Przesłanie CEO Nvidia z Davos: Boom na AI to boom na centra danych
Davos uwielbia historie, które brzmią jak nieuniknione. Jensen Huang pojawił się na głównej scenie z historią, która brzmi jak zimny, twardy beton.
CEO Nvidia nazwał AI „największym przedsięwzięciem infrastrukturalnym w historii ludzkości”, po czym przedstawił argument na tyle solidny dla ludzi na sali: kadry zarządzającej zatwierdzającej budżety, decydentów wydających pozwolenia oraz inwestorów zatwierdzających zatwierdzanie. Przedstawił historię o technologii jak opowieść o budowie, a tę z kolei jak historię o miejscach pracy, która w końcu przeradza się w opowieść o funduszach emerytalnych.
W wersji Huang’a z 2026 roku, AI już przeszło od nowinki do narzędzia użytkowego — takiego narzędzia, które potrzebuje energii, ludzi i wielu zgód, zanim ktokolwiek dotrze do tej „fajnej” części.
Chodzi o rozbudowę — i rachunek
Huang porównał AI do „pięciowarstwowego tortu”, a pierwsze warstwy mogą zaskoczyć ludzi z Davos, bo przypominają raczej krajową infrastrukturę niż oprogramowanie: energia, „układy scalone i infrastruktura obliczeniowa”, „chmurowe centra danych”, „modele AI” i na końcu warstwa aplikacji. Każda warstwa musi być zbudowana, obsługiwana, utrzymywana, zabezpieczana i rozwijana. Każda przynosi własne wąskie gardła, dostawców i polityczne problemy. Każda generuje też rachunek.
Najważniejsza jest górna warstwa — tam, gdzie sprzęt zamienia się w marże — to „ostatecznie” ta, „gdzie pojawi się korzyść ekonomiczna”, mówił Huang, opisując świat, w którym AI pojawia się w usługach finansowych, opiece zdrowotnej, produkcji i tam, gdzie jeszcze można wycisnąć efektywność.
Larry Fink, CEO BlackRock, siedzący obok Huanga, podsumował nastroje tak, jak robi to alokator kapitału. Zasadniczo, jeśli to bańka AI, to dość dziwna — taka, gdzie ograniczeniem jest nie tyle popyt, co raczej możliwości rozbudowy. Pytanie Finka dotyczyło praktycznego niepokoju, który towarzyszy każdemu spotkaniu w Davos: Czy inwestujemy wystarczająco?
Historia „pracy w AI”, którą sprzedaje, jest robotnicza
Huang poświęcił też czas tej części gospodarki AI, która rzadko pojawia się w pokazach. Wskazał na zapotrzebowanie na „hydraulików, elektryków, pracowników budowlanych, stalowników, techników sieciowych” oraz zespoły instalujące i obsługujące zaawansowany sprzęt. Słychać strategiczną przewagę w przedstawieniu boomu technologicznego jako boomu na rynku pracy, który nie wymaga, by wszyscy uczyli się Pythona.
W salach w Davos jest wiele osób, które obawiają się społecznego sprzeciwu tak samo jak inflacji — jako siły, która pojawia się nagle i psuje nastrój. Historia o pracy oparta na zawodach daje AI solidniejszy wizerunek w oczach opinii publicznej. Huang sugeruje, że zmiana platformy wymagająca fizycznej rozbudowy rozszerza listę płac poza inżynierów i założycieli wspieranych przez fundusze VC. Każda warstwa stosu potrzebuje ludzi, którzy potrafią ją zbudować i obsłużyć. Rozbudowywane są systemy energetyczne. Obiekty są okablowane. Instalowane są szafy. Sieci są utrzymywane. „Chmura” wciąż zachowuje się jak magazyn z rachunkiem za prąd.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Szef dużej firmy inwestycyjnej wygłasza niezwykle bycze komentarze na temat Ripple (XRP)
Wyjaśnienie – „drukarka” ASML za 250 milionów dolarów stojąca za chipami Nvidia
Kamino nawiązuje współpracę z OneKey, aby oferować samodzielną opiekę nad pożyczkami on-chain
Analiza – Rok po objęciu prezydentury przez Trumpa, „zwrot w stronę Chin” nabiera tempa
