Aave łączy TradFi i DeFi dzięki skokowi pożyczek RWA o wartości 26 miliardów dolarów
Aave Labs uruchomiło Horizon, umożliwiając instytucjom zaciąganie pożyczek w stablecoinach z wykorzystaniem tokenizowanych real-world assets (RWAs) jako zabezpieczenia na Aave V3. Platforma integruje NAVLink od Chainlink do wyceny aktywów w czasie rzeczywistym i łączy funkcje zgodności z otwartymi pulami płynności. Partnerzy, tacy jak Centrifuge i Circle, dostarczają tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe oraz CLOs, rozszerzając dostęp do rynku RWAs o wartości ponad 26 miliardów dolarów, zdominowanego przez Ethereum. Horizon łączy świat TradFi i DeFi, oferując całodobowe finansowanie na poziomie instytucjonalnym.
Aave Labs, zespół stojący za wiodącym zdecentralizowanym protokołem pożyczkowym DeFi Aave, uruchomił Horizon – specjalistyczną platformę umożliwiającą instytucjonalnym pożyczkobiorcom dostęp do stablecoinów z wykorzystaniem tokenizowanych aktywów rzeczywistych (RWA) jako zabezpieczenia. Platforma, zbudowana na Aave V3, integruje funkcje zgodności z uprawnieniami z bezpośrednimi pulami płynności, co stanowi znaczący krok w kierunku połączenia tradycyjnych finansów z DeFi. Z ponad 66 miliardami dolarów całkowitych aktywów zarządzanych na Aave V3, uruchomienie Horizon pozycjonuje Aave jako kluczowego gracza na rosnącym rynku RWA, który obecnie przekracza 26 miliardów dolarów [1].
Platforma pozwala instytucjom pożyczać stablecoiny, takie jak USDC od Circle, RLUSD od Ripple oraz GHO od Aave, pod zastaw tokenizowanych aktywów, takich jak krótkoterminowe fundusze amerykańskich obligacji skarbowych oraz wysokiej jakości zabezpieczone zobowiązania kredytowe (CLO). Opcje zabezpieczeń obejmują oferty od Superstate, Centrifuge i Circle. Celem Aave jest ułatwienie krótkoterminowego finansowania inwestorom instytucjonalnym, jednocześnie umożliwiając strategie generowania zysków poprzez wykorzystanie tokenizowanych aktywów, które w tradycyjnych rynkach pozostają nieaktywne. Inicjatywa ta jest częścią szerszej strategii Aave, mającej na celu zwiększenie użyteczności tokenizowanych aktywów, które mają szansę przekształcić się w rynek wart wiele bilionów dolarów, w miarę jak największe instytucje coraz częściej wdrażają narzędzia finansowe oparte na blockchainie dla zwiększenia efektywności operacyjnej [1].
Kluczowym elementem Horizon jest integracja usług oracle od Chainlink, w szczególności NAVLink, który dostarcza rzeczywiste wartości aktywów netto tokenizowanych aktywów bezpośrednio on-chain. Ta integracja zapewnia, że pożyczki udzielane na platformie są nadzabezpieczone i wyceniane dokładnie, rozwiązując kluczowe wyzwanie związane z wykorzystaniem tokenizowanych aktywów jako zabezpieczenia w DeFi. Założyciel Aave Labs, Stani Kulechov, podkreślił, że Horizon zapewnia niezbędną infrastrukturę i płynność, aby instytucje mogły efektywnie działać on-chain, oferując dostęp 24/7 oraz większą przejrzystość [1]. Projekt platformy obejmuje również nieprzenoszalne aTokeny, które odzwierciedlają pozycje zabezpieczeń i spełniają specyficzne ograniczenia narzucone przez emitentów.
Uruchomienie Horizon jest wspierane przez sieć partnerów instytucjonalnych, w tym Centrifuge, Superstate, Ethena, VanEck oraz WisdomTree. Podmioty te dostarczają tokenizowane aktywa i płynność stablecoinów, poszerzając zasięg i użyteczność platformy. Na przykład tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe Circle zapewniają inwestorom ekspozycję na wysokiej jakości aktywa o stałym dochodzie, podczas gdy produkty Centrifuge oferują tokenizowany dostęp do CLO o ratingu AAA. Te partnerstwa zwiększają zdolność platformy do obsługi zróżnicowanych potrzeb instytucjonalnych i wspierają rozwój rynków kapitałowych on-chain [4].
