Przed otwarciem: kontrakty terminowe na Nasdaq rosną o 0,45%, Palantir zyskuje prawie 12%

We wtorek globalne rynki ustabilizowały się po kilku dniach gwałtownych wahań. Europejskie giełdy kontynuowały wzrosty, osiągając nowe rekordowe poziomy, a indeks S&P 500 również zmierzał ku kolejnemu historycznemu szczytowi. Wraz ze stopniowym wygaszaniem gwałtownych wahań na rynku metali szlachetnych, nastroje rynkowe uległy poprawie.

Na moment publikacji, kontrakty terminowe na Dow Jones spadły o 0,02%, kontrakty na S&P 500 wzrosły o 0,23%, a kontrakty na Nasdaq wzrosły o 0,45%.

Europejski indeks Stoxx 600 wzrósł o 0,5%, kontynuując poniedziałkowe rekordy; na czele wzrostów znalazły się banki i spółki technologiczne. DAX w Niemczech wzrósł o 1%, sektor energetyczny o 3,5%, segment ciężarówek o 3%. CAC 40 w Paryżu wzrósł o 0,6%, a brytyjski FTSE 100 po rekordowym zamknięciu w poniedziałek dalej rósł o 0,2%.

Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,2%, wcześniej sam indeks zamknął się zaledwie 3 punkty poniżej historycznego maksimum. Spółki technologiczne prowadziły wzrosty, kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły o 0,5%.

Największe spółki technologiczne nadal wykazywały rozbieżności: Apple spadł o 0,8%, Nvidia wzrosła o 0,7%. Akcje Palantir Technologies przed otwarciem wzrosły o 10%, co było spowodowane silnymi prognozami wyników firmy.

Giełdy azjatyckie zamknęły się na ogół na plusie, ceny metali szlachetnych odbiły się, a umowa handlowa USA-Indie poprawiła nastroje; trend podążał za wzrostami na Wall Street z poprzedniej nocy. Koreański indeks KOSPI, będący "barometrem AI trading", odnotował największy wzrost od prawie pięciu lat, Samsung Electronics wzrósł o 10%. Nikkei w Japonii wzrósł o 3,9%, osiągając historyczny rekord.

Nastroje rynkowe się ustabilizowały, inwestorzy oczekują wyników spółek technologicznych

Wcześniej w poniedziałek metale szlachetne spotkała gwałtowna wyprzedaż, a narastające napięcia na Bliskim Wschodzie wzbudziły obawy, co doprowadziło do spadków na wielu rynkach; jednak późniejsze odbicie złota i srebra oraz perspektywa rozmów USA-Iran złagodziły niepokój inwestorów.

Po gwałtownych spadkach metali szlachetnych, które wywołały odpływ z aktywów ryzykownych, giełdy zaczęły odzyskiwać impet. Silne dane z amerykańskiego przemysłu dodatkowo wzmocniły optymizm, pokazując, że w trakcie sezonu wyników fundamenty gospodarki USA pozostają względnie solidne.

Roland Kaloyan, szef strategii akcji europejskich w Société Générale, powiedział: "Inwestorzy nadal skupiają się na sezonie wyników, który jak na razie nie wypada źle, a oczekiwania rynku są racjonalne i łatwe do spełnienia. Krótkoterminowo nie widzę powodu, by dynamika miała się zmienić."

Po pozytywnym odbiorze raportu Palantir, we wtorek inwestorzy skupią się na wynikach AMD po sesji, szukając oznak, czy firma jest w stanie rzucić wyzwanie dominacji Nvidii na rynku akceleratorów AI.

Od października akcje AMD wzrosły już o ponad 50%, podczas gdy notowania Nvidii pozostają w stagnacji. Wraz z tym, jak inwestorzy przenoszą uwagę z "Wielkiej Siódemki" na szersze spektrum spółek, kolejna faza inwestycji w AI zaczyna się rozszerzać.

Jimmy Muchechetere, analityk akcji w Investec Wealth and Investment, stwierdził: "Kapitał płynie do sektora półprzewodników, szczególnie do akcji producentów pamięci — w krótkim terminie to tam szukać przewagi."

