interBTC: Protocollo di interoperabilità DeFi multichain per Bitcoin

Cosa è interBTC

Amici, immaginate di avere un tesoro prezioso d’oro (Bitcoin) e di volerlo usare per fare affari in un nuovo mercato vivace e pieno di opportunità (come l’ecosistema Polkadot), ma questo nuovo mercato non accetta direttamente il vostro oro, bensì solo i propri “buoni”. interBTC (abbreviato IBTC) è come un servizio di “buoni d’oro” su misura per voi.

In parole semplici, interBTC è un progetto il cui obiettivo principale è permettere al vostro Bitcoin (BTC) di circolare e essere utilizzato liberamente su altre blockchain al di fuori di quella di Bitcoin, in particolare nel mondo della finanza decentralizzata (DeFi).

Non si tratta di trasferire direttamente il vostro Bitcoin, ma di utilizzare un metodo ingegnoso che vi consente di “bloccare” il Bitcoin sulla blockchain originale, per poi “coniare” su una nuova blockchain una quantità equivalente di interBTC ancorata 1:1 al Bitcoin. Questo interBTC è il “gemello digitale” del vostro Bitcoin su un’altra blockchain, che potete usare per scambiare, prestare, investire e partecipare a varie attività DeFi.

Scenari e processo principali:

1. Blocco del Bitcoin: Se volete usare Bitcoin nell’ecosistema Polkadot, dovete prima inviare il vostro Bitcoin a un indirizzo gestito da “Vaults” e bloccarlo. Questi “Vaults” sono gestiti da partecipanti indipendenti che hanno depositato garanzie.
2. Coniazione di interBTC: Una volta che il vostro Bitcoin è stato bloccato con successo, il protocollo interBTC conierà per voi una quantità equivalente di interBTC su Polkadot (o altre chain compatibili).
3. Utilizzo libero: Ora potete utilizzare questi interBTC nell’ecosistema Polkadot, partecipando a varie applicazioni DeFi, come scambi su DEX o prestiti su piattaforme di lending.
4. Riscatto del Bitcoin: In qualsiasi momento, se volete convertire interBTC in vero Bitcoin, potete avviare una richiesta di riscatto: il protocollo distruggerà i vostri interBTC e ordinerà al “Vault” di restituirvi il Bitcoin bloccato.

Questo processo è simile a depositare oro in banca e ricevere una ricevuta di pari valore, che potete scambiare sul mercato e infine riscattare per riavere il vostro oro. interBTC è quella “ricevuta”, mentre i “Vaults” sono le banche che forniscono la garanzia.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di interBTC è molto ambiziosa: vuole realizzare la “vera natura libera” di Bitcoin, permettendo che non sia più confinato alla propria blockchain, ma che possa integrarsi senza soluzione di continuità nel più ampio mondo della finanza decentralizzata (DeFi), in modo trustless e senza restrizioni.

Il problema centrale che vuole risolvere è:

Bitcoin è il “oro digitale” del mondo crypto, ma la sua blockchain è relativamente semplice e non può partecipare direttamente alle applicazioni DeFi avanzate di blockchain come Ethereum o Polkadot. È come avere una montagna d’oro in una foresta remota, impossibile da portare direttamente nel centro commerciale per generare più valore. interBTC vuole costruire un “ponte” sicuro e decentralizzato per portare la grande liquidità di Bitcoin in questi mercati DeFi innovativi.

Differenze rispetto ai progetti simili:

Esistono altri progetti che portano Bitcoin su altre blockchain, come wBTC (Wrapped Bitcoin) o RenVM. La principale differenza di interBTC rispetto a questi è l’enfasi su decentralizzazione e trustlessness economica.

• Decentralizzazione: interBTC permette a chiunque di diventare operatore di “Vault” senza permessi. Nessuna entità centralizzata può controllare il processo di coniazione e riscatto di Bitcoin, riducendo il rischio di single point of failure e censura.
• Trustlessness economica: Il design di interBTC garantisce che gli utenti debbano fidarsi solo della sicurezza di Bitcoin e della blockchain di destinazione (ad esempio Polkadot). I “Vaults” devono fornire garanzie in eccesso (cioè il valore delle garanzie è superiore a quello dei Bitcoin custoditi) per proteggere la sicurezza degli utenti. Se un “Vault” ha problemi, la garanzia viene confiscata e l’utente viene risarcito, anche con un premio.