Z perspektywy rynkowej, sektor tokenizowanych RWA zyskuje na dynamice, przy czym Ethereum odpowiada za ponad 51% udziału w rynku, według RWA.xyz. Fundusz BUIDL od BlackRock, tokenizowany fundusz amerykańskich obligacji skarbowych, obecnie posiada niemal 2,4 miliarda dolarów w aktywach, co podkreśla skalę i potencjał tego sektora. Kevin Rusher, założyciel platformy pożyczkowej RWA RAAC, zauważył, że przekroczenie przez rynek wartości 20 miliardów dolarów jest silnym wskaźnikiem jego żywotności w obliczu szerszych wyzwań rynku kryptowalut. Horizon od Aave ma przyspieszyć ten wzrost, zapewniając zgodną z regulacjami, wydajną i skalowalną infrastrukturę dla pożyczek zabezpieczonych RWA [2].
Horizon od Aave odzwierciedla rosnącą konwergencję tradycyjnych finansów i DeFi, oferując hybrydowy model, który respektuje wymagania regulacyjne, jednocześnie wykorzystując efektywność i przejrzystość technologii blockchain. W miarę jak tokenizowane aktywa nadal poszerzają swój zakres i wartość, uruchomienie Horizon stanowi kluczowy kamień milowy w uwalnianiu efektywności kapitałowej tych aktywów. Bezpośrednie pule pożyczkowe platformy oraz mechanizmy zgodności na poziomie instytucjonalnym zapewniają zrównoważone podejście do innowacji i zarządzania ryzykiem, odpowiadając na rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania finansowe on-chain. Przekształcając tokenizowane aktywa w produktywny kapitał, Aave umacnia swoją pozycję lidera w ewolucji instytucjonalnego DeFi [4].
Źródło:
[1] RWA News: Aave Debuts Tokenized Asset Borrowing
[2] Aave Labs Launches Horizon, Enabling Institutions to
[3] Aave Labs Debuts Horizon Platform with Major Partnerships
[4] Aave's RWA Market Horizon Launches
[5] Aave Labs Debuts Horizon to Let Institutions Borrow
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przychody wzrosły dwukrotnie, a kurs akcji spadł o ponad 10%! Credo (CRDO.US), posiadające etykietę „eksplozji synergii AI i światłowodu”, napotkało na spowolnienie marży zysku
Po ogłoszeniu wyników cena akcji nadal spadała — chwilowo zanurkowała o ponad 10% do około 186 dolarów, co wystarczająco odzwierciedla fakt, że rynek nie zadowala się już wysokim tempem wzrostu przychodów i optymistycznymi prognozami kwartalnymi, ale zaczyna weryfikować jakość wzrostu, strukturę produktów oraz marżę zysku.
Wzrost przychodów na najwyższym poziomie od wielu lat, całoroczne prognozy podniesione we wszystkich aspektach, jednak akcje MongoDB (MDB.US) po sesji spadły o 14%: wzrost Atlas poniżej „ukrytych oczekiwań” wywołał realizację zysków
We wtorek po zamknięciu amerykańskiej giełdy spółka zajmująca się bazami danych dokumentów, MongoDB, ogłosiła wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2027 zakończony 31 lipca.
Zakupy wafli krzemowych przez SK Hynix wzrosły o 104% miesiąc do miesiąca: „Walka o surowce” i gra o podwyżkę cen w wyścigu zbrojeń przechowywania danych dla AI
W II kwartale 2026 roku SK Hynix odnotował wzrost wartości zakupów wafli krzemowych o 104% w porównaniu do poprzedniego kwartału, znacznie przewyższając Samsung. Kluczową strategią jest wcześniejsze zabezpieczenie surowców oraz zabezpieczenie się przed ryzykiem wzrostu cen, a także przygotowanie zapasów pod rozbudowę produkcji HBM i zaawansowanej DRAM. Jednocześnie SK Hynix zezwolił kluczowym dostawcom sprzętu na podwyższenie cen o 3%-4%, kończąc pięcioletni okres obniżek cen.
Infrastruktura AI może pochłonąć nawet 5,5 biliona dolarów; JPMorgan: rynek obligacji jest w stanie wchłonąć falę emisji, giganci technologiczni mogą nadal korzystać z dźwigni finansowej
Wraz z tym, jak giganci technologiczni masowo emitują obligacje w celu budowy centrów danych AI, rynek zaczyna obawiać się, czy amerykański rynek obligacji o wysokim ratingu inwestycyjnym będzie w stanie wchłonąć stale rosnącą podaż długu.
Ceny krypto
Więcej
