Dirk Willer z Citigroup: zmiany w europejskim cyklu koniunkturalnym, przeważenie akcji amerykańskich, negatywne nastawienie do dolara
Według raportu Jinse Finance, podczas „Dorocznej Konferencji Zarządzania Aktywami 2025” Dirk Willer, szef działu badań nad globalnym makro i alokacją aktywów w Citi, podzielił się swoimi perspektywami inwestycyjnymi dotyczącymi głównych rynków światowych na drugą połowę tego roku. Dirk Willer najpierw przedstawił poglądy Citi na temat alokacji aktywów: przeważenie akcji (szczególnie amerykańskich, a w pewnym stopniu także europejskich), niedoważenie akcji brytyjskich; neutralne nastawienie do obligacji skarbowych, przeważenie obligacji rynków wschodzących, niedoważenie japońskich obligacji skarbowych; niedoważenie obligacji korporacyjnych o wysokim ratingu w Europie i USA; neutralne nastawienie do surowców; pozycja krótka na dolarze amerykańskim, długa na euro i wybranych walutach rynków wschodzących. Odnosząc się do rynku akcji, Dirk Willer zaznaczył, że narracja o „wyjątkowości USA” wyraźnie powróciła, co widać po wynikach w porównaniu z Europą i innymi regionami świata. Głównym czynnikiem napędzającym jest ponowny wzrost handlu napędzanego przez AI — wyniki sektora technologicznego prowadzą amerykański rynek i stały się kluczowym wsparciem. (21 Asset Management)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Kazuo Ueda wysłał jastrzębi sygnał „sugestia podwyżki stóp procentowych we wrześniu”: warunki monetarne pozostają luźne, chcemy kontynuować podwyżki stóp
Kazuo Ueda po spotkaniu G20 powiedział, że warunki monetarne pozostają łagodne, „chciałby kontynuować podwyżki stóp procentowych”, a podczas posiedzenia 17-18 września skupi się na dyskusji o ryzyku wzrostu inflacji. Overnight Index Swaps wskazują, że prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu jest już bliskie 100%; jeśli zostanie ona przeprowadzona, zburzy dotychczasowe około sześciomiesięczne odstępy pomiędzy podwyżkami i będzie najszybszą następną podwyżką za kadencji Uedy. Indeks Nikkei 225 i Koreański KOSPI spadły o ponad 2%, a japońskie obligacje znalazły się pod presją.
Koreański indeks giełdowy spadł o ponad 3%, łamiąc poziom 6600 punktów.
Ceny krypto
Więcej