È come depositare oro in un sistema garantito da molte compagnie assicurative indipendenti che si sorvegliano a vicenda, ciascuna con un alto deposito cauzionale. Anche se una compagnia fallisce, le altre coprono la vostra perdita.

Caratteristiche tecniche

Il progetto interBTC presenta molte soluzioni tecniche ingegnose per garantire la sicurezza, la decentralizzazione e l’efficienza del cross-chain di Bitcoin.

1. Framework tecnologico principale:

• Basato su Substrate e Rust: interBTC è costruito sul framework Substrate, comune nell’ecosistema Polkadot, e sviluppato in Rust. Substrate è un framework modulare per lo sviluppo di blockchain che consente grande flessibilità nella creazione di chain personalizzate.
• Protocollo XCLAIM: È la base teorica di interBTC, proposta dal co-fondatore Alexei Zamyatin. Il protocollo XCLAIM offre un meccanismo cross-chain peer-reviewed e trustless per il trasferimento di asset.

2. Componenti chiave:

• BTC-Relay (Bitcoin relay): Un componente fondamentale che funge da “osservatore miniaturizzato” della blockchain di Bitcoin. Monitora costantemente le transazioni e gli header dei blocchi Bitcoin, e può verificare su interBTC se una transazione Bitcoin è avvenuta. Ad esempio, quando un utente blocca Bitcoin, BTC-Relay verifica che la transazione sia avvenuta con successo.
  

  (Spiegazione per principianti: il client SPV, Simplified Payment Verification client, è un client blockchain leggero che non scarica l’intera blockchain, ma verifica la validità delle transazioni tramite gli header dei blocchi e il Merkle Tree, risparmiando risorse di storage e calcolo.)

• Componente XCLAIM(BTC,DOT): Gestisce l’intero ciclo di vita di interBTC: coniazione (issue), trasferimento (transfer), riscatto (redeem) e sostituzione (replace). Gestisce anche la registrazione dei “Vaults”, le garanzie e le liquidazioni.
• Rete decentralizzata di “Vaults”: I “Vaults” sono i partecipanti chiave del sistema interBTC, terze parti che depositano asset crypto (come DOT, USDT, ecc.) come garanzia. Quando un utente blocca Bitcoin, il “Vault” lo custodisce e conia interBTC per l’utente. Se il “Vault” non adempie ai suoi obblighi (ad esempio, rifiuta il riscatto), la sua garanzia viene confiscata e usata per risarcire l’utente. Chiunque può gestire un “Vault”, garantendo la decentralizzazione del sistema.

3. Integrazione delle funzionalità DeFi:

interBTC non è solo un ponte per Bitcoin, ma include anche un hub DeFi con diverse funzionalità:

• Automated Market Maker (AMM): Simile agli exchange decentralizzati stile Uniswap v2 e Curve v1, consente lo swap di token.
• Mercato monetario: Simile ai protocolli di lending stile Compound v2, permette di prestare o prendere in prestito asset.

4. Compatibilità cross-chain:

interBTC supporta smart contract e blocchi compatibili con EVM, e pianifica di collegarsi con Ethereum, Cosmos, Solana, Avalanche e altre blockchain principali per una interoperabilità più ampia.

5. Audit di sicurezza:

Per garantire la sicurezza del sistema, interBTC è stato sottoposto ad audit da parte di diverse società di sicurezza blockchain di fama, tra cui NCC, Informal Systems, Quarkslab e SRLabs.

Tokenomics

Nel progetto interBTC ci sono due concetti principali di token: interBTC (IBTC) e il token di governance della rete Interlay, INTR.

1. interBTC (IBTC) - Asset ancorato a Bitcoin:

• Natura del token: IBTC è un “wrapped token” ancorato 1:1 a Bitcoin. Per ogni IBTC emesso, un Bitcoin viene bloccato sulla blockchain di Bitcoin come garanzia.
• Meccanismo di emissione: IBTC viene coniato dinamicamente in base alla quantità di Bitcoin bloccata dagli utenti. In teoria, la quantità totale di IBTC non supera mai quella dei Bitcoin bloccati.
• Circolazione: IBTC può circolare e essere utilizzato su diverse parachain dell’ecosistema Polkadot (come Acala, Moonbeam) e su altre blockchain che saranno supportate in futuro.
• Utilizzo: IBTC serve principalmente a portare la liquidità di Bitcoin nel DeFi, permettendo agli utenti di scambiare, prestare, fornire liquidità, ecc.

