Inflacja szybko hamuje! Czerwcowy PPI w USA niespodziewanie spada, oczekiwania podwyżki stóp przez Fed się odwracają. Jak inwestorzy powinni ustawić swoje pozycje?

Nowo opublikowany amerykański wskaźnik cen producentów (PPI) za czerwiec mocno zaskoczył rynek! Po niższym od oczekiwań CPI najnowsze dane PPI dodatkowo potwierdzają, że inflacja szybko hamuje. To nie tylko bezpośrednio osłabia zakłady na rychłą podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed), ale także stwarza dla nas, traderów CFD, zupełnie nową zmienność rynkową i okazje do pozycjonowania. Poniżej znajduje się kluczowa analiza tych danych oraz nasze strategie handlowe.

Analiza kluczowych danych: dlaczego PPI odnotował największy spadek od 2020 r.?

Według danych opublikowanych przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) czerwcowy PPI spadł o 0,3% miesiąc do miesiąca (MoM), co było nie tylko znacznie poniżej oczekiwań rynku zakładających brak zmian, ale także oznaczało jeden z największych spadków od kwietnia 2020 r. W porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku roczna dynamika (YoY) również gwałtownie spadła, z 6,0% w maju do 5,5%. Nawet po wyłączeniu zmiennych sektorów żywności i energii bazowy PPI wzrósł zaledwie o 0,2% MoM, co wskazuje, że presja cenowa po stronie produkcji przedsiębiorstw wyraźnie słabnie.

Co napędzało ten trend hamowania? „Energia i towary”

Spadek czerwcowego PPI był przede wszystkim napędzany deflacją towarów, przy czym ceny dóbr finalnego popytu spadły o 1,4% MoM. Warto zauważyć, że ceny benzyny runęły o 12% w ciągu jednego miesiąca, odpowiadając za niemal dwie trzecie całego spadku. Ponadto warto odnotować, że ceny żywic i materiałów z tworzyw sztucznych zanotowały pierwszy spadek w ostatnich latach, co oznacza, że presja kosztowa w górnej części łańcucha dostaw zaczyna wygasać. Nadal jednak trzeba obserwować ceny „usług”, które nieznacznie wzrosły (+0,2%), pokazując, że strukturalna lepkość inflacji nie została całkowicie wyeliminowana.

🕊️ Wiatry polityki pieniężnej: lipcowa podwyżka stóp niemal wykluczona, ale misja nie została jeszcze wykonana

Po tym, jak zarówno CPI, jak i PPI z rzędu dostarczyły znakomite raporty „poniżej oczekiwań”, rynek całkowicie przeszacował swoje oczekiwania wobec Fed. Obecnie prawdopodobieństwo lipcowej podwyżki stóp spadło do wartości jednocyfrowych (około 9%), a rynek niemal wycenił brak możliwości podwyżki stóp w tym miesiącu.

Jednak urzędnicy Fed pozostają bardzo czujni i jastrzębi. Jak ostrzegali przedstawiciele Fed, bank centralny utrzymuje postawę „zerowej tolerancji” wobec inflacji i nie może ogłosić, że „misja została wykonana”, na podstawie jednego korzystnego raportu z danymi. Następnie uwaga rynku całkowicie przeniesie się na indeks cen wydatków konsumpcyjnych (PCE), który zostanie opublikowany pod koniec lipca.

Czające się czarne łabędzie: konflikty na Bliskim Wschodzie mogą ponownie rozpalić inflację

Jako traderzy CFD nie możemy patrzeć wyłącznie na dane historyczne; musimy przewidywać przyszłe ryzyka. Największą zmienną na rynku jest obecnie gwałtowna eskalacja ryzyka geopolitycznego.

Ostatnio porozumienie o zawieszeniu broni między USA a Iranem załamało się, statki handlowe zostały zaatakowane w Cieśninie Ormuz, a USA ponownie nałożyły nawet blokadę morską na Iran. To bezpośrednio wypchnęło międzynarodowe ceny ropy do czterotygodniowego maksimum. Jeśli ceny energii będą nadal odbijać z powodu konfliktu, niedawno schłodzone koszty przedsiębiorstw i ceny konsumenckie z dużym prawdopodobieństwem „rozpalą się” na nowo. To wyjątkowo skomplikowałoby przyszłe decyzje Fed w sprawie stóp procentowych i wywołałoby silną zmienność na rynkach akcji oraz forex.

Strategie handlowe i wskazówki dotyczące pozycjonowania

W tym sprzecznym środowisku „gołębich danych kontra jastrzębia geopolityka” to idealny moment, aby wykorzystać elastyczność CFD (kontraktów różnicowych):

1. CFD na indeksy (np. US30, NAS100): Złagodzenie krótkoterminowej presji związanej z podwyżkami stóp sprzyja wzrostowemu momentum spółek technologicznych i głównych indeksów. Traderzy mogą wypatrywać okazji do zajmowania długich pozycji na spadkach, ale konieczne jest ustawienie ścisłych stop-lossów, aby zabezpieczyć się przed nagłymi niedźwiedzimi wiadomościami geopolitycznymi.

2. CFD na towary (ropa WTI/ Brent): Napięta sytuacja na Bliskim Wschodzie zapewnia cenom ropy silne wsparcie od dołu. Jeśli konflikt będzie dalej eskalować, CFD na ropę naftową stworzą doskonałe okazje do swing tradingu po długiej stronie.

3. CFD na forex (USD/JPY, EUR/USD): Słabnące oczekiwania dotyczące podwyżek stóp w USA zwykle wywierają krótkoterminową presję na dolara amerykańskiego. Waluty spoza USA i złoto prawdopodobnie mogą liczyć na okazje do odbicia.

🚀 Wykorzystaj zmienność rynkową — rozpocznij handel CFD na Bitget już dziś!

Każdy ruch danych o inflacji i każda eskalacja geopolityczna oznaczają rynek pełen okazji handlowych! Chcesz elastycznie osiągać zyski na rynku charakteryzującym się intensywną walką sił byczych i niedźwiedzich?

Zdecydowanie polecamy korzystanie z Bitget CFD w handlu! Na Bitget możesz korzystać z:

✅ Doskonałej płynności i ultraniskich spreadów, które obniżają koszty handlu do minimum.

✅ Handlu dwukierunkowego (Long/Short). Niezależnie od tego, czy rynek rośnie dzięki hamującej inflacji, czy spada z powodu konfliktów na Bliskim Wschodzie, możesz zajmować pozycje w obu kierunkach, aby osiągać zyski.

✅ Setek instrumentów handlowych obejmujących forex, globalne indeksy, towary i kryptowaluty. Opanuj globalne okazje makroekonomiczne za pomocą tylko jednego konta.

👉 Zarejestruj się teraz na Bitget i rozpocznij swoją profesjonalną przygodę handlową z CFD! Uchwyć ten wyjątkowy trend rynkowy napędzany zwrotem w polityce Fed i zmiennością cen ropy!

Zdobądź część z puli 65 000 USD!