L'indice Dow Jones Industrial Average registra lievi guadagni in mezzo all'incertezza persistente in Medio Oriente

Il Dow Jones chiude leggermente in rialzo tra l’incertezza dei mercati

Il Dow Jones Industrial Average è riuscito a chiudere con un piccolo guadagno di circa 40 punti martedì, dopo una sessione pre-market turbolenta. Nonostante il modesto rialzo del Dow, l’S&P 500 è sceso dello 0,1% e il Nasdaq Composite ha perso lo 0,5%, principalmente a causa della persistente debolezza dei titoli tecnologici. La giornata è stata caratterizzata da una significativa volatilità, con il Dow che è sceso brevemente sotto i 46.000 per poi riprendersi mentre gli investitori cercavano di interpretare segnali contrastanti riguardo alle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

Le tensioni in Medio Oriente mantengono gli investitori cauti

Lunedì il Dow è balzato di 600 punti dopo che il Presidente Trump ha dichiarato che Stati Uniti e Iran avevano avuto “conversazioni molto buone e produttive” volte a risolvere il loro conflitto, e ha annunciato una sospensione di cinque giorni degli attacchi sulle infrastrutture energetiche iraniane. Tuttavia, l’Iran ha negato che ci siano stati colloqui diretti. Secondo The Wall Street Journal, gli Stati Uniti hanno comunicato con l’Iran tramite intermediari regionali, ma i negoziatori arabi hanno espresso scetticismo su una rapida risoluzione. L’incertezza è aumentata martedì, mentre Israele e Iran hanno continuato a lanciarsi attacchi reciproci, riducendo la speranza di una rapida de-escalation. L’Iran ha colpito siti in Israele e nei paesi del Gulf Cooperation Council, mentre Israele ha intensificato i suoi attacchi contro l’Iran e il Libano. Nel frattempo, un funzionario iraniano ha detto a CNN che ci sono stati contatti tra Washington e Teheran, e il Pakistan ha offerto di aiutare a favorire ulteriori dialoghi. Queste notizie contrastanti hanno lasciato i mercati azionari in una situazione di stallo, con gli investitori che si domandano se l’ottimismo di lunedì fosse giustificato.

I prezzi del petrolio salgono mentre diminuiscono le speranze di pace

Dopo un forte calo lunedì, i prezzi del petrolio sono rimbalzati notevolmente martedì. I futures sul Brent crude sono saliti di oltre il 3%, superando i 103 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è aumentato di circa il 4% per commerciare sopra i 91 dollari al barile. Il calo del Brent di lunedì—circa l’11%—era stato trainato dalla speranza di una de-escalation, spingendo temporaneamente i prezzi sotto i 100 dollari per la prima volta in quasi due settimane. Il nuovo rally riflette dubbi crescenti sulla possibilità che il conflitto venga risolto a breve. Gli analisti di Citi hanno avvertito che il petrolio potrebbe raggiungere i 200 dollari al barile se le interruzioni di approvvigionamento persisteranno fino all’estate, descrivendo lo shock attuale come più grave di quelli degli anni ’70 in termini di produzione globale. Chevron (CVX) è stata tra i migliori titoli del Dow, con un guadagno di circa l’1%. Dall’inizio del conflitto, il settore energetico è stato l’unico gruppo dell’S&P 500 a registrare guadagni, con un aumento di quasi il 32% da inizio anno.

Fondi di credito privato sotto pressione per le richieste di rimborso

L’industria della gestione di asset alternativi ha affrontato significative richieste di rimborso martedì. Apollo (APO) ha rivelato che il suo fondo di credito privato di punta da 15 miliardi di dollari, Apollo Debt Solutions, ha ricevuto richieste di prelievo pari all’11,2% delle azioni in circolazione nel primo trimestre—più del doppio rispetto al limite trimestrale del 5% per i rimborsi. Di conseguenza, gli investitori che intendono riscattare riceveranno solo circa 45 centesimi per ogni dollaro. Allo stesso modo, Ares (ARES) ha annunciato che il suo Strategic Income Fund da 10,7 miliardi ha limitato i rimborsi al 5% dopo che i clienti hanno cercato di ritirare l’11,6% delle azioni. Le azioni di Apollo e Ares sono calate di oltre il 4%, trascinando altre società come Blackstone (BX), KKR (KKR) e Blue Owl Capital (OWL). L’aumento delle richieste di rimborso evidenzia crescenti preoccupazioni sulla esposizione del credito privato alle società di software potenzialmente colpite dall’intelligenza artificiale, così come più ampie preoccupazioni sulla trasparenza e sugli standard di prestito nella classe di asset da 1,8 trilioni di dollari.

Le azioni Jefferies salgono sulla speculazione di takeover

Jefferies (JEF) ha visto il suo titolo salire circa del 4% martedì dopo che il Financial Times ha riportato che Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) sta considerando una possibile acquisizione della banca d’investimento americana. SMFG, la seconda più grande banca giapponese, avrebbe già formato un piccolo team interno per agire se la quotazione indebolita di Jefferies offrisse un’opportunità. L’istituto nipponico possiede già circa il 20% di Jefferies, avendo gradualmente aumentato la sua partecipazione dopo un investimento iniziale del 4,9% nel 2021. Tuttavia, Bloomberg ha successivamente riportato che SMFG non ha piani immediati per perseguire l’accordo, e Jefferies ha indicato di non essere interessata a vendere alle attuali valutazioni. Le azioni di Jefferies sono diminuite di oltre il 36% quest’anno, tra le preoccupazioni per la sua esposizione al fornitore di parti auto fallito First Brands e dubbi sulla sua gestione dei rischi. La società è prevista per la pubblicazione degli utili mercoledì.

Grafico Dow Jones a 5 minuti