Saham AS semalam | Dilaporkan AS dan Iran mencapai kesepakatan gencatan senjata, tiga indeks utama ditutup menguat, Nvidia (NVDA.US) naik lebih dari 2%

Aplikasi Keuangan Zhihui APP melaporkan, pada hari Senin, ketiga indeks utama ditutup menguat. Setelah penutupan pasar saham AS, sumber militer Pakistan dan pejabat keamanan Iran mengungkapkan kepada media bahwa Amerika Serikat dan Iran telah mencapai kesepakatan tentang ketentuan perjanjian gencatan senjata, yang mencakup ketentuan navigasi bebas di Selat Hormuz. Sumber tersebut menyatakan: "Kedua belah pihak telah mencapai konsensus mengenai perjanjian gencatan senjata, termasuk klausul navigasi bebas di Selat Hormuz." Sumber tersebut menambahkan, kedua pihak diperkirakan akan mengumumkan informasi terkait dalam beberapa hari mendatang. Menurut sumber, berdasarkan Nota Kesepahaman Islamabad, akan dimulai perundingan dan pertemuan teknis.

[Saham AS] Hingga penutupan, indeks Dow Jones naik sebesar 160,07 poin atau 0,30% menjadi 53.577,23; indeks S&P 500 naik 24,36 poin atau 0,32% menjadi 7.677,22; indeks Nasdaq Composite naik 171,11 poin atau 0,66% menjadi 26.151,30. SK Hynix (SKHY.US) dan Micron Technology (MU.US) naik lebih dari 2%, Nvidia (NVDA.US) naik 2,1%, dan AMD (AMD.US) naik hampir 5%. Indeks Nasdaq Golden Dragon China ditutup naik 1,1%, Alibaba (BABA.US) naik 0,8%.

[Saham Eropa] Indeks DAX30 Jerman naik 155,76 poin atau 0,60% menjadi 26.274,75; indeks FTSE 100 Inggris naik 33,60 poin atau 0,31% menjadi 10.887,92; indeks CAC40 Prancis turun 13,81 poin atau 0,16% menjadi 8.439,20; indeks Euro Stoxx 50 naik 10,77 poin atau 0,17% menjadi 6.458,75; indeks IBEX35 Spanyol turun 33,01 poin atau 0,16% menjadi 20.065,59; indeks FTSE MIB Italia naik 209,82 poin atau 0,40% menjadi 52.752,00.

[Pasar Saham Asia] Indeks Nikkei 225 Jepang naik 0,5%, indeks KOSPI Korea naik 0,68%.

[Indeks Dolar AS] Indeks Dolar AS yang mengukur mata uang dolar terhadap enam mata uang utama turun 0,09% pada hari itu, ditutup di 98,915 di akhir pasar valuta asing. Hingga penutupan pasar New York, 1 euro setara dengan 1,1674 dolar AS, lebih tinggi dari hari perdagangan sebelumnya sebesar 1,1663 dolar AS; 1 pound sterling setara dengan 1,3646 dolar AS, lebih tinggi dari hari sebelumnya sebesar 1,3631 dolar AS. 1 dolar AS setara dengan 159,22 yen, lebih tinggi dari hari sebelumnya sebesar 159,19 yen; 1 dolar AS setara dengan 0,8020 franc Swiss, lebih rendah dari hari sebelumnya sebesar 0,8026 franc Swiss; 1 dolar AS setara dengan 1,3830 dolar Kanada, lebih rendah dari hari sebelumnya sebesar 1,3850 dolar Kanada; 1 dolar AS setara dengan 9,4659 krona Swedia, lebih rendah dari hari sebelumnya sebesar 9,4973 krona Swedia.

[Kripto] Bitcoin naik 0,13%, hingga berita ini ditulis berada di angka 78.840 dolar AS; Ethereum turun lebih dari 1%, berada di 2.449,16 dolar AS.

[Minyak Mentah] Harga minyak mentah tipe ringan kontrak Oktober di New York Mercantile Exchange turun 2,65 dolar AS menjadi ditutup di 82,36 dolar AS per barel, penurunan 3,12%; harga minyak mentah Brent kontrak Oktober di London Merchantile Exchange turun 3,59 dolar AS menjadi ditutup di 88,58 dolar AS per barel, penurunan 3,89%.