Dolar zatrzymał trend wzrostowy

Amerykańskie obligacje skarbowe nie zmieniły się znacząco, rentowność 10-letnich wynosi 4,28%. Rynek przetwarza wpływ informacji, że "styczniowy raport o zatrudnieniu nie zostanie opublikowany w piątek zgodnie z planem". Krzywa rentowności amerykańskich obligacji pozostaje stroma (różnica między krótkim i długim końcem się powiększa). Christoph Rieger z Commerzbanku powiedział: "Rynek obligacji powoli przystosowuje się do Walscha, strategia gry na stromą krzywą może się utrzymać."

Rentowności obligacji strefy euro również nieznacznie wzrosły, podążając za USA, sesja rozpoczęła się spokojnie. Niemcy przeprowadziły aukcję zielonych obligacji, Włochy wyemitowały nową 15-letnią BTP. Rentowność 10-letnich obligacji niemieckich wzrosła o 1 punkt bazowy do 2,876%.

Dolar zakończył krótki okres wzrostów, indeks dolara spadł o 0,2% do 97,419. Michael Pfister z Commerzbanku stwierdził, że nominacja Walscha przez Trumpa na krótko zatrzymała nastroje "słabego dolara", ale "fundamentalne czynniki nie uległy zmianie".

Ponadto, niepewność polityki USA pozostaje wysoka, a Biuro Statystyki Pracy (BLS) ogłosiło, że z powodu częściowego zamknięcia rządu piątkowy raport o zatrudnieniu zostanie opóźniony.

Bitcoin handlowany poniżej 78 900 dolarów. Po wczorajszym osiągnięciu najniższego poziomu od 10 miesięcy, rynek pozostaje pod presją z powodu ciągłej sprzedaży przez "wieloryby" (dużych posiadaczy), przymusowych likwidacji i kruchego sentymentu. Analityk Trade Nation David Morrison wskazał, że te czynniki nadal tłumią rynek.

Złoto i srebro odbijają błyskawicznie

Złoto odbiło dzięki zakupom przy spadkach, zbliżając się do poziomu 4 900 dolarów; srebro również poszło w górę, kończąc wcześniejsze dwudniowe gwałtowne spadki.

Analitycy Sucden Financial stwierdzili: "Wcześniej ceny były znacznie powyżej poziomów odpowiadających typowemu popytowi na bezpieczne aktywa związane z niepewnością geopolityczną lub makroekonomiczną. Dlatego ta korekta wydaje się wynikać nie tyle z ustąpienia niepewności, co raczej z czyszczenia nadmiernie zatłoczonych pozycji."

Quek Ser Leang, strateg techniczny z działu globalnych badań ekonomicznych i rynkowych UOB, napisał w raporcie, że z analizy technicznej wynika, iż ostatni "gwałtowny i nieprzerwany" wzrost cen złota może się już zakończyć. W poniedziałek spotowe złoto po raz pierwszy od sierpnia 2025 roku spadło poniżej 55-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co zwykle oznacza, że poprzedni trend wzrostowy może wejść w fazę pauzy. W tym samym czasie dzienny wskaźnik MACD przeszedł w strefę ujemną, a dzienny RSI spada z poziomu silnego wykupienia. Te sygnały sugerują, że ostatnia silna presja wzrostowa mogła się tymczasowo wyczerpać.

Chris Beauchamp, główny analityk rynkowy w IG, napisał w mailu: "Widzieliśmy już zakupy przy niższych poziomach." Dodał: "Fundamenty transakcji się nie zmieniły, ale inwestorzy muszą teraz zapytać samych siebie, czy naprawdę wierzą w te fundamenty, czy też są po prostu oczarowani jednym z najbardziej imponujących trendów momentum ostatnich lat."

Ceny ropy osłabły, gdyż napięcia USA-Iran zaczęły się łagodzić; urzędnicy obu krajów spotkają się w tym tygodniu w Turcji. Brent spadł o 0,4% do 66 dolarów za baryłkę; WTI spadł o 0,3% do 60,84 dolara za baryłkę. Analitycy ING uważają, że amerykańsko-indyjska umowa handlowa może zmusić Rosję do ograniczenia podaży w obliczu malejącej liczby nabywców.

