Rapporto giornaliero di Bitget UEX｜USA e Iran potrebbero riavviare i negoziati, prezzo del petrolio scende del 2%; prezzo di esportazione DRAM della Corea aumenta del 401% su base annua; Nvidia conclude sette sessioni consecutive al ribasso e sta per pubblicare il rapporto finanziario (26 agosto 2026)

1. Notizie principali

Dinamiche della FED

Discorso di Walsh a Jackson Hole in avvicinamento, probabilità di mantenere i tassi invariati a settembre circa il 60%

• Il presidente della FED Kevin Walsh terrà un discorso a Jackson Hole il 28 agosto, il mercato attende ulteriori dichiarazioni su inflazione e questioni fiscali.
• I dati CME indicano che la probabilità di mantenere i tassi invariati a settembre è circa del 60,4%, mentre quella di un aumento complessivo di 25 punti base si attesta al 39,6%.
• Questa settimana parleranno anche altri funzionari della FED, tra cui il presidente della Federal Reserve di Richmond Barkin.
  Impatto sul mercato: i discorsi e i dati PCE core saranno il nucleo centrale della politica nel breve termine, potenzialmente influenzando i premi a termine e la performance degli asset di rischio.

Materie prime internazionali

I media russi riferiscono che USA e Iran riprenderanno i negoziati, il petrolio cala sensibilmente

• L’Iran e l’Oman stanno discutendo la creazione di un corridoio provvisorio per la navigazione nello Stretto di Hormuz e un piano per la rimozione delle mine marine, con l’obiettivo di implementare una rotta permanente nei prossimi 30–60 giorni.
• Fonti pakistane e iraniane hanno riferito che USA e Iran hanno raggiunto un consenso sui termini di un accordo di cessate il fuoco, inclusa la libera navigazione nello stretto, con l’avvio dei negoziati previsto nei prossimi giorni.
• Il Segretario di Stato americano Rubio ha affermato che per ora non sono previsti nuovi attacchi militari contro l’Iran, puntando invece su blocchi navali e pressioni tramite sanzioni del Tesoro; Trump dichiara che tutte le mine presenti nelle acque internazionali sono state rimosse.
  Impatto sul mercato: il premio di rischio geopolitico si è ridotto rapidamente, il WTI cala quasi del 2%, seguito dal Brent; nel breve termine si riducono i timori sull’inflazione persistente, favorendo gli asset di rischio.

Politica macroeconomica

Il Canada introduce dazi ritorsivi contro gli USA, Washington valuta ulteriori misure

• Dal 8 settembre, il Canada imporrà dazi tra il 15% e il 50% su prodotti statunitensi per un valore di circa 20 miliardi di dollari, con i metalli fino al 50%, e offrirà 7,5 miliardi di dollari canadesi in aiuti.
• Il governo USA valuta ulteriori misure punitive contro il Canada, con il rischio di un’escalation nelle tensioni commerciali.
  Impatto sul mercato: le tensioni commerciali nordamericane si acuiscono, con possibili impatti sulle catene di fornitura e sul sentiment, anche se nel breve l’effetto viene in parte compensato dai segnali di distensione USA-Iran.

2. Analisi di mercato

Andamento materie prime & Forex

• Spot Oro: circa 4.650 USD/oncia, -0,25%
• Spot Argento: circa 68,6 USD/oncia, +0,05%
• Petrolio WTI: circa 80,47 USD/barile, -2,12%
• Petrolio Brent: circa 83,4 USD/barile, -2,12%
• Indice del dollaro USA (DXY): circa 98,93, +0,02%

Analisi dei fattori trainanti: le aspettative di ripresa dei negoziati USA-Iran hanno drasticamente ridotto il premio di rischio legato allo Stretto di Hormuz, il calo del petrolio è risultato il fattore dominante. L’oro oscilla tra calo del petrolio e domanda di beni rifugio, mentre l’argento, per via delle sue caratteristiche industriali, resta più indipendente. Gli analisti sottolineano che nel breve le materie prime sono guidate dal clima geopolitico più disteso; il calo del petrolio aiuta ad allentare i timori su inflazione e rialzi dei tassi, con una correlazione degli asset esemplificata dallo schema: distensione geopolitica → calo petrolio → riduzione timori inflazione → supporto ad asset di rischio.

Performance delle criptovalute

• BTC: circa 78.770 USD, -1,17%
• ETH: circa 24.754, -1,37%
• Capitalizzazione totale criptovalute: 2,73 trilioni di USD, -1,9%
• Liquidazioni totali sul mercato: 6,24 miliardi di USD nelle ultime 24h, 3,22 miliardi di USD in posizioni long
• Mappa di liquidazione Bitget BTC/USDT: prezzo attuale BTC circa 78.800 USD, tra 80.000 e 81.500 USD forte pressione di liquidazione short; oltre 80.000 USD possibile squeeze short. Tra 77.000 e 79.000 USD pressione di liquidazione long; sotto 78.000 USD supporti su posizioni long a leva potrebbero accelerare l’uscita dal mercato.

