Ekspansja AI Hut 8 i udział w ABTC tworzą „hybrydową historię z potencjałem wzrostu”, sugerując 50% wzrost: Benchmark
Benchmark twierdzi, że portfel energetyczny Hut 8 pozostaje niedowartościowany w porównaniu z tradycyjnymi centrami danych, a analitycy szacują wartość wbudowanych aktywów na około 6 milionów dolarów za megawat. Amerykańska jednostka Bitcoin, w której Hut 8 posiada większościowe udziały, stała się jednym z największych publicznych posiadaczy bitcoin, co podkreśla unikalne połączenie infrastruktury AI i ekspozycji na kryptowaluty w Hut 8.
Analitycy Benchmark ponownie potwierdzili rekomendację „Kupuj” dla Hut 8 Corp. (ticker HUT) i podnieśli cenę docelową do 78 USD, twierdząc, że rozwijająca się platforma infrastruktury energetycznej i centrów danych firmy oferuje „zróżnicowaną hybrydową historię z dużym potencjałem wzrostu”.
Główny analityk Mark Palmer powiedział, że notowana na Nasdaq firma Hut 8 przekształciła się „z firmy zajmującej się wydobyciem bitcoin w platformę infrastruktury energetycznej” pod kierownictwem CEO Ashera Genoota, który skoncentrował się na rozwijaniu niskokosztowych aktywów energetycznych możliwych do wdrożenia „tam, gdzie obciążenia generują najwyższe zwroty”. Obecnie oznacza to przeznaczenie 1,5-gigawatowego portfela projektów na rozbudowę centrów danych AI i high-performance-compute.
Benchmark wycenił ten portfel energetyczny na około 6 milionów USD za megawat, czyli około 50 procent poniżej porównywalnych wycen infrastrukturalnych, co sugeruje dalszy potencjał wzrostu. Cena docelowa uwzględnia również rynkową wartość 64% udziałów Hut 8 w American Bitcoin Corp. (ABTC) oraz własny skarbiec 10 667 BTC, warty ponad 1,2 miliarda USD przy obecnych cenach.
Palmer stwierdził, że wydzielenie działalności wydobywczej bitcoin Hut 8 do ABTC sprawiło, że spółka-matka stała się „bardziej naturalnym wyborem dla rynku finansowania projektów”, umożliwiając tańszy dostęp do kapitału przy jednoczesnym zachowaniu ekspozycji poprzez udział kapitałowy.
ABTC, w której większościowym udziałowcem jest Hut 8, niedawno awansowała do pierwszej 25 publicznych skarbców bitcoin po dodaniu 1 414 BTC o wartości około 160 milionów USD do swoich rezerw. Notowany na Nasdaq górnik posiada obecnie około 3 865 BTC łącznie, łącząc własne wydobycie z zakupami rynkowymi.
Flagowy obiekt Hut 8, River Bend w Luizjanie, kampus o mocy 300 megawatów sąsiadujący z elektrownią jądrową, stanowi jedną z najbardziej „atrakcyjnych możliwości greenfield” w infrastrukturze AI, napisał Benchmark. Firma podkreśliła również obiekt Vega w Teksasie, który już obsługuje najemców AI poszukujących szybszych i tańszych wdrożeń.
Notatka pojawia się w momencie, gdy górnicy bitcoin coraz częściej dywersyfikują działalność w kierunku obliczeń AI. Benchmark stwierdził, że hybrydowy model Hut 8, łączący rozwój centrów danych AI, hosting oraz znaczącą pozycję w bitcoin, może dać jej przewagę nad konkurentami wciąż polegającymi wyłącznie na przychodach z wydobycia.
Akcje HUT były notowane po 51,85 USD w momencie publikacji, co oznacza wzrost o ponad 4% w ciągu dnia i poziom bliski 52-tygodniowego maksimum, według danych cenowych The Block.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Anthropic ma szansę wyprzedzić SpaceX i zostać królem IPO! Ale musi przekształcić wzrost w AI w marże zysku na poziomie Microsoftu
Anthropic ma szansę przeprowadzić największą w historii emisję akcji, przewyższając SpaceX (SPCX.US), jednak analityk PitchBook ostrzega, że ten gigant AI może potrzebować osiągnąć marżę brutto na poziomie około 70% Microsoftu (MSFT.US).
Czy 70% wzrostu to nadal ostrożny cel? Spotkanie inwestorów Nvidia ujawnia: jeśli w roku finansowym 28 nie będzie ograniczeń podaży, skala działalności może się podwoić!
Podczas niedawnej konferencji inwestorskiej kierownictwo Nvidia poinformowało, że cel wzrostu o 70% w roku fiskalnym 28 nie stanowi górnej granicy – jeśli podaż nie będzie ograniczona, tempo wzrostu może przekroczyć 100%. Obecnie główny problem przesunął się z popytu na podaż, a kluczowymi barierami pozostają zaawansowane wafle krzemowe i HBM. Odpowiadając na obawy rynku dotyczące "cyklicznego finansowania", kierownictwo wyjaśniło, że zarówno skala, jak i limit związanych z tym ustaleń są ściśle kontrolowane, a ich podstawą pozostaje rzeczywiste zapotrzebowanie końcowe oraz zdolność kredytowa nabywców, a nie nieograniczony obieg kapitału.
Ceny krypto
Więcej
