Serenity: Penyesuaian sektor perangkat keras AI terutama disebabkan oleh deleveraging jangka pendek, sementara logika permintaan jangka panjang tetap tidak berubah

BlockBeats melaporkan pada 29 Juli bahwa Serenity menyatakan, koreksi tajam baru-baru ini pada sektor perangkat keras AI lebih disebabkan oleh penyesuaian berlebihan akibat deleveraging jangka pendek, bukan karena memburuknya fundamental. Serenity menyoroti bahwa laporan keuangan terbaru dari perusahaan seperti Bloom Energy dan Teradyne menunjukkan pertumbuhan signifikan pada pendapatan dan laba, prospek kinerja pabrikan modul optik Tiongkok juga kuat, dan diperkirakan laporan keuangan dari Lumentum, SanDisk, SK hynix, dan perusahaan lainnya selanjutnya akan memverifikasi percepatan permintaan AI.

Alphabet telah menaikkan belanja modal tahun 2026 menjadi antara 195 miliar hingga 205 miliar dolar AS, menandakan salah satu sinyal terpenting dari meningkatnya permintaan AI di kalangan penyedia cloud berskala besar. Pada saat yang sama, kekhawatiran pasar terkait kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed lebih lanjut tahun ini dan kelebihan kapasitas produksi chip penyimpanan Tiongkok dianggap berlebihan, serta perjanjian pembelian jangka panjang (LTA) dari penyedia cloud seperti Meta dan Google, juga kerja sama antara produsen penyimpanan seperti Samsung, SK hynix, dan Micron mengindikasikan tren pertumbuhan struktural pada permintaan penyimpanan AI seperti HBM.

Serenity menyatakan bahwa selama pendapatan dan EPS perusahaan di rantai industri AI terus mencatat pertumbuhan yang dipercepat, logika investasi jangka panjang tetap valid, dan mereka memperkirakan tema AI akan pulih secara bertahap di masa depan, namun tidak dapat memastikan waktu spesifiknya.