QCR Holdings (NASDAQ:QCRH) ogłasza wyniki za IV kwartał 2025 roku, zgodne z prognozami

Przegląd wyników finansowych QCR Holdings za IV kwartał 2025 roku

QCR Holdings, regionalny bank z siedzibą na Środkowym Zachodzie i notowany na NASDAQGM jako QCRH, opublikował wyniki za czwarty kwartał 2025 roku, które odpowiadały prognozom przychodów z Wall Street. Firma wygenerowała sprzedaż na poziomie 107 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 2,8% w porównaniu do tego samego okresu w poprzednim roku. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 2,21 dolara, przewyższając oczekiwania analityków o 11,3%.

Zastanawiasz się, czy QCR Holdings to obecnie mądra inwestycja?

Najważniejsze dane z IV kwartału 2025 roku

• Dochód odsetkowy netto: 68,35 mln dolarów, niemal zgodny z prognozami analityków i wzrost o 11,7% rok do roku
• Marża odsetkowa netto: 3,1%, poniżej konsensusu na poziomie 3,6% o 51 punktów bazowych
• Całkowite przychody: 107 mln dolarów, zgodne z oczekiwaniami i wzrost o 2,8% rok do roku
• Wskaźnik efektywności: 58,7%, powyżej oczekiwanych 53,3% (różnica 542,8 punktów bazowych)
• Skorygowany zysk na akcję (EPS): 2,21 dolara, lepszy od prognozy 1,99 dolara o 11,3%
• Wartość księgowa materialna na akcję: 57,86 dolara, nieznacznie powyżej szacunków na poziomie 57,68 dolara i wzrost o 15,2% rok do roku
• Kapitalizacja rynkowa: 1,47 mld dolarów

Todd Gipple, prezes i dyrektor generalny, skomentował: „Osiągnęliśmy najlepszy kwartał i ustanowiliśmy nowe rekordy roczne dzięki silnym wynikom w naszych kluczowych segmentach bankowości, zarządzania majątkiem oraz pożyczkach LIHTC. Kontynuowaliśmy także inwestycje w innowacje cyfrowe, budując bank gotowy na przyszłość dla naszych klientów i pracowników.”

O QCR Holdings

Założony w 1993 roku i nazwany na cześć regionu Quad Cities, QCR Holdings prowadzi cztery banki społecznościowe w Iowa i Missouri. Firma oferuje szeroki zakres usług bankowości komercyjnej i osobistej, a także rozwiązania powiernicze dla firm i osób prywatnych.

Trendy przychodów

Banki zwykle zarabiają na dwa główne sposoby: na różnicy między odsetkami uzyskanymi z kredytów a wypłacanymi z depozytów oraz na opłatach za różne usługi. W ciągu ostatnich pięciu lat QCR Holdings odnotował umiarkowany złożony roczny wskaźnik wzrostu przychodów na poziomie 7%, co jest wynikiem poniżej branżowych benchmarków i ustawia nisko poprzeczkę dla oceny wyników.

Chociaż długoterminowy wzrost jest kluczowy, ostatnie zmiany stóp procentowych i warunków rynkowych mogą mieć znaczący wpływ. W ciągu ostatnich dwóch lat roczny wzrost przychodów QCR Holdings spowolnił do 2,2%, co jest wynikiem gorszym niż średnia z pięciu lat i wskazuje na słabszy popyt.

Szczegóły ostatnich wyników

W ostatnim kwartale przychody QCR Holdings wzrosły o 2,8% rok do roku, osiągając 107 mln dolarów, zgodnie z oczekiwaniami analityków.

Udzielanie kredytów pozostaje głównym źródłem przychodów firmy, a dochód odsetkowy netto stanowił 63,1% całkowitych przychodów w ciągu ostatnich pięciu lat.

Inwestorzy zazwyczaj wyżej cenią stabilny wzrost dochodu odsetkowego netto niż przychody z opłat, ponieważ jest on bardziej przewidywalny i wiarygodny.

Podczas gdy giganci technologiczni tacy jak Nvidia dominują w nagłówkach, istnieją mniej znani dostawcy półprzewodników, którzy odgrywają kluczową rolę w branży AI.

Wartość księgowa materialna na akcję (TBVPS)

Rentowność banku jest ściśle powiązana z jego bilansem, ponieważ zyski generowane są na różnicy między stopami pożyczek a depozytów. W rezultacie inwestorzy koncentrują się na sile kapitałowej i zdolności do długoterminowego wzrostu kapitału własnego.

TBVPS to kluczowy wskaźnik dla banków, ponieważ wyklucza aktywa niematerialne i daje jasny obraz wartości netto na akcję. Podczas gdy zysk na akcję może być wpływany przez fuzje i rezerwy na straty kredytowe, TBVPS jest bardziej wiarygodnym miernikiem.

QCR Holdings osiągnął imponujący wzrost TBVPS, średnio o 12,5% rocznie w ciągu ostatnich pięciu lat. W ciągu ostatnich dwóch lat tempo to przyspieszyło do 14,9% rocznie, wzrastając z 43,81 do 57,86 dolara na akcję.

Patrząc w przyszłość, analitycy oczekują, że TBVPS wzrośnie o kolejne 12,8% w ciągu następnego roku, osiągając 65,26 dolara na akcję — to solidne tempo wzrostu.

Podsumowanie wyników za IV kwartał

QCR Holdings przekroczył oczekiwania dotyczące zysków w tym kwartale, a raport zawierał kilka pozytywnych akcentów. Cena akcji firmy pozostała stabilna na poziomie 88,06 dolara po ogłoszeniu wyników.

Czy QCR Holdings jest atrakcyjnym wyborem przy obecnej wycenie? Przed podjęciem decyzji ważne jest rozważenie ogólnej kondycji finansowej firmy, podstaw działalności oraz ostatnich wyników.