjangka utama saham AS naik bersama.
Aura obligasi AS memudar! Dana global beralih ke obligasi Eropa, obligasi Jerman menjadi favorit baru sebagai aset safe haven
Seiring dengan meningkatnya risiko makro global yang semakin kompleks dan sulit untuk diperkirakan, obligasi Eropa secara bertahap menjadi pilihan aman bagi para manajer dana.
Pendapatan McDonald's Q2 Mencapai $7,1 Miliar, EPS Setelah Penyesuaian Melampaui Ekspektasi, Pertumbuhan Penjualan Global Melambat | Laporan Keuangan
Pendapatan McDonald's pada kuartal kedua 2026 sedikit di bawah ekspektasi sebesar 7,12 miliar dolar AS, namun laba per saham setelah penyesuaian mencapai 3,38 dolar AS, naik 6% melebihi perkiraan. Pertumbuhan penjualan global yang sebanding melambat dari 3,8% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 1,3%, dengan pasar Amerika Serikat hanya tumbuh 0,8% dan jumlah pelanggan terus mengalami tekanan. Pada sisi laba, terdapat dampak dari biaya restrukturisasi, namun sistem keanggotaan digital menjadi sorotan utama.
Harga kripto
Lainnya
