Apakah rebalancing kuartalan institusi menyebabkan saham teknologi AI Amerika Serikat terus melemah? Tinjauan terhadap tekanan jual sebesar 165 bilhões dolar AS
BlockBeats melaporkan, pada 29 Juni, beberapa analis baru-baru ini memperingatkan: akibat kebutuhan penyeimbangan ulang kuartal, pasar saham Amerika Serikat akan menghadapi tekanan jual sebesar 165 miliar dolar AS dari institusi besar di akhir Juni. Berdasarkan analisis dari JPMorgan, tekanan jual utamanya berasal dari 5 kelompok institusi berikut:
Fund pensiun pendapatan tetap Amerika Serikat: mengelola aset sekitar 9.6 triliun dolar AS, diperkirakan akan berkontribusi sekitar 55 miliar dolar AS penjualan saham (karena disiplin penyeimbangan ulang mereka lebih longgar, biasanya hanya melakukan sebagian penyeimbangan ulang).
Japan Government Pension Investment Fund: mengelola aset sekitar 1.9 triliun dolar AS, diperkirakan akan menjual sekitar 60 miliar dolar AS saham global (sambil membeli obligasi).
Norwegian Sovereign Wealth Fund: mengelola aset sekitar 2.1 triliun dolar AS, diperkirakan akan menjual sekitar 40 miliar dolar AS saham untuk kembali ke target alokasi akhir 2025.
Swiss National Bank: setelah kenaikan bobot ekuitas, diperkirakan akan menjual sekitar 25 miliar dolar AS (jika target bobot dinaikkan, jumlah ini akan berkurang).
Balanced mutual fund: skala sekitar 4 triliun dolar AS, karena disiplin penyeimbangan ulang bulanan lebih ketat, pada bulan ini kemungkinan akan melakukan pembelian saham bersih dalam jumlah kecil (sekitar 15 miliar dolar AS), sebagian mengimbangi tekanan jual di atas.
Berdasarkan catatan publik sebelumnya, tekanan jual institusi biasanya terfokus pada beberapa hari terakhir kuartal. Sebagian dana akan terpusat pada transaksi menjelang penutupan, sehingga tekanan jual di akhir perdagangan menjadi lebih terasa.
Catatan BlockBeats: Penyeimbangan ulang kuartal utama disebabkan oleh institusi yang memiliki target alokasi aset kebijakan yang jelas, seperti saham 60%, obligasi 40%. Setelah kenaikan besar saham selama kuartal, bobot saham akan melebihi target, sehingga memicu sinyal penyeimbangan ulang. Karenanya, saham AI Amerika Serikat yang baru-baru ini naik pesat akan menjadi target utama pengurangan kepemilikan oleh institusi-institusi tersebut.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Mantan mentor Besant mengkritik keras: Membeli kembali obligasi pemerintah AS adalah sebuah kesalahan! Menekan imbal hasil yang bertentangan dengan fundamental “pada akhirnya akan gagal”
Druckenmiller, mentor awal dari Besant, menyatakan bahwa pembelian kembali obligasi adalah sebuah kesalahan.
Serikat pekerja SK Hynix (SKHY.US) menolak skema bonus saham, negosiasi antara pekerja dan manajemen mengalami kebuntuan
Menurut laporan, serikat pekerja SK hynix (SKHY.US) menolak kesepakatan awal gaji yang dicapai dengan manajemen pekan lalu, dengan 50,08% anggota serikat memberikan suara menentang.
Samsung dan SK Hynix meningkatkan kapasitas produksi NAND di Tiongkok, investasi di pabrik Xi'an dan Dalian akan direalisasikan secara bertahap sebelum tahun depan
Permintaan untuk server AI melonjak, dua raksasa penyimpanan Korea Selatan mempercepat investasi di jalur produksi Tiongkok. Samsung Electronics telah meng-upgrade pabriknya di Xi’an menjadi basis produksi massal NAND V9 280 lapis, dengan target kapasitas produksi bulanan 50.000 wafer dan pesanan investasi tambahan akan ditetapkan pada akhir tahun; SK Hynix juga mempercepat ekspansi kapasitas di pabrik kedua di Dalian, dengan target kapasitas produksi bulanan 30.000 wafer.
Harga kripto
Lainnya