• Flussi netti ETF spot: flussi netti positivi negli ultimi giorni, ieri +338 milioni USD, attualmente +29,9 milioni USD nelle ultime 24h.

Analisi dei fattori trainanti: la distensione USA-Iran e il calo del petrolio favoriscono il rischio, il mercato crypto segue con oscillazioni in prossimità dei massimi. BTC ha testato la soglia degli 80.000 USD, ETH si muove in modo simile. Gli analisti sottolineano che il supporto di breve viene da liquidità e policy narrative, è importante seguire le ricadute macro dopo dati PCE core e discorso di Jackson Hole.

Performance degli indici azionari USA

• Dow Jones: chiude a 53.577,40 punti, +0,30%
• S&P 500: chiude a 7.677,28 punti, +0,32%
• Nasdaq: chiude a 26.151,30 punti, +0,66%, tech e semiconduttori rimbalzano

Aggiornamento dei giganti tech

• NVDA: 213,05 USD, +2,19% (fine della serie di sette giorni in calo)
• AAPL: 309,90 USD, -0,14%
• MSFT: 491,71 USD, +0,90%
• GOOGL: circa 347 USD, lieve calo
• AMZN: 261,06 USD, -0,39%
• META: 570,05 USD, +1,97%
• TSLA: 350,25 USD, +0,37%

Riepilogo performance e analisi dei driver: i tre principali indici americani in rialzo, il tech rimbalza dopo che Nvidia interrompe la striscia negativa. Male i titoli di memoria e ottica, AMD guadagna quasi il 5%. I capitali tornano su titoli growth con la distensione USA-Iran e il calo dei rendimenti, ma permangono differenze sulle singole azioni; tech consumer stabile.

Focus sulle variazioni settoriali

Semiconduttori/Storage in forte rimbalzo

• Azioni rappresentative: AMD guadagna quasi 5%, Micron, SK Hynix +2%, Seagate, Western Digital +3%.
• Fattori trainanti: prezzo export DRAM Corea in crescita annua del 401% rafforza la narrazione di tensione domanda-offerta, unito al rimbalzo Nvidia che supporta il sentiment.

Ottica in forte risalita

• Azioni rappresentative: Lumentum +7%, Applied Optoelectronics oltre il 5%, Coherent, Ciena oltre il 4%.
• Fattori trainanti: rimbalzo tecnico dopo la precedente correzione e aspettative sulla domanda di AI infrastrutturale.

Titoli crypto forti

• Azioni rappresentative: Robinhood +8%, Circle, Coinbase +4%, Strategy +3%.
• Fattori trainanti: BTC sui massimi e aumento della propensione al rischio.

3. Approfondimento azioni USA

1. Nvidia (NVDA) – Interrotto il ribasso di sette sedute e in arrivo la trimestrale

Panoramica evento: Nvidia guadagna oltre il 2%, bloccando la striscia negativa di sette sessioni. Lancia il nuovo computer robotico Jetson Orin Nano 2 con 78 TOPS, 8GB RAM e CPU Arm octa-core; raddoppia le performance di inferenza rispetto alla generazione precedente e riduce del 40% i consumi in modalità 15W, rivolgendosi a robotica, droni e Edge AI, con produzione in serie prevista nella prima metà 2027. La trimestrale Q2 sarà pubblicata dopo la chiusura, focus del mercato su ricavi data center, margini e guidance.
Lettura del mercato: gli analisti ritengono che il rimbalzo rifletta la ripresa del sentiment e lo scenario di attesa sulla trimestrale. Il nuovo Jetson rafforza il posizionamento nell’AI periferica e fisica, mentre gli aumenti dei server compensano i costi di memoria. Attenzione all’eventuale rallentamento della spesa dei clienti e alla concorrenza, la guidance trimestrale sarà chiave nel breve periodo.
Spunti per l’investimento: nel medio termine focus su AI infrastructure e robotica, ma attenzione ai dati su crescita data center e alle guidance nella trimestrale di stasera.

2. AMD – Nettamente in rialzo quasi del 5%

Panoramica evento: AMD +5%, guida rialzo semiconduttori. Introduce la tecnologia di interconnessione UCIe nei Versal SoC adattivi, abilitando chiplet a basso consumo e larga banda; Raymond James alza il rating a “Strong Buy” con target a 641 USD. Le spedizioni della piattaforma rack AI Helios partiranno da settembre.
Lettura del mercato: gli analisti restano positivi su AI server CPU e soluzioni rack complete; dopo la correzione, il titolo torna interessante. Focus su crescita data center e sulla penetrazione presso clienti come OpenAI e Meta, il contesto a più fornitori favorisce AMD.
Spunti per l’investimento: diversificazione del portafoglio AI, osservare i volumi Helios e il mix ricavi data center.