[Logam Mulia] Harga spot emas berada di 4.658,71 dolar AS; harga spot perak berada di 68,64 dolar AS.

[Berita Makro]

Direktur IMF memperingatkan risiko fiskal meningkat, menyerukan negara-negara untuk mengendalikan defisit utang. Direktur IMF Kristalina Georgieva mendesak pemerintah negara-negara untuk menghadapi risiko fiskal yang terus meningkat, dan mengatakan "semua negara perlu mengatasi masalah fiskal mereka sendiri serta menyusun dan mengumumkan rencana kredibel untuk memastikan utang dan defisit berada di jalur yang berkelanjutan". Ia juga menyerukan agar bank sentral "sangat fokus pada tugas menjaga stabilitas harga". Georgieva menyampaikan bahwa ekonomi global tertekan akibat inflasi tinggi dan ketegangan perdagangan, namun pertumbuhan yang didorong oleh investasi kecerdasan buatan sebagian besar menutupi dampak negatif. Namun, kenaikan imbal hasil obligasi dan stagnasi penurunan inflasi menunjukkan bahwa prospek ekonomi masih sangat tidak pasti. Ia menyebutkan bahwa dampak perang Iran terhadap pasokan energi belum berakhir, ekonomi global sedang menghadapi "guncangan pasokan negatif dari Timur Tengah" dan "guncangan permintaan positif dari kecerdasan buatan". Ia juga memperingatkan bahwa pasokan energi, cuaca El Nino, serta dampak AI terhadap stabilitas keuangan masih merupakan risiko utama.

Barclays memperingatkan ekspansi infrastruktur AI dapat membawa risiko politik bagi transaksi terkait. Tim strategi Barclays menyatakan, ekspansi pesat infrastruktur AI tengah memicu reaksi dari pemilih bipartisan di Amerika Serikat, berpotensi membawa risiko politik bagi transaksi AI yang saat ini sedang tren. Barclays menyebut, "Pembangunan pusat data membuat AI berubah dari kisah teknologi yang abstrak menjadi isu biaya hidup yang konkret". Bahkan mereka yang hanya sedikit terpapar AI pun terkena dampak harga listrik yang lebih tinggi, tekanan pada sumber daya air, serta pembangunan fasilitas industri di komunitas mereka. Evercore ISI dan BCA Research juga memperingatkan bahwa demam pembangunan pusat data berdaya tinggi telah menjadi isu sensitif dalam pemilu paruh waktu, dengan pemilih makin tidak puas terhadap kenaikan harga listrik. Barclays menilai, terlepas dari hasil pemilu tengah waktu, transaksi AI kekurangan katalis baru untuk pertumbuhan lebih lanjut dan memperingatkan investor agar tidak berasumsi "pertumbuhan pesat aplikasi AI dan lingkungan politik longgar dapat terus beriringan dalam jangka panjang". Indeks pusat data AI milik Barclays mencakup lebih dari 40 perusahaan, termasuk Super Micro Computer, Arista Networks, dan Microsoft, saham terkait berpotensi menghadapi tekanan dari kebijakan.

Collins dari Federal Reserve: Saat ini mendukung status quo, namun kemungkinan kenaikan suku bunga jika inflasi tidak membaik. Collins dari Federal Reserve menyatakan saat ini ia mendukung menahan suku bunga, namun posisi ini sangat bergantung pada adanya bukti lebih lanjut bahwa inflasi terus menurun dan perlahan mendekati target 2% Federal Reserve. Collins menulis: "Untuk mempertahankan kisaran target suku bunga saat ini, perlu terus melihat bukti nyata bahwa inflasi memang menurun. Jika bukti penurunan inflasi berkelanjutan tidak muncul, saya pikir kebijakan moneter harus segera diperketat." Ia menyebutkan, data inflasi yang baru-baru ini dirilis menunjukkan tekanan harga mendasar yang moderat, yang "sedikit menggembirakan", namun ia menambahkan data bulanan dapat bersifat fluktuatif. "Apakah perbaikan terbaru dapat bertahan masih harus diamati." Collins menyatakan tingkat suku bunga yang ketat disertai imbal hasil jangka panjang yang meningkat seharusnya dapat meredam sebagian tekanan inflasi dari konsumsi rumah tangga dan bisnis yang kuat. Ia menambahkan, dampak kenaikan tarif sebelumnya diperkirakan sebagian besar sudah hilang dan pengaruh kenaikan harga minyak terhadap inflasi juga semestinya mulai mereda.

