Samba Strategy ni Druckenmiller: Bilyonaryo Bumibili sa Brazil, Lumalabas sa Big Tech
Ang maalamat na trader na si Stanley Druckenmiller ay binabago ang takbo ng kanyang portfolio sa ritmo ng samba.
Kilala sa kanyang kakayahang makita ang mga inflection point bago pa man ang karamihan, ipinapakita ng pinakabagong 13F filing ng Duquesne Family Office ni Druckenmiller ang isang bagong rotasyon: pumapasok na ang Brazil trade at karamihan sa mga paborito ng Silicon Valley ay inalis na.
- Gumagalaw ang EWZ.
Ang Pag-ikot Patungo sa Brazil
Ang pinakamalakas na bagong galaw ni Druckenmiller ay isang malaking pustahan sa iShares MSCI Brazil ETF (NYSE:EWZ). Sa ika-apat na quarter ng 2025, ang Duquesne ay nagtayo ng posisyon na humigit-kumulang 3.55 milyong shares—na nagkakahalaga ng mahigit $113 milyon—ginagawang isa ito sa kanilang nangungunang 10 hawak.
Tulad ng karaniwan sa kanyang agresibong istilo, hindi lamang siya huminto sa pagbili ng shares—nagdagdag din siya ng EWZ call options. Ang leverage na ito ay nagpapahiwatig na inaasahan niya ang isang matinding paggalaw pataas.
Mukhang perpekto ang timing: hanggang kalagitnaan ng Pebrero, ang EWZ ay tumaas na ng humigit-kumulang 20% ngayong taon.
Pagbawas sa AI Hype
Upang pondohan ang ekspansyon sa South America, agresibong binawasan ni Druckenmiller ang kanyang exposure sa malalaking tech at sector ng AI.
Pinakamahalaga, ibinenta niya ang lahat ng kanyang hawak sa Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) at Arm Holdings (NASDAQ:ARM). Umalis din siya sa mga posisyon sa SanDisk Corp. (NASDAQ:SNDK) at MongoDB (NASDAQ:MDB).
Kahit isinara niya ang mga posisyon sa itaas na tech, bumili si Druckenmiller ng 282,800 shares ng Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL), pinataas ang kanyang stake ng 277% sa ika-apat na quarter,
Pagpapalawak ng Macro Bet: RSP at XLF
Nagpapusta rin si Druckenmiller sa mas malawak na catch-up trade sa loob ng ekonomiya ng U.S. sa pamamagitan ng dalawang partikular na ETF:
- Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSE:RSP): Isang pusta na ang iba pang 493 na stocks ay sa wakas ay malalampasan ang mga tech-heavy, market-cap-weighted indices.
- Financial Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLF): Isang malaking bagong posisyon (~$300 milyon) na nagpapakita ng bullish outlook sa mga bangko, malamang na inaasahan ang mas maginhawang regulatory environment at paborableng yield curve.
Ang “Druck” na Hatol
Umalis ang Duquesne mula sa “growth at any price” na naratibo noong ika-apat na quarter at lumipat sa value-driven, commodity-heavy at geographically diverse na posisyon.
Ipinapahiwatig ni Druckenmiller na hindi pa tapos ang musika ng AI, ngunit panahon na para matutunan ang samba.
Larawan: Shutterstock
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang unicorn ng insurance na Bamboo Insurance (BMB.US) ay nagbabalak mag-IPO upang makalikom ng hanggang $100 milyon, umaasa sa "AI underwriting" upang punan ang kakulangan sa merkado ng insurance na may kaugnayan sa klima.
Nag-file ang kumpanya ng Bamboo Insurance Services, isang MGU ng insurance sa pabahay, ng aplikasyon para sa IPO na nagkakahalaga ng $100 milyon.
Ang dambuhalang pag-agos ng power computing na umaabot sa trilyong dolyar ang nagtulak sa bull market ng semiconductor! Ang walong daang bilyong dolyar ay isang "American illusion" – Pumasok na ang global AI capital expenditure sa panahon ng isang trilyong dolyar.
Ipinapakita rin ng pinakabagong datos ng Goldman Sachs na ang naipong global na pamumuhunan sa AI mula 2022 ay inaasahang aabot sa rekord na $1.8 trilyon pagsapit ng katapusan ng 2026, at ang iba’t ibang nangungunang mga palatandaang-pang-indikasyon ay nananatili sa mataas na antas mula 2022, na nangangahulugang wala pang senyales ng pagbaba sa kamakailang paggastos ng kapital.
Tumaas sa higit 4.1% ang sampung-taong yield ng French treasury bonds at naabot ang pinakamataas na antas mula 2008, papalapit na ba ang “Eurozone Debt Crisis 2.0”?
Habang papalapit ang panibagong mahirap na pagtatalo tungkol sa badyet, lalong nababahala ang mga namumuhunan sa bond dahil sa lumalalang kalagayan ng pampublikong pananalapi at pulitikal na deadlock sa France.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
