Trump e l'Iran lanciano entrambi segnali di distensione! Dopo l'impennata, il prezzo del petrolio scende, le azioni USA salgono, il dollaro si mantiene sopra quota 100, Bitcoin supera i 64.000 dollari

Con l'escalation della situazione in Medio Oriente, il prezzo internazionale del petrolio ha subito forti oscillazioni, Wall Street ha rimbalzato dopo la caduta dei titoli tecnologici la scorsa settimana, il dollaro si è ritirato dai massimi di quasi due mesi, e bitcoin è tornato sopra la soglia dei 63.000 dollari. Nel frattempo, i dati sull’inflazione americana, la decisione sui tassi della Banca Centrale Europea e l'atteso IPO storico di SpaceX rendono questa settimana una “super settimana” sotto i riflettori dei mercati globali.

Focus sui dati sull’inflazione e le decisioni delle banche centrali

Il punto focale del mercato si sta spostando dalla semplice preoccupazione per i rischi geopolitici verso le possibili conseguenze inflazionistiche.

Il report sull’occupazione non agricola degli Stati Uniti pubblicato venerdì scorso ha superato ampiamente le aspettative del mercato, rafforzando la convinzione che la Federal Reserve possa mantenere tassi alti o addirittura aumentare nuovamente i tassi d'interesse. Secondo lo strumento FedWatch del CME, gli investitori attualmente stimano la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed prima di ottobre vicino al 40%.

Questa settimana verranno pubblicati l’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) e l’Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) degli USA. Il mercato mira così a valutare se l’aumento dei prezzi energetici si stia trasferendo a settori economici più ampi.

Nel contempo, anche la Banca Centrale Europea annuncerà la sua ultima decisione sui tassi. Si prevede ampiamente che la BCE alzerà i tassi di 25 punti base per far fronte alle persistenti pressioni inflazionistiche.

Gli analisti sottolineano che, nel contesto della risalita mondiale dei prezzi energetici, le principali banche centrali si trovano di fronte a un difficile equilibrio tra il controllo dell’inflazione e il sostegno alla crescita economica.

Petrolio: l’escalation in Medio Oriente spinge i prezzi al rialzo

Dall’inizio del weekend, la situazione in Medio Oriente è di nuovo al centro dell’attenzione dei mercati energetici mondiali.

Dopo che Stati Uniti e Iran hanno raggiunto un fragile accordo di cessate il fuoco ad aprile, domenica sera sono scoppiate tra Iran e Israele le prime ostilità dirette da allora. L’Iran ha lanciato missili nel nord di Israele, accusando Israele di continuare ad attaccare obiettivi in Libano e di violare l’accordo di tregua. In risposta, Israele ha condotto massicci attacchi aerei sui siti di difesa strategici iraniani.

Secondo gli ultimi aggiornamenti, il Ministero degli Esteri iraniano ha dichiarato lunedì che è terminata l’attuale operazione militare contro Israele, ma ha avvertito che Teheran riprenderà le azioni militari se le forze armate israeliane continueranno ad attaccare il Libano.

Il Primo Ministro israeliano Netanyahu ha affermato che il conflitto con Iran e il Hezbollah libanese “non è finito”, pur sottolineando che entrambi sono stati fortemente indeboliti.

Nel frattempo, il Presidente degli Stati Uniti Trump continua a promuovere i negoziati per il cessate il fuoco. Lunedì, su Truth Social, Trump ha scritto che Israele e Iran “vogliono entrambi un cessate il fuoco immediato”, e i negoziati per la pace sono tuttora in corso. Ha inoltre sottolineato che, fino alla conclusione finale degli accordi, il blocco statunitense sui porti iraniani rimarrà in vigore.

Tuttavia, il mercato resta prudente sulle prospettive di pace. L'Iran ha precedentemente dichiarato che, a causa del sostegno degli USA alle azioni militari israeliane in Libano, risulta sempre più difficile raggiungere un accordo con l’amministrazione Trump.

L’escalation del conflitto ha portato il prezzo internazionale del petrolio a salire lunedì mattina di oltre il 5%. Il Brent si è avvicinato ai 97 dollari al barile, il WTI è salito a circa 95 dollari, segnando nuovi massimi di diversi mesi. Tuttavia, con l’annuncio dell’Iran di sospendere le operazioni militari e Trump che manda segnali di tregua, il prezzo del petrolio è sceso dai livelli più alti.

(Fonte immagine: FX168)

Gli analisti sottolineano che la maggiore preoccupazione del mercato riguarda la sicurezza dello Stretto di Hormuz. Come uno dei principali canali mondiali di trasporto energetico, lo Stretto di Hormuz gestisce ogni giorno oltre 14 milioni di barili di petrolio. Se il conflitto si intensificasse e impattasse sulla navigazione nello stretto, il rischio di un andamento del prezzo del petrolio oltre la soglia dei 100 dollari aumenterebbe sensibilmente.

