TESR FRA inilunsad! Treehouse nakipagtulungan sa FalconX, binubuksan ang bagong panahon ng Ethereum staking derivatives
Inilunsad ng FalconX ang Ethereum Forward Rate Agreement (FRA).
Ang kilalang institusyonal na digital asset broker na FalconX ay nag-anunsyo ng paglulunsad ng unang Ethereum Forward Rate Agreement (FRA) trading market na nakabatay sa Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR). Ito ang unang pagkakataon na ipinakilala sa crypto market ang isang derivative tool na konektado sa tradisyonal na financial interest rate market, na nagmamarka ng isang mahalagang hakbang ng digital assets patungo sa fixed income market.
Ang TESR FRA na isinagawa ng FalconX ay nagbibigay-daan sa mga kalahok na mag-lock ng interest rate, mag-hedge ng risk, at magsagawa ng structured allocation gamit ang TESR bilang reference (ang benchmark staking rate ng Ethereum na partikular na ginawa ng Treehouse para sa digital asset market). Hindi lamang nito tinutulungan ang mga mamumuhunan na mapatatag ang kanilang hinaharap na staking returns, nagbibigay rin ito sa mga institusyon ng mas episyenteng risk management tool at pinapabuti ang paggamit ng kapital.
Sa kasalukuyan, maraming kilalang institusyonal na mamumuhunan at hedge funds kabilang ang Algoquant, August Digital, Edge Capital, Monarq, Gallet Capital, LeadBlock Partners, BitPanda, MEV Capital, Mirana, Moonvault, RockawayX, Wave Digital Assets, at JPEG Trading ay sumali na o nagpahayag ng interes sa trading. Bukod sa ipinapakita nito ang lumalaking demand ng institusyon para sa staking rate derivatives, ito rin ay isang mahalagang milestone sa pagdadala ng mga interest rate tools mula sa tradisyonal na finance papunta sa crypto market.
Ano ang FRA (Forward Rate Agreement)?
Ang FRA ay isang karaniwang interest rate derivative sa tradisyonal na financial market, ginagamit upang ma-lock ang interest rate para sa isang partikular na panahon sa hinaharap bilang proteksyon o para sa investment operations.
Halimbawa, kung ikaw at ang counterparty ay pumirma ng isang TESR FRA ngayon, nagkakasundo kayo na “sa loob ng 3 buwan, para sa susunod na 3 buwan, ang iyong matatanggap na ETH staking rate ay magiging fixed sa 4.25%”:
- Kung sa aktwal na maturity, ang TESR > 4.25%: nangangahulugan ito na ang totoong market rate ay mas mataas kaysa sa kontrata → ang panig na may “floating rate” ay kikita dahil mas mataas ang market returns; ngunit ikaw bilang “fixed rate” na panig ay makakatanggap pa rin ng 4.25%, kaya’t na-lock mo ang isang stable na cash flow.
- Kung sa aktwal na maturity, ang TESR < 4.25%: nangangahulugan ito na ang totoong market rate ay mas mababa kaysa sa kontrata → ang panig na may “fixed rate” ay kikita dahil makakatanggap pa rin siya ng 4.25%, na mas maganda kaysa sa market.
Mahalagang tandaan na ang settlement ng FRA ay hindi naghihintay hanggang maturity para makuha ang staking returns, kundi agad na kinukwenta at binabayaran bilang lump sum cash flow ang “future interest rate difference” sa simula pa lang ng kontrata sa panig na kumita.
Ang Papel ng Treehouse at TESR
Ang Treehouse ay bumubuo ng isang decentralized fixed income protocol layer na naglalayong lutasin ang mga pangunahing problema ng kasalukuyang DeFi world tulad ng mataas na volatility ng returns, kawalan ng transparency sa interest rates, at kakulangan ng standardization. Mayroon itong dalawang pangunahing produkto:
- tAssets: bagong henerasyon ng liquid staking tokens na may built-in yield strategies.
- DOR (Decentralized On-chain Rate): isang decentralized interest rate consensus mechanism na nagbibigay ng maaasahang interest rate reference sa DeFi upang mapalawak ang fixed income market.
Ang TESR ay ang unang benchmark rate ng DOR, at maaaring ituring na katumbas ng LIBOR (London Interbank Offered Rate) / SOFR (Secured Overnight Financing Rate) sa crypto space—isang “risk-free benchmark rate” na malawakang ginagamit bilang market reference.
Ang TESR ay may mga sumusunod na katangian:
- Consensus-driven: pinagsasama ang trading data at resulta ng mga eksperto
- Mataas na transparency: araw-araw na ina-update, tunay na sumasalamin sa staking yield environment ng Ethereum
- Mataas na market reference: naging reference indicator na para sa unang tradable ETH staking forward rate contract ng FalconX
Sa paglulunsad ng TESR FRA, ang DOR ay hindi na lamang isang data indicator framework, kundi unti-unting nagiging core benchmark para sa pricing ng yield products at interest rate derivatives, at sa hinaharap ay mas malawak na gagamitin sa DeFi ecosystem.
Kung nais mong higit pang makilala ang DOR, maaaring sumangguni sa mga artikulo ng pagpapakilala o opisyal na dokumentasyon.
