Goldman Sachs: Dana lindung nilai saham ekuitas Asia mengalami penurunan bulanan terbesar akibat jatuhnya saham konsep AI

Pada 30 Juli, sebuah laporan Goldman Sachs menunjukkan bahwa dana lindung nilai saham yang berfokus pada pasar Asia mengalami penurunan bulanan terbesar sepanjang sejarah, akibat aksi jual besar-besaran pada saham konsep AI, sehingga menghapus sebagian besar keuntungan dari posisi terkonsentrasi di sektor tersebut pada bulan-bulan sebelumnya. Goldman Sachs mengatakan bahwa hingga 28 Juli, dana lindung nilai fundamental long/short saham yang berfokus pada pasar Asia turun rata-rata sebesar 18,6% bulan ini. Pada paruh pertama tahun ini, dana-dana ini menjadi salah satu yang berkinerja terbaik secara global karena bertaruh lebih awal pada pemimpin perangkat keras AI, termasuk produsen chip Korea Selatan SK Hynix dan Samsung Electronics. Beberapa dana sempat mencatatkan imbal hasil lebih dari 100%. Namun, pasar kini mengalami pembalikan tajam. Goldman Sachs menyebutkan bahwa sejak imbal hasil year-to-date mencapai puncaknya di 40% pada 22 Juli, dana-dana tersebut telah mengembalikan 21 poin persentase dari keuntungan year-to-date mereka. Goldman Sachs mencatat bahwa perdagangan AI yang padat dan mendorong keuntungan signifikan di paruh pertama tahun ini kini menjadi 'faktor utama di balik penurunan besar yang tidak biasa bulan ini.' Di antara dana-dana itu, yang memiliki eksposur tema AI lebih tinggi mengalami kerugian lebih besar. Menghadapi volatilitas pasar yang parah, dana lindung nilai telah melakukan realisasi keuntungan dan mengurangi risiko. Menurut data Goldman Sachs, hingga 27 Juli, dana lindung nilai Asia telah mengurangi eksposur selama delapan hari perdagangan berturut-turut, dengan ‘pengurangan total eksposur kumulatif lima hari’ mencapai rekor tertinggi. (Golden Ten Data)