3. Micron Technology (MU) – Tensioni storage rafforzate

Panoramica evento: Micron sopra il 2%, storage in rialzo. Export price DRAM Corea ad agosto a 92.183 USD al kg, +401% anno su anno, in aumento di circa 12,5 volte sul minimo 2023. Goldman Sachs stima un gap globale domanda-offerta DRAM dal 5,0% (2024) al 5,9% (2025), potenzialmente fino al 2028; TrendForce prevede 30% degli investimenti wafer HBM per Samsung, SK Hynix e Micron.
Lettura del mercato: ottimismo sul super ciclo storage, con DRAM ad alta capacità e HBM che assorbono la produzione, restringendo la disponibilità DRAM standard. Gli analisti vedono rafforzata la pricing power, ma attenzione ai rischi di capacità dopo il 2027.
Spunti per l’investimento: tensione domanda-offerta fornisce supporto nel medio termine, monitorare prezzi contrattuali futuri e piani di espansione, evitare inseguimenti a prezzi troppo elevati.

4. Lumentum / Applied Optoelectronics – Risalita settore ottico

Panoramica evento: Lumentum +7%, Applied Optoelectronics oltre il 5%, Coherent, Ciena oltre il 4%; il settore ottico rimbalza compatto.
Lettura del mercato: per gli analisti è un rimbalzo tecnico dopo il precedente storno, la domanda di moduli ottici AI 800G/1.6T e connessioni ad alta velocità resta solida. Occhio a ordini inevasi e tempistiche produttive, volatilità elevata nel breve.
Spunti per l’investimento: ideale per portafogli aggressivi, monitorare ciclo settoriale e competizione.

5. Robinhood (HOOD) – In testa ai titoli crypto

Panoramica evento: Robinhood +8%, Circle, Coinbase +4%, Strategy +3%, settore crypto azionario in rally.
Lettura del mercato: il prezzo elevato di BTC e il ritorno al rischio spingono i broker e titoli collegati al bitcoin. Gli analisti segnalano che chiarezza regolatoria (Clarity Act) e volatilità dei volumi sono driver chiave, nel breve i prezzi sono molto correlati a BTC.
Spunti per l’investimento: titoli ad alta volatilità guidati da policy e dinamiche crypto, gestione del rischio fondamentale, monitorare i livelli chiave BTC.

4. Aggiornamenti di mercato & progetti

1. L’analista ETF Bloomberg Eric Balchunas osserva che ETF su oro GLD e su bitcoin IBIT sono tornati nella top10 dei volumi di trading, scalzando ETF semiconduttori protagonisti dell’estate. Segno che “il trade da svalutazione” rimpiazza la febbre AI – gli investitori prediligono asset duri come riserva di valore. ETF semiconduttori ancora vivaci, ma con volumi in calo rispetto ai massimi estivi.

2. Ad agosto, prezzi export DRAM Corea su del 401% anno su anno, prospettive di tensione domanda-offerta spostate oltre il 2027.

3. Secondo RIA Novosti, fonti militari pakistane e di sicurezza iraniane affermano che USA e Iran hanno raggiunto un’intesa di cessate il fuoco, includendo navigazione libera nello Stretto di Hormuz. “Raggiunto consenso su contenuti, inclusa la libera navigazione”, dichiarano le fonti.

4. Morgan Stanley: i 5 principali cloud provider e Nvidia, Broadcom hanno impegni off-bilancio AI oltre i 3,1 trilioni di USD.

5. Anthropic prevede un mercato potenziale oltre i 30 trilioni di USD, IPO potrebbe valere 2 trilioni.

6. Apple (AAPL.O) presenta i chip M6 e M5 Ultra e lancia i nuovi Mac mini e Mac Studio. M6 è il primo chip Apple con processo a 2nm, con CPU 12-core, GPU 12-core e doppio motore neurale 16-core; M5 Ultra adotta per la prima volta l’architettura a quattro die, fino a CPU 36-core, GPU 80-core, 512GB RAM e 1,2TB/s di banda.

5. Calendario del mercato odierno

Orario rilascio dati

Eventi principali in agenda

Visione delle istituzioni:

Gli analisti delle banche d’investimento ritengono che le prospettive di negoziati USA-Iran riducano il premio di rischio geopolitico, mentre il calo del petrolio attenua i timori sull’inflazione e sostiene la propensione al rischio. Il boom dei prezzi DRAM rafforza la narrazione di tensione nello storage, mentre semiconduttori e ottica rimbalzano. Nvidia interrompe la serie negativa e si prepara alla trimestrale, che sarà il focus di breve termine. Le criptovalute restano su livelli elevati. La strategia raccomandata: monitorare esito PCE core, guidance Nvidia e discorso Jackson Hole; restare flessibili su titoli growth a valutazioni elevate e osservare la rotazione degli asset dopo il calo dell’energia.

Disclaimer: i contenuti sopra riportati sono stati raccolti tramite ricerca AI, sottoposti a verifica manuale e non costituiscono in alcun modo consiglio di investimento. I dati potrebbero variare, fare sempre riferimento ai dati aggiornati in tempo reale di mercato.