2. INTR - Token di governance della rete Interlay:

INTR è il token nativo della rete Interlay, la parachain Polkadot che ospita interBTC. INTR svolge un ruolo cruciale nel funzionamento e nella governance della rete.

• Simbolo del token: INTR
• Chain di emissione: Parachain Polkadot
• Offerta totale: 1.000.000.000 INTR
• Offerta circolante attuale: Secondo CoinMarketCap, al momento della consultazione, l’offerta circolante è circa 158.226.852,80 INTR.
• Utilizzo del token:
  1. Governance: I possessori di INTR possono votare sulle decisioni di governance della rete Interlay, come proposte di upgrade del protocollo, modifiche ai parametri, ecc.
  2. Staking: I possessori possono mettere in staking i token INTR per partecipare alla governance e ricevere ricompense di staking, contribuendo alla sicurezza e decentralizzazione della rete.
  3. Pagamento delle fee di transazione: La rete Interlay supporterà il pagamento delle fee di transazione in INTR.
  4. Maggiore sicurezza e vantaggi di prodotto: INTR sarà strettamente integrato con il bridge interBTC, offrendo ai possessori ulteriori garanzie di sicurezza e benefici di prodotto.
• Distribuzione del token:
  • Ricompense Vault: 30%
  • Tesoreria on-chain: 25%
  • Team e primi sostenitori: 20%
  • Primo airdrop crowdloan: 10%
  • Riserva della fondazione: 10%
  • Ricompense stake-to-vote: 5%

Il design del token INTR mira a incentivare la partecipazione della comunità alla governance e alla sicurezza della rete, garantendo lo sviluppo continuo di interBTC come ponte Bitcoin decentralizzato e sicuro.

Team, governance e finanziamenti

Il successo di un progetto dipende da un team forte, da meccanismi di governance efficaci e da un adeguato supporto finanziario. interBTC si distingue anche in questi aspetti.

1. Membri chiave e caratteristiche del team:

• Background dei fondatori: interBTC è stato fondato dai dottori Alexei Zamyatin e Dominik Harz, entrambi PhD dell’Imperial College di Londra, attivi nella ricerca su Bitcoin ed Ethereum dal 2015/16.
• Ricerca accademica: Il team ha solide basi accademiche. Sono gli autori del protocollo XCLAIM, cuore tecnologico di interBTC, pubblicato nel 2018 e sottoposto a peer review.
• Apertura e trasparenza: Il team Interlay enfatizza il codice open source e la decentralizzazione, dichiarando di non essere anonimo e di assumersi la responsabilità del prodotto.

2. Meccanismo di governance:

• Guidato dal token INTR: La governance della rete Interlay (che ospita interBTC) avviene tramite il token nativo INTR. I possessori di INTR hanno diritto di voto sulle decisioni chiave della rete.
• Governance decentralizzata: Il meccanismo di governance adotta il modello “Optimistic Governance”, una modalità decentralizzata che mira a coinvolgere attivamente la comunità nello sviluppo futuro del progetto.
• Partecipazione della comunità: Il progetto incoraggia i membri della comunità a partecipare alla governance tramite staking di INTR e a eleggere i membri del consiglio, decidendo insieme la direzione del progetto.

3. Vaults e finanziamenti:

• Finanziamento Web3 Foundation: Interlay è uno dei progetti finanziati dalla Web3 Foundation, il che ne attesta la visione tecnica e il potenziale riconosciuto dal nucleo dell’ecosistema Polkadot.
• Seed round: Nel 2021 il progetto ha chiuso un round seed da 3 milioni di dollari, guidato da IOSG Ventures, fornendo un importante supporto finanziario per lo sviluppo iniziale.
• Piano di incentivi alla liquidità: La tesoreria di Interlay, insieme ai partner, ha lanciato un piano di liquidità da 1 milione di dollari per accelerare la crescita della liquidità Bitcoin nell’ecosistema Polkadot.

