BTC Puls Rynku: Tydzień 51
Bitcoin został stanowczo odrzucony na poziomie 94 000 USD i spadł w kierunku regionu 87 000 USD, niwelując ostatni wzrostowy impet i ponownie ustanawiając bardziej defensywny ton rynku.
Przegląd
Momentum wyraźnie osłabło, ponieważ 14-dniowy RSI powrócił w kierunku neutralnego poziomu, podczas gdy warunki na rynku spot pogorszyły się. Spot CVD gwałtownie przesunął się głębiej w terytorium negatywne, sygnalizując rosnącą agresję po stronie sprzedaży, a wolumen na rynku spot nadal się kurczył w kierunku dolnego pasma statystycznego, co podkreśla malejącą płynność i zmniejszone przekonanie stojące za ruchami cen.
Pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych pozostaje ostrożne. Otwarte pozycje na kontraktach futures nieznacznie spadły, wskazując na lekkie ograniczanie ryzyka, a nie kapitulację, podczas gdy perpetual CVD spadł znacznie poniżej dolnego pasma, odzwierciedlając dominującą presję sprzedażową. Stawki finansowania wzrosły pomimo spadku, co sugeruje utrzymujące się pozycje długie, które mogą pozostać podatne na dalsze osłabienie. Rynki opcji wykazują stałe zaangażowanie, przy stabilnym otwartym zainteresowaniu, głęboko ujemnych spreadach zmienności i podwyższonym nachyleniu, wskazującym na utrzymujące się zapotrzebowanie na ochronę przed spadkami.
Aktywność on-chain przedstawia mieszany obraz. Liczba aktywnych adresów nieznacznie się zmniejszyła, ale wolumen transferów skorygowany o podmioty wzrósł powyżej górnego pasma, sygnalizując zwiększony przepływ kapitału. Jednocześnie presja opłat spadła, wskazując na słabszy popyt na przestrzeń blokową. Wskaźniki przepływu kapitału pozostają kruche, przy Realized Cap Change na niskim poziomie, podczas gdy dynamika podaży pokazuje zwiększony wpływ krótkoterminowych posiadaczy i podwyższony udział „gorącego” kapitału, zwiększając wrażliwość rynku na zmienność.
Przepływy ETF zapewniły pewną przeciwwagę, przy czym napływy netto silnie odbiły pomimo niższych wolumenów obrotu. Jednak ETF MVRV nieco się obniżył, a wskaźniki zysków pozostają stonowane, co sugeruje, że pozycjonowanie pozostaje ostrożne, a nie euforyczne.
Podsumowując, odrzucenie Bitcoina na poziomie 94 000 USD wzmocniło reżim unikania ryzyka i konsolidacji. Chociaż wybrane wskaźniki sugerują ukrytą aktywność i zainteresowanie instytucjonalne, przekonanie pozostaje nierówne, pozostawiając rynek podatny na dalsze spadki lub przedłużający się handel w przedziale, dopóki nie pojawi się silniejszy popyt.
Wskaźniki off-chain
Wskaźniki on-chain
🔗 Uzyskaj pełny raport w formacie PDF
Nie przegap tego!
Inteligentne informacje rynkowe, prosto do Twojej skrzynki odbiorczej.
Subskrybuj teraz- Aby uzyskać dostęp do metryk on-chain, pulpitów i alertów, odwiedź Glassnode Studio
Prosimy o zapoznanie się z naszym Transparency Notice podczas korzystania z danych giełdowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Ropa z wenezuelskiego porozumienia może trafić do amerykańskich rezerw już w listopadzie, Chevron planuje zainwestować 7 miliardów dolarów w zwiększenie produkcji w Wenezueli, a cena akcji osiąga nowy rekord
Zastępczyni sekretarza prasowego Białego Domu, Anna Kelly, oświadczyła, że ropa naftowa objęta porozumieniem między USA a Wenezuelą "może w listopadzie trafić do amerykańskich rezerw". Tego samego dnia giganci energetyczni tacy jak Chevron i ENI podpisali szereg umów dotyczących zwiększenia wydobycia w Wenezueli. Chevron planuje zainwestować 7 miliardów dolarów, z celem podwojenia wydobycia ropy naftowej w Wenezueli do 600 tys. baryłek dziennie w ciągu pięciu lat, jednocześnie podkreślając, że całkowity koszt wydobycia szacowany jest poniżej 20 dolarów za baryłkę. W środę akcje Chevrona wzrosły o 0,35%, przekraczając marcowy szczyt i osiągając historyczne maksimum.
Koreański bilionowy suwerenny fundusz inwestujący w AI: Nvidia wygrywa, SK Hynix pod presją
Rząd Korei Południowej ogłosił w lipcu tego roku plan inwestycji 919 miliardów dolarów w budowę centrów danych. Korea Południowa nie dysponuje lokalnymi dostawcami zdolnymi do samodzielnej produkcji zaawansowanych akceleratorów AI, dlatego ten plan otworzy ogromny suwerenny rynek AI dla firmy Nvidia. Jednakże, dla SK Hynix i Samsunga nie jest to jednoznacznie korzystna wiadomość. Według SemiAnalysis, Nvidia mogła już zabezpieczyć preferencyjną cenę na HBM od SK Hynix na rok 2027.
Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych staje się „cieniem banku centralnego”, niezależność polityki pieniężnej Fed jest zagrożona
Strateg White z Bloomberg zauważył, że obligacje skarbowe ze względu na zerową stopę dyskonta mogą być wielokrotnie zastawiane na rynku repo, co sprawia, że ich funkcja coraz bardziej przypomina pieniądz, prowadząc do efektu ekspansji podaży quasi-pieniężnej i wykazując relację wyprzedzającą wobec strukturalnej inflacji. Ten trend stawia Rezerwę Federalną w trudnej sytuacji: podwyżka stóp natychmiast podniesie koszty finansowania rządu, powodując jednocześnie presję fiskalną i polityczną, a niezależność polityki monetarnej zostaje poważnie zagrożona.
Złota szansa w obliczu globalnego kryzysu zadłużenia i odpływu kapitału do AI
Ceny krypto
Więcej
