Grayscale dodaje opcje do Ethereum, uruchamiając ETCO ETF
Grayscale wykorzystuje własny ekosystem do uruchomienia funduszu ETCO, strategii polegającej na wystawianiu opcji call na istniejące ETF-y Grayscale Ethereum Trust, tworząc nowy produkt zaprojektowany do generowania zysków z zmienności.
- Grayscale uruchomił Ethereum Covered Call ETF (ETCO) na NYSE Arca, fundusz nastawiony na dochód, który wystawia opcje call na swoje trusty Ethereum.
- ETF koncentruje się na generowaniu zysków ze zmienności, z wypłatami co dwa tygodnie, a handel rozpoczął z aktywami o wartości 1,4 miliona dolarów.
4 września Grayscale Investments ogłosił uruchomienie Grayscale Ethereum Covered Call ETF na NYSE Arca. Aktywnie zarządzany fundusz, notowany pod symbolem ETCO, nie będzie bezpośrednio posiadał Ether.
Zamiast tego zastosuje strategię wystawiania, czyli sprzedaży, opcji call na spotowe ETF-y Ethereum, koncentrując się głównie na Grayscale Ethereum Trust ETHE oraz Grayscale Ethereum Mini Trust ETH.
Głównym celem jest generowanie dochodu z premii uzyskanych z tych opcji, z dystrybucją dla akcjonariuszy planowaną co dwa tygodnie. Warto zauważyć, że fundusz dołącza do istniejącej oferty Grayscale skoncentrowanej na dochodzie, w tym podobnego Bitcoin covered call ETF, gdy firma rozszerza swoje działania w kierunku strategii nastawionych na zysk.
Dlaczego Grayscale stawia na dochód z Ethereum
Grayscale przedstawił uruchomienie ETCO w kontekście pozycji Ethereum jako drugiego co do wielkości aktywa kryptowalutowego pod względem kapitalizacji rynkowej oraz naturalnego wyboru do eksperymentów z dochodem. Firma podkreśliła, że kieruje ofertę do inwestorów, którzy chcą uzupełnić swoje istniejące ekspozycje na spot Ethereum o potencjalny komponent dochodowy, wykraczając poza prostą strategię akumulacji.
„Wiemy, że inwestorzy są wyjątkowi, mają różne potrzeby i cele inwestycyjne, i cieszymy się, że możemy wprowadzić ten nowy ETF jako część naszego zobowiązania do dostarczania innowacyjnych, nastawionych na wyniki rozwiązań, które odpowiadają ich oczekiwaniom,” powiedziała Krista Lynch, Senior Vice President, ETF Capital Markets w Grayscale.
Zgodnie z informacjami firmy, fundusz priorytetowo traktuje dochód poprzez systematyczne wystawianie, czyli sprzedaż, opcji call blisko bieżących cen spot na ETP Ethereum. Podejście to ma na celu wykorzystanie zmienności rynku oraz deprecjacji czasowej (theta), aby zbierać premie. Metoda ta wprowadza również potencjalną ochronę, ponieważ dochód generowany ze sprzedaży opcji call może pomóc zniwelować wpływ niewielkich spadków cen aktywów bazowych.
Fundusz rozpoczął handel z około 1,4 miliona dolarów aktywów pod zarządzaniem, co odzwierciedla początkowy apetyt rynku na tę nowatorską strategię. Jego sukces będzie uważnie obserwowany jako barometr popytu na złożone produkty dochodowe z rynku kryptowalut w regulowanej formie ETF.
Tymczasem samo Ethereum nadal utrzymuje swoją pozycję na szerokim rynku. Według danych crypto.news, w momencie publikacji aktywo było notowane po 4 410 dolarów po wzroście o około 1% w ciągu ostatnich 24 godzin.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
We wrześniu S&P 500 czeka „najgorszy miesiąc”: sektor AI wciąż słabnie, analitycy stają się ostrożni
Indeks S&P 500 znajduje się na historycznie wysokim poziomie, jednak ryzyko rynkowe narasta. Hunter z JPMorgan ostrzega, że sektor AI nadal wykazuje słabość i korekta jeszcze się nie zakończyła; Stockton z Ned Davis Research uważa, że nastroje rynkowe są wyraźnie zbyt gorące; natomiast Krinsky z BTIG zwraca uwagę na niewystarczającą dynamikę rotacji kapitału. Dodatkowo, ze względu na sezonowość tradycyjnie słabą we wrześniu, kilku analityków ostrzega, że ryzyko krótkoterminowej korekty S&P 500 rośnie.
Nadchodzi super IPO Anthropic, amerykański rynek IPO doświadcza „fali pośpiechu”
Anthropic przygotowuje się do historycznego IPO porównywanego do SpaceX, aby przyciągnąć uwagę inwestorów, a wiele firm rywalizuje o pierwszeństwo. Jednakże amerykańskie Święto Pracy, posiedzenie Fed oraz wybory śródterminowe maksymalnie skracają dostępne okno czasowe. Rob Stowe z Barclays przewiduje, że okres wysokiej koncentracji debiutów nastąpi po Święcie Pracy, ale przed wyborami prezydenckimi.
Wysokie temperatury zwiększają zapotrzebowanie na chłodzenie, amerykańskie kontrakty terminowe na gaz ziemny lekko wzrosły, a zapotrzebowanie na eksport LNG osiągnęło najwyższy poziom od końca czerwca.
Ceny amerykańskich kontraktów terminowych na gaz ziemny lekko wzrosły w poniedziałek, gdy najnowsze prognozy pogody wskazują, że w nadchodzących dniach większa część południowych, wschodnich oraz nadmorskich miast USA doświadczy wysokich temperatur. Przewiduje się zwiększone zapotrzebowanie na klimatyzację, co przełoży się na większe zużycie gazu ziemnego przez sektor energetyczny.
Napięcia na Bliskim Wschodzie zwiększają presję inflacyjną, oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed dalej rosną, a rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich przekroczyła 4,75%, osiągając najwyższy poziom od 52 tygodni.
Rynek amerykańskich obligacji skarbowych doświadczył w poniedziałek wyprzedaży, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła chwilowo do 4,76%, przekraczając 4,75% i osiągając najwyższy poziom od 52 tygodni.
Ceny krypto
Więcej
