Da oltre 10 miliardi di dollari di valutazione alla vendita a basso costo! GoPro sarà acquisita dalla società di moduli ottici Starman per 285 milioni di dollari.

GoPro, pioniere delle action cam, ha raggiunto un accordo per l'acquisizione in contanti da 285 milioni di dollari con la società di hardware ottico Starman Optical, ponendo fine a un declino durato dieci anni dalla sua quotazione in borsa nel 2014.

Il 1º settembre, GoPro ha annunciato di aver firmato un accordo di fusione con il produttore di ricetrasmettitori ottici Starman Optical, gli azionisti GoPro riceveranno un prezzo di acquisizione in contanti di 1,14 dollari per azione, circa il 30% di premio rispetto al prezzo di chiusura di lunedì.

Il fondatore e CEO di GoPro, Nicholas Woodman, ha affermato che questa fusione garantirà la crescita di GoPro nei mercati consumer, commerciali e della difesa, trasformandola in "una società leader statunitense di soluzioni imaging e ottiche", con attività nei settori della sicurezza nazionale riguardanti fotocamere, dispositivi ottici e infrastrutture di intelligenza artificiale.

Dopo il completamento dell’acquisizione, GoPro manterrà lo status di società quotata e rimborserà tutti i 92 milioni di dollari di debiti pendenti. Sulla scia dell'annuncio, il titolo GoPro è salito fino all'80%, per poi ridurre il rialzo e chiudere comunque in aumento di oltre il 40%.

Secondo i termini dell’accordo, gli azionisti GoPro riceveranno complessivamente 285 milioni di dollari in contanti, pari a 1,14 dollari per azione.

I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno approvato la transazione, che dovrebbe essere completata entro la fine dell’anno, soggetta alla revisione delle autorità di regolamentazione e degli azionisti GoPro.

L’acquirente, Starman Optical, è un produttore privato di moduli ricetrasmettitori ottici, che realizzano componenti chiave per la conversione tra segnali elettrici e impulsi luminosi.

L’azienda fa parte della Starman Holdings, con sede a New York, un gruppo diversificato a conduzione familiare attivo nella tecnologia, nei marchi consumer e nello sviluppo immobiliare.

Charles Tebele, CEO di Starman, ha sottolineato la logica strategica dell’operazione in una dichiarazione:

Le tecnologie avanzate di imaging e ottica sono fondamentali per l'intelligenza artificiale, la sicurezza nazionale e l'economia in generale; tuttavia, gran parte dell’hardware chiave che le sostiene è ancora prodotto all’estero.

Ha dichiarato che dopo la fusione, le due società si impegneranno a riportare la produzione di questi componenti chiave negli Stati Uniti.

L'oscillazione del titolo è iniziata lunedì. Secondo le notizie, il noto creator YouTube Mark Fischbach (nome d’arte Markiplier), seguito da numerosi fan, ha acquisito una quota pari all’8,5% di GoPro divenendo il maggiore azionista individuale; la notizia ha attirato attenzione e fatto salire il titolo del 43% quel giorno.

La comunicazione ufficiale dell’accordo di fusione martedì ha ulteriormente accelerato il rialzo, portando l’incremento pre-apertura all’80%. Per gli investitori di lungo corso, che hanno visto il titolo quasi azzerarsi, l’offerta in contanti con un premio del 30% rappresenta un prezzo di uscita chiaro, riducendo notevolmente l’incertezza.

L’andamento del titolo GoPro riflette la parabola dell’azienda.

Dopo la quotazione del 2014, le azioni hanno raggiunto un picco di 98 dollari. Con il miglioramento della capacità fotografica degli smartphone, la quota di mercato di GoPro si è costantemente ridotta, e il valore delle azioni è diminuito del 99% negli ultimi dieci anni, raggiungendo circa 0,60 dollari all’inizio di questa settimana.

I dati finanziari sono ugualmente allarmanti. Secondo l’ultimo report trimestrale pubblicato il mese scorso, GoPro ha registrato nel secondo trimestre un calo del fatturato del 31% su base annua a 105 milioni di dollari, mentre la perdita netta è aumentata del 210% su base annua arrivando a 51 milioni di dollari.

A maggio, il consiglio di amministrazione GoPro aveva annunciato di valutare "una serie di alternative strategiche", tra cui la vendita al settore della difesa; l’accordo di fusione rappresenta il risultato di questa valutazione.