Harga ekspor DRAM Korea Selatan pada Agustus melonjak 401% year-on-year. Dilaporkan bahwa harga ekspor DRAM Korea Selatan terus melonjak, produksi HBM yang didorong AI menekan pasokan memori reguler. Data menunjukkan, dari tanggal 1 hingga 20 bulan ini, harga DRAM ekspor Korea Selatan mencapai 92.183 dolar AS per kilogram, naik 401% year-on-year, sekitar 12,5 kali lipat dari titik terendah Januari 2023. Goldman Sachs memperkirakan, defisit pasokan DRAM akan meningkat dari 5,0% tahun ini menjadi 5,9% tahun depan, dan meyakini "HBM untuk server AI serta DRAM server kapasitas besar tengah menyerap kapasitas produksi yang terbatas, memperketat pasokan DRAM reguler". TrendForce memperkirakan, sampai akhir tahun depan, wafer yang digunakan untuk produksi HBM oleh Samsung, SK Hynix, dan Micron akan mencapai 30% dari total wafer DRAM, namun HBM hanya menyumbang sekitar 13% dari total pasokan bit DRAM. Produsen memori memperingatkan, keketatan pasokan DRAM dan NAND didorong permintaan AI bisa berlanjut hingga setelah 2027. SK Hynix menyatakan, dari sisi pasokan, tahun 2027 dapat menjadi "tahun terburuk dalam sejarah industri memori". Goldman Sachs memperkirakan keketatan pasokan bisa berlanjut hingga 2028.

Kepercayaan konsumen AS turun ke level terendah tahun ini, harga bensin dan biaya hidup terus memberi tekanan. Kepercayaan konsumen AS turun pada Agustus ke level terendah sepanjang tahun, karena pandangan konsumen terhadap lingkungan bisnis dan prospek pasar tenaga kerja memburuk. Data yang dirilis Conference Board pada Selasa memperlihatkan Indeks Kepercayaan Konsumen turun 0,8 poin menjadi 89,4, dan data bulan sebelumnya direvisi turun. Median perkiraan ekonom adalah 90,2. Laporan tersebut menunjukkan harga bensin yang tinggi bulan ini, tekanan kenaikan biaya hidup secara keseluruhan, serta melambatnya perekrutan tenaga kerja terus menekan rumah tangga AS. Survei dilakukan dari 3 hingga 16 Agustus. Selama periode ini, ketika konflik AS-Iran kembali memanas dan mendorong harga minyak naik, harga rata-rata bensin di pom bensin AS tetap di atas 4 dolar AS per galon. Survei Conference Board menunjukkan, pandangan konsumen terhadap kondisi pasar kerja saat ini membaik pada Agustus. Proporsi konsumen yang merasa lowongan kerja "melimpah" naik, sedangkan yang merasa "sulit mencari kerja" turun. Selisih antara kedua proporsi tersebut sama dengan selisih terbesar sejak awal tahun. Namun, untuk prospek pekerjaan dan pendapatan dalam 6 bulan ke depan, responden lebih pesimis.

