W IV kwartale CME odnotowało rekordową aktywność na swoich produktach kryptowalutowych, z najwyższym zaangażowaniem, wolumenami i otwartymi pozycjami. Szczytowa aktywność doprowadziła do decyzji CME o wprowadzeniu handlu 24/7 na swoich rynkach kryptowalutowych, naśladując natywny handel.
CME zakończyło dziewięć lat handlu kontraktami terminowymi na BTC w minionym roku, stając się jednym z głównych wskaźników potencjalnego kierunku BTC. W ciągu tych lat zarówno CME, jak i natywny rynek krypto dojrzały.
W oparciu o silne wyniki w 2025 roku CME ogłosiło więcej produktów w swoim pipeline, w tym kontrakty na ADA, LINK i XLM, dostępne od 9 lutego. Produkty altcoinowe są obecnie poddawane przeglądowi regulacyjnemu.
Rynek przygotowuje się również do utworzenia Nasdaq CME Crypto Index, który zostanie uruchomiony do końca 2025 roku.
CME podwoiło swój dzienny wolumen
W 2025 roku nastąpiła dalsza ekspansja aktywności kryptowalutowej na CME. Giełda przeprowadziła transakcje futures i opcji o wartości nominalnej ponad 3 biliony dolarów. Średnie dzienne wolumeny ponad dwukrotnie wzrosły w ciągu ostatnich 12 miesięcy do 280 tys. kontraktów, a średnie dzienne otwarte pozycje wzrosły do 313 tys. kontraktów, co odpowiada 26 mld dolarów.
Dynamika handlu przyspieszyła w IV kwartale, z podwojeniem otwartych pozycji względem IV kwartału 2024 roku. Rynek CME ma poszerzoną bazę uczestników, z rekordową liczbą 1 039 posiadaczy dużych otwartych pozycji, co stanowi historyczny rekord na dzień 21 października 2025 roku. Giełda odnotowała wzrost bazy uczestników, wraz z innymi głównymi aktywnościami, takimi jak handel ETF.
Dynamika ETH napędzała szczyt aktywności futures
ETH było jednym z najczęściej handlowanych aktywów, notując wzrost aktywności, gdy token utrzymywał się w stosunkowo wysokim przedziale we wrześniu i październiku.
Według CME, ETH umocniło swoją pozycję jako atrakcyjnego dla instytucji, co przyspieszyło handel w IV kwartale. Łączna liczba otwartych pozycji na futures ETH i Micro Ether (MET) osiągnęła rekordowy poziom 545 tys. kontraktów handlowanych 28 listopada.
Kontrakty futures na ETH osiągnęły szczyt w IV kwartale, napędzane popytem instytucjonalnym. | Źródło: CME Group Opcje na Ether dominowały i osiągnęły szczytową otwartą pozycję 7 240 kontraktów 26 listopada. ETH przyciągał instytucje ze względu na potencjał powrotu do wyższego przedziału cenowego, jak również rolę Ethereum w obsłudze zdecentralizowanych finansów.
Pozostały wzrost pochodził z licznych rekordów handlowych dla Solana i XRP. Popyt rynkowy na regulowany dostęp do produktów SOL i XRP wzrósł.
Kontrakty futures na SOL osiągnęły wolumen 37,7 mld dolarów po ich uruchomieniu, a szczyt otwartych pozycji wyniósł 2,25 mld dolarów 29 października. Otwarte pozycje na XRP osiągnęły szczyt 1,5 mld dolarów 28 października. W IV kwartale CME uruchomiło również opcje na swoje produkty SOL i XRP, począwszy od 13 października. Opcje zapewniły uczestnikom rynku nową warstwę efektywności kapitałowej.
Handel osiągnął szczyt w grudniu, po uruchomieniu futures kwotowanych spot na BTC, XRP i SOL. Futures kwotowane spot na BTC również osiągnęły rekordowe wolumeny handlu w ostatnich tygodniach 2025 roku.
Chcesz, aby Twój projekt został zauważony przez najwybitniejsze umysły świata krypto? Zaprezentuj go w naszym kolejnym raporcie branżowym, gdzie dane spotykają się z wpływem.
