Valutazione delle grandi banche｜Citi: continua a considerare Arm come il principale beneficiario dell'infrastruttura AI, prezzo obiettivo di 300 dollari

Golden Ten Data, 30 luglio - Citi ha pubblicato un rapporto di ricerca indicando che Arm ha annunciato i risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2027, con ricavi e utili superiori rispettivamente dell'1% e dell'11% rispetto alle aspettative del mercato, mentre le previsioni mediane per il secondo trimestre vedono ricavi e utili superiori rispettivamente del 3% e del 10% rispetto alle stime. La banca sottolinea che la forte crescita dei settori AI cloud e licensing sta contribuendo a compensare l'impatto dell'indebolimento della domanda e della composizione prodotto nel mercato degli smartphone. Citi ha rivisto al rialzo le previsioni di ricavi e utile operativo per l'anno fiscale 2027 rispettivamente dell'1% e del 4%. Il management ha riferito che la domanda di CPU per l'Artificial General Intelligence (AGI) ha già superato i 2 miliardi di dollari e la visibilità del business sta migliorando. Citi continua così a considerare Arm come uno dei principali beneficiari delle infrastrutture AI, ritenendo che il recente ritracciamento del prezzo delle azioni offra un'opportunità di ingresso più attraente, mantenendo una valutazione "buy" e un target price di 300 dollari. Citi ha inoltre aumentato di circa l'1% le previsioni di ricavi per Arm per gli anni fiscali dal 2027 al 2030, per riflettere la solidità del business di licensing, parzialmente compensata dalla debolezza dei ricavi da brevetti smartphone; le previsioni di utile per gli anni fiscali 2027 e 2029 sono state aumentate rispettivamente del 4% e dell'1%.