Il potere contrattuale nei data center sta cambiando: prima decidevano i fornitori di cloud, ora i "CoreWeave" stanno diventando più determinati

Autore | Long Yue

      Editor | AI Duro

I giganti del cloud computing erano soliti essere la parte dominante e indiscussa nelle trattative per l’affitto dei data center AI. In passato, colossi come Microsoft e Google sfruttavano il loro forte capitale e rating di credito per avere la meglio su nuovi fornitori cloud come CoreWeave, Nebius, Nscale e operatori di data center.

Ma secondo quanto riportato da The Information il 7 settembre, con l'urgenza di Microsoft e degli altri cloud provider di rendere operativi i rack di server Nvidia il prima possibile, operatori di data center come CoreWeave stanno guadagnando maggiore potere contrattuale, spostando l'equilibrio delle clausole contrattuali verso chi offre i servizi.

Questo cambiamento sta ridefinendo tutta la catena del valore dell’infrastruttura AI: dalla rigidità degli SLA, al prezzo dell’energia elettrica, fino all’ingresso dei produttori di chip, le regole vengono riscritte.

Aumenta il potere di negoziazione degli operatori dei data center, clausole di pagamento più stringenti

Il Service Level Agreement (SLA) è il punto nevralgico della disputa.

In passato, il punto di partenza delle grandi società cloud era di esigere che ogni rack di server fosse operativo quasi il 100% del tempo, imponendo anche rigidi limiti di temperatura e umidità nelle sale server.

Un dirigente di un data center ha raccontato di aver visto contratti con questa clausola:se un solo rack si dovesse fermare per blackout, surriscaldamento o guasto a uno switch, le società cloud potrebbero cancellare sei mesi di affitto. Se le violazioni degli SLA raggiungessero una certa soglia, il fornitore cloud potrebbe persino rescindere il contratto di locazione.

Secondo il dirigente, trattare sugli SLA significa bilanciare “prezzo ottimale” e “durata del contratto”: più severa la clausola, maggiore il prezzo, ma il rischio è più alto. “Se puoi ottenere penalità SLA più leggere, conviene anche a prezzo leggermente inferiore.”

Ora che la forza contrattuale degli operatori è aumentata, queste clausole estreme vengono progressivamente ammorbidite.

Non solo SLA: anche le clausole di pagamento ora favoriscono gli operatori.

Secondo quanto riferito da un dirigente del credito, ci sono casi in cui un cliente affitta solo una piccola parte di un grande data center, ma il contratto impone che, se il cliente non paga puntualmente, debba coprire tutto l’affitto delle struttura per un certo periodo.

Lo stesso proprietario del data center ammette la durezza della richiesta: “Ascolta, sappiamo che è assurdo… ma possiamo permettercelo.”

Nvidia, AMD entrano in gioco: i produttori di chip diventano garanti del credito

Gli operatori ottengono più leverage anche per un’altra ragione: l’intervento diretto dei produttori di chip.

Secondo un’altra testimonianza raccolta dai media, per assicurare la costruzione dei data center che ospitano i loro chip, Nvidia e AMD talvolta si sfidano sulla stessa commessa, offrendo garanzie di credito ai clienti.

“Nvidia è la più aggressiva, perché il suo bilancio è più solido”, rivela una fonte.

Queste soluzioni avvantaggiano in particolare gli sviluppatori dei data center: Nvidia e AMD offrono fino a 15 anni di garanzia di credito, mentre Nvidia aveva annunciato contratti di soli 6 anni con alcuni nuovi cloud provider.

Costo dell’elettricità: nella stessa mensilità, differenze fino al 400%

L’energia elettrica rappresenta spesso la voce di costo principale nella gestione dei data center, a volte oltre un quinto del totale, e in certe occasioni anche di più.

Il dirigente citato osserva che, nello stesso mese, il prezzo dell’energia può avere variazioni tra clienti differenti fino al400%.

Il paradosso: ogni cliente crede di aver strappato un buon prezzo, ma spesso sono proprio i maggiori cloud provider a pagare di più per l’elettricità — perché possono permetterselo.

Cresce la pressione per la scarsità di energia. Secondo quanto riportato in passato da The Information, Elon Musk prevede una grave carenza per il 2027 e sta progettando una propria fabbrica di turbine. Nel frattempo, alcuni sviluppatori di data center acquistano generatori a turbina a gas da fornitori sconosciuti a prezzi altissimi ("aziende fantasma"), il che fa aumentare anche costi assicurativi e per i finanziamenti.

Tutti questi fattori rendono quasi impossibile prevedere il costo di gestione dei data center.

Secondo le fonti, negli ultimi anni i costi per costruire un data center da 1 GW sonopiù che raddoppiati. Se i prezzi continueranno a salire, la pressione sugli investitori delle maggiori società quotate a livello globale crescerà ulteriormente.

Frammentazione della potenza di calcolo: un’altra mossa di Nvidia

Con l’offerta di grandi data center sotto pressione, Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha proposto una via alternativa durante l’Equinix Customer Conference.

“La potenza di calcolo si sta frammentando, il mondo dell’AI sarà profondamente decentralizzato, altamente distribuito,” ha detto Huang alla conferenza.

Nvidia, Equinix e Together AI hanno annunciato in quell’occasione un progetto congiunto: Together AI acquisterà hardware Nvidia, lo installerà nei data center già esistenti di Equinix e offrirà servizi di inferenza AI open source alle piccole e medie imprese.

Huang ha illustrato così la logica della nuova architettura: le parti degli incarichi AI più sensibili alla latenza girano nel data center Equinix più vicino all’utente, mentre memoria e inferenza possono essere gestite anche a distanza.

Anche manager di Google, Cisco e del nuovo fornitore di cloud Lambda Labs hanno condiviso una visione simile: l’inferenza AI sarà sempre più decentralizzata e una rete distribuita di migliaia di piccoli impianti potrebbe diventare la nuova normalità.