Ang pag-apruba ng mortgage sa UK ay bumaba nang malaki, nagkaroon ng pagbabago sa credit ng konsumidor, nagbago ang inaasahan ng merkado sa pagbaba ng rate ng interes.

⑴ Ipinapakita ng datos mula sa Bank of England na noong Hulyo ay bumaba ang bilang ng naaprubahang mortgage sa 56,000, pinakamababang antas mula Enero 2024 at malayo sa inaasahan ng merkado na 60,000, habang bahagyang itinaas ang datos ng Hunyo sa 58,000.⑵ Kumpara sa mahina ang real estate market, ang net unsecured consumer credit noong Hulyo ay tumaas ng humigit-kumulang 2 bilyong pound sterling, mas mataas kaysa sa inaasahang 1.8 bilyong pound sterling at pinakamalaking buwanang pagtaas mula Nobyembre 2025, ipinapakita na ang mga mamamayan ay sumusuporta sa konsumo sa pamamagitan ng paghiram habang lumalamig ang mortgage market.⑶ Ayon sa institutional analysis, ang pinakabagong datos sa monetary at credit ay nagpapahiwatig ng mahinang short-term outlook para sa real estate market, at maaaring magtuloy ang mga household na magbaba ng savings rate at magtaas ng borrowing upang mapanatili ang paggastos, ngunit ang pangkalahatang monetary environment ay hindi pa sumusuporta sa patuloy na mataas na inflation.⑷ Samantala, ipinapakita ng mortgage institution survey na ang year-on-year growth ng house prices para sa Agosto ay mga 1.6%, mas mababa sa katumbas na pagtaas ng consumer price at kitang-kita ang kakulangan sa momentum ng real estate market.⑸ Karamihan sa merkado ay inaasahang hindi magbabago ang interest rate ng Bank of England ngayong buwan, ngunit ang interest rate futures ay fully pricing ng isang 25 basis points na pagtaas bago matapos ang taon, dagdag pa ang global trade uncertainty dahil sa tariff remarks ni Trump, kaya maraming faktor ang nakakaapekto sa short-term movement ng pound sterling.⑹ Susunod na tututukan ang sticky inflation sa service sector ng UK at mga datos ng sahod; kung magpapatuloy ang consumer credit expansion at lumalim ang paglamig ng real estate market, magiging mas komplikado ang policy balancing ng central bank.