Il crollo di Ethereum potrebbe creare una zona di rimbalzo con opportunità di rialzo

Il prezzo di Ethereum è crollato bruscamente nelle ultime 24 ore, scendendo da quasi $4.300 fino a circa $3.400 prima di rimbalzare parzialmente intorno a $3.800. Questo movimento è avvenuto insieme a quasi 19 billions di liquidazioni nel mercato crypto, uno dei più grandi sell-off in un solo giorno di quest'anno, guidato dalla disputa sui dazi tra Cina e Stati Uniti. L'improvvisa ondata ha spazzato via le posizioni long sulle principali piattaforme di scambio e ha spinto i trader a coprirsi nei mercati dei futures.

Sebbene Ethereum sia ancora in calo di circa il 13% al momento della stesura, i primi segnali provenienti dai derivati e dai grafici tecnici suggeriscono che il sell-off potrebbe essere stato eccessivo — e che un rimbalzo potrebbe formarsi sotto la superficie.

Le posizioni ribassiste aumentano, ma i derivati suggeriscono un possibile rimbalzo

Crolli di questa entità raramente iniziano nel mercato spot. Iniziano con i derivati, dove l'elevata leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite.

Il funding rate di Ethereum — la commissione che i trader pagano o ricevono per mantenere i futures perpetui — è passato da +0,0029% il 9 ottobre a –0,019% l'11 ottobre.

Un funding rate negativo significa che i trader short stanno pagando quelli long, mostrando che la maggior parte dell'open interest ora scommette su un ulteriore ribasso.

ETH Funding Rates Turn Negative: CryptoQuant

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Questo squilibrio, sebbene ribassista in superficie, può anche creare le condizioni per un rimbalzo. Quando le posizioni short diventano sovraffollate, anche un piccolo rimbalzo del prezzo può innescare uno short squeeze, costringendo i trader a ricoprire le proprie posizioni e spingendo i prezzi più in alto.

Un secondo indicatore derivato supporta questa visione. Il taker buy ratio, che misura se le operazioni aggressive favoriscono l'acquisto o la vendita, è passato da 0,47 a 0,50 nelle ultime 24 ore.

Questo cambiamento significa che ora gli acquirenti stanno eguagliando i venditori in termini di volume — un primo segnale che l'esaurimento delle vendite potrebbe essere vicino.

Ethereum Taker Buying Hints At Growing Buying Sentiment: CryptoQuant

L'ultima volta che questo rapporto ha raggiunto livelli simili (un picco locale), il 28 settembre, Ethereum è salito del 13%, passando da $4.140 a $4.680.

Insieme, queste letture suggeriscono che il posizionamento ribassista del mercato potrebbe in realtà creare le condizioni per un rimbalzo piuttosto che per un crollo più profondo. I grafici tecnici dovrebbero fornire ulteriori dettagli.

Una divergenza nascosta rafforza la possibilità di recupero del prezzo di Ethereum

Il grafico del prezzo di Ethereum aggiunge peso a questa idea. Sul timeframe giornaliero, Ethereum mostra una divergenza rialzista nascosta — un pattern che si forma quando il prezzo segna un minimo più alto ma il Relative Strength Index (RSI) segna un minimo più basso.

L'RSI misura il momentum tra 0 e 100. Quando diverge dal prezzo in questo modo, segnala che i venditori stanno perdendo forza anche se i prezzi non si sono ancora completamente ripresi.

Ethereum Price Divergence: TradingView

Tra il 2 agosto e il 10 ottobre, si è verificata la stessa configurazione. L'ultima volta che Ethereum ha mostrato questo segnale, dal 2 agosto al 25 settembre, è salito di quasi il 25% in pochi giorni.

Se Ethereum mantiene il supporto sopra i $3.430 (supporto chiave), la configurazione attuale di rimbalzo rimane valida. Il superamento di $3.810 (altro supporto chiave) e $4.040 confermerebbe una ripresa a breve termine, con un possibile target vicino a $4.280 — circa il 13% in più rispetto ai livelli attuali.

Ethereum Price Analysis: TradingView

Una discesa sotto i $3.350, tuttavia, invaliderebbe la struttura e restituirebbe il momentum ai ribassisti. Per ora, il crollo del prezzo di Ethereum potrebbe aver creato la propria zona di rimbalzo.

Con le posizioni short sovraffollate e la forza tecnica che sta silenziosamente tornando, una ripresa verso $4.280 sembra sempre più possibile se gli acquirenti difendono i supporti chiave. Tutto ciò di cui abbiamo bisogno è una chiusura giornaliera sopra $3.810 affinché la forza ritorni.