Rezerwa Federalna proponuje ograniczony dostęp do rachunków płatniczych dla firm z branży crypto i fintech

Członek Zarządu Federal Reserve, Christopher J. Waller, zaproponował 21 października 2025 roku nowy model rachunków płatniczych dla firm z sektora crypto i fintech. Według Cointelegraph, Waller ogłosił koncepcję „szczupłego” rachunku głównego podczas inauguracyjnej konferencji Payments Innovation Conference organizowanej przez Fed w Waszyngtonie.

Rachunki płatnicze zapewniłyby firmom fintech bezpośredni dostęp do usług płatniczych Fed. Obecnie firmy te muszą realizować operacje płatnicze za pośrednictwem banków trzecich. Waller stwierdził, że rachunki te umożliwiłyby dostęp do infrastruktury płatniczej Federal Reserve, jednocześnie kontrolując różne ryzyka systemowe.

Propozycja skierowana jest do instytucji, które są prawnie uprawnione do posiadania rachunków, ale obecnie korzystają z usług banków pośredniczących. Według doniesień, rachunki te mogą nie obejmować takich funkcji jak wypłata odsetek, przywileje dziennych debetów czy dostęp do okna dyskontowego. Limity salda mogłyby ograniczyć wpływ tych rachunków na bilans Fed.

Bezpośredni dostęp do płatności rozwiązuje problemy branży z bankowością

Propozycja pojawia się w momencie, gdy firmy z sektora crypto nadal napotykają trudności w dostępie do usług bankowych. W trakcie administracji Bidena co najmniej 30 założycieli firm technologicznych i crypto straciło dostęp do bankowości w wyniku działań określanych przez krytyków jako Operation Chokepoint 2.0. Nowe ramy Fed mogą rozwiązać wieloletnie napięcia regulacyjne.

Założycielka Custodia Bank, Caitlin Long, pochwaliła ogłoszenie Wallera w mediach społecznościowych. Podziękowała członkowi zarządu za uznanie wcześniejszych błędów Fed polegających na blokowaniu banków płatniczych przed dostępem do rachunków głównych. Long zauważyła, że Fed wcześniej twierdził, iż takie firmy stanowią zagrożenie dla stabilności finansowej, nie przedstawiając uzasadnienia.

Firmy takie jak Ripple i Anchorage Digital złożyły wnioski o rachunki główne w 2025 roku. Według doniesień, firmy te mogą otrzymać przyspieszone decyzje w ramach proponowanych ram. Custodia Bank przez lata toczył batalie prawne po tym, jak Fed odrzucił jego wniosek o rachunek główny w 2023 roku.

Uproszczony proces przeglądu uwzględnia szybkie tempo rozwoju technologii płatniczych. Waller powiedział uczestnikom, że Federal Reserve musi nadążać za innowacjami w płatnościach. Rachunki płatnicze o niższym ryzyku miałyby otrzymywać szybsze terminy zatwierdzenia niż tradycyjne wnioski o rachunki główne.

Integracja crypto odzwierciedla szerszy trend akceptacji instytucjonalnej

Zmiana polityki Fed oznacza rosnące uznanie aktywów cyfrowych w tradycyjnych finansach. Waller zadeklarował, że Payments Innovation Conference wyznacza nową erę dla Federal Reserve. Stwierdził, że branża DeFi nie spotyka się już z podejrzliwością ani pogardą ze strony urzędników banku centralnego.

Ta instytucjonalna akceptacja przyspieszyła w 2025 roku na wielu płaszczyznach. Wcześniej informowaliśmy, że instytucjonalna adopcja Bitcoin znacznie wzrosła, a Bitcoin ETF zgromadziły ponad 65 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem do kwietnia 2025 roku. Relacje wskazywały również, że 15 stanów USA opracowało plany rezerw Bitcoin z proponowanymi alokacjami sięgającymi do 10 procent środków publicznych.

Fed prowadził badania nad technologią blockchain w zastosowaniach płatniczych jeszcze przed tym ogłoszeniem. Waller ujawnił, że bank centralny prowadzi praktyczne badania nad tokenizacją, smart kontraktami i płatnościami opartymi na AI. Technologie te mogą stworzyć możliwości modernizacji infrastruktury płatniczej Fed.

Konferencja zgromadziła przedstawicieli branży crypto i urzędników Fed do merytorycznych dyskusji. Wśród uczestników znaleźli się CEO Chainlink Sergey Nazarov, CFO Coinbase Alesia Haas oraz prezes Circle Heath Tarbert. Ich udział sygnalizuje rosnącą otwartość tradycyjnych finansów na integrację technologii rozproszonego rejestru.

Emitenci stablecoinów mogą znacznie skorzystać z bezpośredniego dostępu do płatności Fed. Bezpośrednie połączenia wyeliminowałyby koszty pośredników i skróciłyby czas rozliczeń. Ramy mogą przyspieszyć adopcję stablecoinów w płatnościach transgranicznych i operacjach skarbowych instytucji.

Tradycyjne banki mogą stanąć w obliczu zwiększonej konkurencji ze strony dostawców płatności fintech i crypto. Bezpośredni dostęp do Fed zmniejsza przewagę konkurencyjną, jaką dotychczas zapewniały rachunki główne instytucjom finansowym. Obserwatorzy branży spodziewają się, że może to napędzić innowacje w cyfrowych rozwiązaniach płatniczych.