Mga Application Scenario ng TESR FRA Market
Sa pamamagitan ng infrastructure ng FalconX, ang TESR FRA market ay real-time na tradable na at may standardized documentation at operating procedures, na kapantay ng tradisyonal na market. Para sa digital asset market, nagbibigay ito ng mas maraming opsyon sa mga user:
- Risk management: Ang mga ETH validator, staking service provider, o pondo ay maaaring gumamit ng FRA upang ma-lock ang kanilang hinaharap na staking returns at maiwasan ang uncertainty mula sa interest rate volatility.
- Trading at strategic allocation: Kung naniniwala ang isang investor na tataas ang ETH staking rate, maaari siyang mag-long gamit ang FRA; kung inaasahan namang bababa, maaari siyang mag-short.
- Structured investment products: Ang FRA ay maaaring maging pangunahing bahagi para sa pagbuo ng interest rate swap products (Swaps) at iba pang structured yield protocols batay sa DOR standard.
Mula TESR FRA, DeFi Fixed Income Market ay Pumapasok sa Bagong Yugto
Ang TESR FRA na inilunsad ng FalconX at Treehouse ay isang mahalagang hakbang sa pag-onchain ng tradisyonal na interest rate derivatives. Hindi lamang nito binibigyan ng risk hedging at yield management tool ang mga institusyon, kundi itinatag din nito ang pundasyon ng interest rate derivatives market sa crypto, na ginagawang standardized, tradable, at scalable ang ETH staking yield.
Sa hinaharap, habang nagiging mature ang DOR system, makikita natin ang mas marami pang DeFi derivatives at structured protocols na nakabatay sa DOR benchmark rate, na magtutulak sa crypto market na bumuo ng fixed income infrastructure na kasing husay o mas mahusay pa kaysa sa tradisyonal na finance!
Kung nais mong masaksihan ang prosesong ito, sundan ang Treehouse X at patuloy na makilahok sa fixed income ecosystem nito upang hindi ka mahuli! Bukod dito, kung may institusyon na interesadong sumali sa TESR FRA trading, maaaring makipag-ugnayan sa FalconX.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Sa Setyembre, S&P 500 ay haharap sa “pinakamasamang buwan”: Hindi pa ganap nakakabawi ang sektor ng AI, nagiging mas maingat ang mga analyst
Ang S&P 500 ay nasa kasaysayang pinakamataas na antas, ngunit dumarami ang panganib sa merkado. Nagbabala si Hunter mula sa JPMorgan na ang sektor ng AI ay nananatiling mahina at hindi pa tapos ang adjustment; ayon kay Stockton ng Ned Davis Research, ang damdamin ng merkado ay labis nang mainit; itinuturo naman ni Krinsky ng BTIG na kulang sa momentum ang pag-ikot ng pondo. Dagdag pa rito, dahil sa karaniwang humihinang seasonality tuwing Setyembre, nagbabala ang ilang analista na tumataas ang panganib ng panandaliang pag-urong ng S&P 500.
Malapit nang magsimula ang super IPO ng Anthropic, nagkakaroon ng “unahan” sa merkado ng IPO sa Estados Unidos
Ang Anthropic ay nagbabalak ng isang makasaysayang IPO na maihahalintulad sa SpaceX, kaya maraming kumpanya ang nag-uunahan upang makuha ang pansin ng mga mamumuhunan. Gayunpaman, ang Labor Day ng Amerika, pulong ng rate ng Federal Reserve, at midterm elections ay parehong nagsisiksik sa panahon ng window para sa paglalabas ng IPO. Inaasahan ni Rob Stowe ng Barclays na magkakaroon ng napakataas na konsentrasyon ng paglalabas ng IPO pagkatapos ng Labor Day hanggang bago ang eleksyon.
Ang mataas na temperatura ay nagtutulak ng pangangailangan para sa pagpapalamig; ang future ng natural gas sa Estados Unidos ay bahagyang tumaas; ang demand para sa LNG export ay umabot sa pinakamataas mula noong katapusan ng Hunyo
Bahagyang tumaas ang natural gas futures ng Estados Unidos nitong Lunes matapos ipakita ng mga pinakabagong ulat ng lagay ng panahon na makakaranas ng matinding init ang mga lungsod sa katimugang bahagi, silangan at halos buong silangang baybayin ng bansa sa mga susunod na araw. Inaasahan na lalaki ang pangangailangan sa air conditioning at lalago ang konsumo ng industriya ng kuryente sa natural gas.
Tumindi ang tensiyon sa Gitnang Silangan na muling nagdulot ng pressure sa inflation; Lalong tumitindi ang inaasahan ng pagtaas ng interest rate ng Federal Reserve; Ang 10-taong US Treasury yield ay lumampas sa 4.75% na pinakamataas sa loob ng 52 linggo
Ang merkado ng US Treasury ay nakaranas ng pagbebenta nitong Lunes, kung saan ang yield ng 10-taong US Treasury ay umabot sa 4.76%, lampas sa 4.75% at nagtala ng bagong 52-linggong pinakamataas.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