Inoltre, il gruppo armato Houthi dello Yemen ha annunciato lunedì il divieto totale di transito di navi israeliane sulla rotta del Mar Rosso, avvertendo che le navi coinvolte saranno considerate obiettivi militari legittimi. Il mercato teme che se sia il Mar Rosso che lo Stretto di Hormuz verranno colpiti contemporaneamente, la catena di approvvigionamento globale del petrolio potrebbe affrontare nuove pressioni.

Borse: rimonta dei titoli dei chip, il Nasdaq recupera parte delle perdite

A differenza della tensione nel mercato petrolifero, Wall Street ha vissuto un rimbalzo tecnico lunedì.

Venerdì scorso, il Nasdaq era crollato del 4,2%, registrando la peggiore performance giornaliera da aprile 2025. Le preoccupazioni per la sopravvalutazione dei titoli AI e l’aumento delle incertezze macroeconomiche hanno portato a prese di profitto concentrate.

Tuttavia, lunedì il sentimento del mercato è decisamente migliorato. Al momento della stesura, l’indice Nasdaq è salito di oltre l’1%, mentre l’S&P 500 è cresciuto a sua volta.

(Fonte immagine: FX168)

I titoli dei chip sono stati i protagonisti della rimonta. Dopo un precedente crollo del 13%, Micron Technology è balzata di circa il 10%, mentre Nvidia e Broadcom – leader nel settore AI – sono anch’essi tornati a crescere. L’indice semiconductor di Philadelphia e l’ETF dei semiconduttori hanno mostrato evidenti segnali di rimbalzo.

Gli operatori di mercato sottolineano che, sebbene la pressione sulle valutazioni a breve ci sia ancora, la logica di crescita di lungo termine per il settore intelligenza artificiale rimane intatta.

Ciononostante, gli investitori mantengono cautela. L’imminente IPO di SpaceX, prevista per venerdì, è considerata un importante barometro per valutare la propensione al rischio del mercato attuale.

Secondo le informazioni attuali, SpaceX ha raccolto circa 75 miliardi di dollari, con una valutazione che raggiunge 1.800 miliardi di dollari: potrebbe diventare uno dei più grandi IPO della storia mondiale.

Mercato valutario: il dollaro scende dai massimi, euro e sterlina stabili

Nel mercato forex, il dollar index si è ritirato dai massimi di quasi due mesi.

I solidi dati sull’occupazione USA hanno spinto il dollar index oltre quota 100, ma con l’annuncio dell’Iran sulla fine delle operazioni militari, la domanda di “flight to safety” si è ridotta e la corsa del dollaro si è attenuata.

Lunedì, il dollar index è leggermente sceso, attorno alla linea del valore 100.

(Fonte immagine: FX168)

Il cambio euro/dollaro è rimasto attorno a 1,15: sebbene sia ancora vicino ai minimi di due mesi, ha superato la pressione mattutina. La sterlina/dollaro è tornata sopra la soglia di 1,33.

Nel frattempo, lo yen è ancora sotto forte pressione. L’aumento dei prezzi energetici potrebbe aggravare l’inflazione importata in Giappone e il mercato si attende una possibile nuova stretta sui tassi da parte della Bank of Japan questo mese.

Gli analisti ritengono che i dati sull’inflazione USA di questa settimana e la decisione della BCE saranno fattori chiave per determinare la prossima direzione del dollaro.

Mercato crypto: bitcoin torna sopra quota 63.000 dollari

Anche il mercato delle criptovalute ha visto un rimbalzo. Dopo diverse settimane di cali consecutivi, bitcoin è salito di oltre il 4% lunedì, tornando sopra la soglia dei 63.000 dollari.

(Fonte immagine: FX168)

In precedenza, bitcoin era sceso sotto i 60.000 dollari, registrando un calo di oltre il 50% rispetto ai massimi storici dell’anno scorso.

I dati di mercato mostrano che nell’ultimo mese il calo complessivo di bitcoin è stato circa del 20%, mentre dall’inizio dell’anno il calo supera il 27%.

L’istituto Bernstein sottolinea che recentemente bitcoin ha affrontato pressioni costanti dovute ai deflussi dagli ETF e alla diminuzione della propensione al rischio. Tuttavia, le istituzioni restano ottimiste sulla sua funzione di riserva di valore a lungo termine.

Gli analisti ritengono che, dato che i mercati globali sono alle prese con pressioni inflazionistiche, rischi geopolitici e dibattiti sulle valutazioni degli asset AI, bitcoin mantiene ancora un certo valore come strumento di allocazione patrimoniale e diversificazione del rischio.