[Berita Emiten]

Prospek laporan keuangan Nvidia (NVDA.US): Pasar tidak hanya menantikan "hasil melampaui ekspektasi" namun juga jalur pertumbuhan ke depan. Sarah Alaghe, manajer portofolio Franklin Templeton, menyatakan, investor Nvidia membutuhkan bukan cuma laporan keuangan yang "di atas ekspektasi", tetapi juga "rincian konkret" tentang bagaimana perusahaan akan mengalokasikan modal dan mempertahankan rencana pengeluaran serta peta jalan masa depannya. Ia menyatakan, PER Nvidia untuk 12 bulan ke depan diperkirakan sekitar 21 kali, pasar sudah memperhitungkan perlambatan pertumbuhan, "Kecepatan pertumbuhan akan melambat, pasar memproyeksikan ke tahun depan". Alaghe menyebutkan, Nvidia perlu menunjukkan pertumbuhan laba guna membuktikan perusahaan punya arus kas bebas untuk investasi dan pembelian kembali saham. Ia juga menyoroti margin kotor Nvidia 75% yang "sangat tidak biasa" bagi perusahaan perangkat keras, sehingga akan sangat diperhatikan di tengah kenaikan biaya input. Nvidia tengah mengimbangi kenaikan biaya memori lewat kenaikan harga, sebelumnya diberitakan harga server berbasis arsitektur Vera Rubin dan Grace Blackwell akan naik lebih dari 15% pada awal 2027.

SpaceX (SPCX.US) berencana membangun basis peluncuran Starship senilai $100 miliar di Louisiana. SpaceX berencana membangun basis peluncuran Starship senilai $100 miliar di pesisir selatan Louisiana, menjadi lokasi peluncuran Starship ketiga. Basis ini terletak di Pulau Pacan, seluas sekitar 125.000 hektar, dan akan dibangun lima kompleks peluncuran, sepuluh landasan, serta fasilitas produksi propelan, pembangkit listrik, pengolahan wahana, dan perumahan karyawan. Basis ini akan membantu SpaceX meningkatan frekuensi peluncuran Starship dan mendukung rencana pembangunan hingga 1 juta satelit pusat data di masa mendatang. Starship juga akan digunakan untuk meluncurkan versi terbaru satelit Starlink, menjalankan misi pusat data orbit paling cepat pada 2027, serta pada 2028 untuk membawa astronaut NASA ke bulan.

Anthropic memperkirakan pasar potensial lebih dari $30 triliun, melampaui prediksi IPO SpaceX. Dilaporkan, Anthropic memperkirakan akan memberi tahu investor dalam dokumen IPO bahwa potensi peluang pendapatan perusahaan melebihi $30 triliun, lebih tinggi dari perkiraan SpaceX sebesar $28,5 triliun sebelumnya. Anthropic memamerkan ruang pertumbuhan yang bisa diberikan AI lewat "Total Addressable Market" (TAM), menilai besarnya pekerjaan yang bisa dikerjakan model AI di masa depan. SpaceX sebelumnya menyebut TAM-nya sebagai "pasar tindakan terbesar dalam sejarah manusia", di mana $26,5 triliun berasal dari peluang AI. Pendapatan kuartal kedua Anthropic telah melampaui $11,6 miliar, naik dua kali lipat dari sebelumnya. IPO ini mungkin mengumpulkan dana hingga $100 miliar, dengan target valuasi sekitar $2 triliun, lebih tinggi dibandingkan valuasi SpaceX saat IPO sebesar $1,77 triliun. Rencana IPO ini masih dalam pembahasan, diperkirakan paling cepat pada September atau Oktober.

OpenAI: Chip Jalapeno buatan sendiri mengalahkan Nvidia GB300 dalam pengujian. OpenAI menyatakan, chip Jalapeno terbaru mereka menunjukkan performa melebihi produk terbaru Nvidia (NVDA.US) dalam pengujian, menyoroti kemajuan perusahaan dalam bidang prosesor AI yang dikembangkan sendiri. Kepala bisnis chip OpenAI, Richard Ho, menyampaikan bahwa dalam pengujian, prosesor Jalapeno unggul di dua aspek: beban kerja AI per unit daya dan kecepatan respons. Pengujian ini membandingkan chip tersebut dengan Nvidia GB300, produk terunggul dalam sistem tolok ukur publik yang digunakan. OpenAI bekerja sama dengan Broadcom (AVGO.US) mengembangkan Jalapeno. Broadcom membuat chip kustom untuk banyak klien. Kedua perusahaan mengumumkan kerja sama tahun lalu dan pada Juni tahun ini menekankan kecepatan pengembangan prosesor yang diklaim selesai dalam waktu rekor.