Questi finanziamenti e la struttura di governance sostengono lo sviluppo continuo, la sicurezza e l’espansione dell’ecosistema interBTC.

Roadmap

Lo sviluppo di interBTC è frutto di anni di ricerca, sviluppo e implementazione. Ecco alcune tappe chiave e piani futuri:

• 2018: Il design originale del protocollo XCLAIM (base tecnica di interBTC) viene presentato alla conferenza Scaling Bitcoin dagli autori Alexei Zamyatin e Dominik Harz.
• Luglio 2021: Interlay annuncia il rebranding di PolkaBTC in interBTC, ampliando la missione per portare Bitcoin trustless su tutte le blockchain.
• Luglio 2021: Chiusura del seed round da 3 milioni di dollari, guidato da IOSG Ventures.
• Marzo 2022: Interlay vince lo slot parachain su Polkadot e va live sulla rete l’11 marzo 2022.
• Agosto 2022: interBTC (iBTC) viene lanciato ufficialmente su Polkadot e integrato con i principali hub DeFi dell’ecosistema (come Acala e Moonbeam).

Piani futuri:

• Espansione multichain: Dopo il lancio su Polkadot, interBTC pianifica di espandersi su altre principali reti DeFi, tra cui Ethereum, Cosmos, Solana e Avalanche.
• Bridge Bitcoin V2: Il team Interlay sta sviluppando la versione V2 del bridge Bitcoin, con l’obiettivo di lanciare la prima soluzione DeFi Bitcoin non-custodial (secondo le notizie, prevista per il 2023).
• Integrazione dell’ecosistema: Integrazione continua con altre parachain, protocolli DeFi e DApp per aumentare gli scenari d’uso e la liquidità di interBTC.

Questa roadmap mostra il percorso chiaro dal lavoro accademico alla distribuzione reale, fino all’espansione multichain futura.

Avvertenze sui rischi comuni

Ogni progetto blockchain comporta dei rischi, e interBTC non fa eccezione. Come analista di ricerca blockchain, vi segnalo le seguenti categorie di rischi potenziali:

1. Rischi tecnici e di sicurezza:

• Vulnerabilità dei bridge cross-chain: I bridge cross-chain sono infrastrutture chiave per collegare blockchain diverse, ma sono spesso bersaglio di hacker. Vulnerabilità nel codice possono portare al furto di asset.
• Complessità di XCLAIM e BTC-Relay: Sebbene XCLAIM e BTC-Relay siano progettati e auditati con rigore, la loro complessità interna può nascondere errori logici o difetti di implementazione che comportano rischi.
• Rischi operativi dei “Vaults”: Anche se i “Vaults” sono overcollateralized e il sistema prevede la liquidazione, se molti “Vaults” falliscono contemporaneamente (ad esempio, per perdita di chiavi private o errori operativi), o se il valore delle garanzie oscilla fortemente e non si liquida in tempo, gli asset degli utenti possono essere a rischio.
• Rischi degli smart contract: Il progetto include moduli DeFi e vari componenti basati su smart contract. Una volta distribuito, il codice non può essere modificato e bug potenziali possono essere sfruttati. Gli audit riducono il rischio, ma non lo eliminano del tutto.
• Attacchi Sybil ed Eclipse: I sistemi cross-chain possono essere soggetti ad attacchi Sybil (creazione di molti nodi falsi) ed Eclipse (isolamento dei nodi utente), che possono manipolare le interazioni di rete o influenzare il consenso.

2. Rischi economici:

• Volatilità delle garanzie: I “Vaults” usano asset crypto come garanzia (DOT, USDT, ecc.). Se il prezzo di mercato di queste garanzie scende drasticamente, può verificarsi undercollateralization; anche se esiste un meccanismo di liquidazione, in condizioni di mercato estreme può influire sull’efficienza dei risarcimenti e sull’esperienza utente.
• Rischio di liquidazione: Per chi gestisce i “Vaults”, se il valore delle garanzie è insufficiente o non si risponde tempestivamente alle richieste di riscatto, le garanzie vengono liquidate, causando perdite economiche.
• Rischi economici esterni: Il whitepaper menziona anche rischi economici esterni, come l’ambiente macroeconomico o la volatilità generale del mercato crypto che possono influenzare il modello economico del progetto.

