Una balena perde 16 milioni di dollari sull'acquisto di 60.000 ETH a 4.230 dollari, secondo i dati on-chain

Una whale OTC che ha accumulato più di 60.000 ETH nell'ultima settimana si trova ora a fronteggiare pesanti perdite dopo che Ethereum è sceso sotto i $4.000. I dati on-chain di Lookonchain mostrano che la whale ha acquistato 60.333 ETH per un valore di $238,7 milioni a un costo medio di $4.230 per ETH. Con ETH ora scambiato sotto quel livello, le perdite non realizzate superano i $16 milioni.

Grandi Acquisti su Coinbase e Wintermute

La whale ha distribuito gli acquisti su diversi indirizzi collegati ad attività OTC. I trasferimenti mostrano flussi costanti dai wallet hot di Coinbase e dalla società di trading Wintermute. Questo suggerisce che la maggior parte degli ETH sia stata acquisita tramite accordi over-the-counter piuttosto che tramite acquisti sul mercato aperto.

Alcune delle singole transazioni più grandi includono:

• 10.000 ETH ($39M) trasferiti 12 ore fa dalla whale a Wintermute.
• Molteplici trasferimenti da 2.500 ETH ($9,7M ciascuno) tra Wintermute e la whale.
• Un deposito di 6.077 ETH ($24M) nel Wrapped Token Gateway di Aave.
• Una serie di acquisti da wallet Coinbase, compresi tra 700 ETH ($2,9M) e 2.250 ETH ($9,2M) ciascuno.

Nel complesso, queste transazioni hanno costruito la massiccia posizione da $238M della whale.

Seduto su Grandi Perdite

La strategia non ha ancora dato i suoi frutti. Il prezzo di Ethereum è sotto pressione e sta scendendo sotto i $4.000 durante l'ultima ondata di vendite. Questo pone il prezzo di carico della whale circa $200 sopra il prezzo attuale. Ai livelli odierni, le perdite non realizzate della whale superano i $16 milioni. La dimensione della posizione lascia poca flessibilità: o si mantiene la posizione durante ulteriore volatilità, oppure si rischia di realizzare perdite se si vende nuovamente sul mercato.

Significato per gli Investitori

Le whale che acquistano grandi quantità spesso influenzano il sentiment a breve termine. I grandi accordi OTC di solito segnalano una forte fiducia nel valore a lungo termine di un asset. Ma in questo caso, gli ingressi mal temporizzati della whale evidenziano quanto rapidamente i mercati possano muoversi contro anche i giocatori più grandi. L'utilizzo del Wrapped Token Gateway di Aave mostra anche che la whale sta mettendo parte degli ETH a lavorare nella DeFi. Depositando migliaia di ETH, la whale potrebbe cercare di ottenere un rendimento mentre attende una ripresa dei prezzi. Tuttavia, questa strategia comporta i suoi rischi se la volatilità dovesse continuare.

Panorama Attuale del Mercato

Ethereum ha scambiato in un range volatile durante settembre. Dopo aver superato brevemente i $4.300 all'inizio del mese, il token è sceso sotto i $4K mentre il sentiment generale del mercato crypto si raffreddava. I dati sulle liquidazioni mostrano che oltre $100M in posizioni long su ETH sono state liquidate questa settimana mentre la leva finanziaria veniva ridotta sugli exchange. Insieme alla perdita della whale OTC, la pressione illustra come anche gli acquirenti con elevato patrimonio netto affrontino sfide quando entrano in posizione durante fasi di incertezza dei prezzi. Tuttavia, ETH rimane la seconda criptovaluta più grande con una capitalizzazione di mercato superiore a $470B. L'attività delle whale è spesso vista come un voto di fiducia nei suoi fondamentali a lungo termine.

La Pressione di Vendita Rimane Bassa

La whale ora si trova davanti a una scelta: raddoppiare e accumulare più ETH a livelli inferiori, oppure attendere un rimbalzo per ridurre le perdite. Gli osservatori on-chain seguiranno da vicino gli indirizzi per ulteriori movimenti, specialmente eventuali segnali di ulteriori depositi su Aave o trasferimenti di ritorno agli exchange. Attualmente, i wallet collegati alla whale detengono ancora la maggior parte degli ETH acquistati. 

Ciò significa che il mercato potrebbe subire ulteriore pressione se dovessero iniziare liquidazioni o vendite su larga scala. È chiaro che le whale di Ethereum rimangono attive e le loro operazioni continuano a fornire segnali preziosi per il sentiment di mercato. In questo caso, la scommessa aggressiva da $238M della whale si è trasformata in una costosa lezione di tempismo.