Czy eksperci z Wall Street są optymistycznie nastawieni do akcji Salesforce?

Salesforce: Przegląd firmy

Z siedzibą w San Francisco, Salesforce, Inc. (CRM) specjalizuje się w opartych na chmurze rozwiązaniach do zarządzania relacjami z klientami, które integrują informacje o klientach, dane i analitykę na jednej platformie.

Z kapitalizacją rynkową zbliżającą się do 198,9 miliarda dolarów, Salesforce wykorzystuje swój pakiet Agentforce — zestaw konfigurowalnych narzędzi opartych na sztucznej inteligencji — do integracji autonomicznej inteligencji, skonsolidowanych danych oraz aplikacji Customer 360.

Najnowsze wydarzenia z Barchart

Wyniki akcji Salesforce

Pomimo swoich rozmiarów, akcje Salesforce napotkały znaczące trudności. W ciągu ostatniego roku akcje CRM spadły o prawie 38,3%, pozostając daleko w tyle za indeksem S&P 500, który w tym samym okresie wzrósł o 15,5%. Ten spadkowy trend utrzymuje się również w bieżącym roku — Salesforce spadł o 20,4% od początku roku, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 1,9%.

Porównania wewnątrz sektora jeszcze bardziej uwydatniają tę słabą wydajność. State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) wzrósł o 25,9% w ciągu ostatniego roku i pozostaje lekko na plusie w tym roku. Tymczasem trudności Salesforce wynikają głównie z obaw, że sztuczna inteligencja może zastąpić część jego tradycyjnych produktów, zamiast je ulepszać.

Oznaki ożywienia

Niemniej jednak, Salesforce zaczyna odzyskiwać pozytywną dynamikę. 3 grudnia 2025 roku akcje wzrosły o 1,7%, a następnego dnia, po ogłoszeniu wyników za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026, odnotowano silniejszy wzrost o 3,7%.

Przychody wzrosły o 8,6% rok do roku do poziomu 10,26 miliarda dolarów, minimalnie poniżej prognozy analityków wynoszącej 10,27 miliarda dolarów. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 34,9% do 3,25 USD, przewyższając konsensus na poziomie 2,86 USD. Kluczowymi czynnikami były platformy Agentforce i Data 360, które wygenerowały blisko 1,4 miliarda dolarów rocznych powtarzalnych przychodów.

Korzystając z tej dynamiki, zarząd podniósł prognozę przychodów na rok fiskalny 2026 do poziomu między 41,45 miliarda a 41,55 miliarda dolarów. Ta korekta w górę sygnalizuje zaufanie do utrzymującego się popytu i podkreśla rosnący wpływ finansowy oferty Salesforce opartej na sztucznej inteligencji.

Dla roku fiskalnego kończącego się w styczniu 2026 roku analitycy przewidują, że rozwodniony zysk na akcję osiągnie 8,92 USD, co oznacza wzrost o 13,1% w porównaniu z poprzednim rokiem. Co warte odnotowania, Salesforce przekroczył oczekiwania dotyczące EPS w każdym z ostatnich czterech kwartałów, co podkreśla konsekwencję i niezawodność firmy.

Nastroje analityków i docelowe ceny

Perspektywy Wall Street dla Salesforce nadal się poprawiają. Akcje obecnie mają konsensus „Strong Buy” wśród analityków: spośród 51 ekspertów, 36 rekomenduje „Strong Buy”, dwóch sugeruje „Moderate Buy”, 12 radzi trzymać, a tylko jeden zaleca „Strong Sell”.

To pozytywne nastawienie poprawiło się w porównaniu do sytuacji sprzed trzech miesięcy, kiedy 35 analityków oceniało akcje jako „Strong Buy”.

Ostatnie działania analityków jeszcze bardziej wzmocniły ten optymizm. 26 stycznia Kirk Materne z Evercore ISI potwierdził swoją ocenę „Buy” i ustalił cenę docelową na poziomie 340 USD, wyrażając zaufanie do postępów operacyjnych Salesforce i możliwości skalowania produktów. Następnego dnia analityk Citizens, Patrick Walravens, utrzymał ocenę „Market Outperform” z ceną docelową 405 USD, wskazując na silną realizację w ramach platformy Agentforce opartej na sztucznej inteligencji jako kluczowy czynnik.

Obecnie średnia cena docelowa dla CRM wynosi 331,25 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 57,1%. Najwyższy cel na rynku, 475 USD, oznacza możliwy wzrost o 125,3% od obecnych poziomów.