3. Rischi di conformità e operativi:

• Incertezza regolatoria: La regolamentazione globale su crypto e DeFi è in evoluzione. Cambiamenti futuri possono influenzare l’operatività e lo sviluppo di interBTC.
• Rischio di centralizzazione (nonostante gli sforzi di decentralizzazione): Anche se interBTC punta alla decentralizzazione, nelle fasi iniziali può esserci una certa centralizzazione, ad esempio nell’influenza del team di sviluppo o nella bassa partecipazione alla governance.

Ricordate che questi rischi non sono esaustivi; il mercato crypto è molto volatile, investire comporta rischi, agite sempre con cautela.

Checklist di verifica

Per approfondire la conoscenza del progetto interBTC, potete verificare e ricercare tramite i seguenti canali:

• Indirizzi dei contratti su block explorer:
  • Rete Interlay (ecosistema Polkadot): Potete consultare le attività della rete Interlay e le informazioni sul token INTR su Subscan, il block explorer di Polkadot.
    

    Esempio link:

    https://interlay.subscan.io/

  • interBTC su Moonbeam (xciBTC): interBTC è anche su Moonbeam come token XC-20 (compatibile ERC-20). Potete trovare informazioni su Moonbeam block explorer.
• Attività su GitHub:

  I repository di codice sono una finestra importante per valutare lo sviluppo e l’attività del progetto. Potete visitare i seguenti repository GitHub:

  • Repository principale:
    https://github.com/interlay/interbtc
  • Libreria TypeScript:
    https://github.com/interlay/interbtc-api
  • Raccolta whitepaper:
    https://github.com/interlay/whitepapers

  Controllando i commit, le issue e le pull request, potete valutare l’attività del team e il coinvolgimento della community.

• Sito ufficiale e documentazione:
  • Sito Interlay:
    https://www.interlay.io/
  • Documentazione tecnica interBTC:
    https://docs.interlay.io/

  Questi sono le fonti più autorevoli per informazioni aggiornate, whitepaper, dettagli tecnici e presentazione del team.

• Canali della community:
  • Twitter:
    @interlayHQ
  • Discord:
  • Telegram:
  • Blog Medium:
    https://medium.com/interlay

  Partecipando alle discussioni della community, potete conoscere le ultime novità, il clima della community e le opinioni degli altri utenti.

Riepilogo del progetto

interBTC è un progetto blockchain ambizioso che mira a risolvere il problema della limitata applicazione di Bitcoin nella finanza decentralizzata (DeFi). Grazie al protocollo innovativo XCLAIM e alla rete decentralizzata di “Vaults”, interBTC offre una soluzione sicura, trustless e scalabile per far circolare e utilizzare Bitcoin in forma ancorata 1:1 su Polkadot e altre blockchain.

Il progetto è stato fondato da un team accademico esperto e ha ricevuto il supporto della Web3 Foundation e di investitori di rilievo. Il token di governance INTR consente ai membri della community di partecipare alle decisioni di rete, rafforzando ulteriormente la decentralizzazione.

La proposta di valore di interBTC è sbloccare la grande liquidità di Bitcoin, portandola nel più ampio ecosistema DeFi e creando nuove opportunità di rendimento per i possessori di Bitcoin. Puntando su decentralizzazione e trustlessness economica, mira a superare in sicurezza le altre soluzioni di “wrapped Bitcoin”.

Tuttavia, come tutti i progetti blockchain, interBTC affronta rischi potenziali come vulnerabilità tecniche, volatilità economica e incertezza regolatoria. La complessità dei bridge cross-chain e la dipendenza dalla rete di “Vaults” richiedono attenzione da parte degli utenti e dei partecipanti.

In sintesi, interBTC offre una soluzione promettente per l’interoperabilità di Bitcoin, ma il suo successo a lungo termine dipenderà dalla solidità tecnica, dal coinvolgimento della community e dall’evoluzione del mercato. Ricordate che queste informazioni sono solo una presentazione del progetto e non costituiscono consigli di investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione, fate sempre le vostre ricerche approfondite (DYOR).