Raport non-farm payrolls opóźniony z powodu zamknięcia rządu USA.

Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy w poniedziałek potwierdziło, że z powodu częściowego zamknięcia rządu, styczniowy raport o zatrudnieniu nie zostanie opublikowany zgodnie z planem w piątek.

Zastępczyni dyrektora biura, Emily Liddell, w oświadczeniu stwierdziła: "Raport o sytuacji na rynku pracy za styczeń 2026 nie zostanie opublikowany zgodnie z planem w piątek, 6 lutego 2026 roku."

Raport ten zostanie opublikowany w innym terminie po przywróceniu finansowania rządu. "Nie jest obecnie jasne, czy Departament Handlu również napotka opóźnienia raportowania z powodu impasu w Waszyngtonie. Decyzja ta zapadła w tygodniu, gdy planowano publikację licznych danych gospodarczych, z kulminacją w raporcie non-farm payrolls (nazywanym też raportem o bezrobociu)."

Rynek spodziewał się wcześniej, że raport pokaże wzrost zatrudnienia o 55 tys. i utrzymanie stopy bezrobocia na poziomie 4,4%.

Morgan Stanley: Pod rządami Walscha Fed może "mniej mówić", a zmienność na rynku obligacji USA wzrośnie.

Morgan Stanley uważa, że Fed pod przywództwem Kevina Walscha może ograniczyć komunikację z rynkiem, co zwiększy zmienność na rynku obligacji skarbowych USA.

Strategowie banku Matthew Hornbach i Martin Tobias napisali w raporcie z 30 stycznia: "Walsh nie lubi, gdy rynek zbytnio polega na poglądach Fed. Jeśli nastawienie rynku różni się od jego oceny, niekoniecznie będzie je wzmacniał."

Prezydent USA Donald Trump w zeszłym tygodniu nominował Walscha na kolejnego przewodniczącego Fed, aby zastąpił powołanego do maja przewodniczącego Jerome'a Powella. Walsh był członkiem zarządu Fed w latach 2006-2011.

Przegląd protokołów posiedzeń FOMC z tamtego okresu przez Morgan Stanley pokazuje, że Walsh chciał, aby inwestorzy sami wyrabiali sobie opinię na temat wzrostu gospodarczego, inflacji i polityki pieniężnej.

Spółki w centrum uwagi

Akcje z sektora kosmicznego odbiły przed otwarciem: Sidus Space wzrosła o prawie 15%, fundusz "SpaceX concept" DXYZ o ponad 8%, Redwire i EchoStar ponad 4%, Rocket Lab ponad 3%.

Palantir przed otwarciem rośnie o prawie 12%, raport i prognozy przewyższają oczekiwania rynku.

Intel przed otwarciem rośnie ponad 2%, mówi się, że Apple może wznowić produkcję u Intela.

Merck spada przed otwarciem o ponad 2%, prognozowana sprzedaż na 2026 rok poniżej oczekiwań.

Palladyne AI przed otwarciem rośnie prawie o 10%, podpisała kontrakt z głównym wykonawcą obrony USA.

Paypa spada przed otwarciem o 16%, zysk za IV kwartał poniżej oczekiwań i nominacja nowego CEO.

HP spada przed otwarciem o 2,2%, CEO Enrique Lores zrezygnował i przeszedł do PayPal.

SanDisk przed otwarciem kontynuuje wzrosty o ponad 4%, po wynikach duże banki z Wall Street zbiorowo podwyższyły cenę docelową, sięgając nawet 1000 dolarów.

Hesai przed otwarciem rośnie o około 4%, firma planuje podwoić moce produkcyjne do 2026 roku.

Pony.ai przed otwarciem rośnie o 5,2%, rozwija segment usług "AI+mobilność" na rynek premium.

Nowa Orientalna przed otwarciem rośnie o 3%, dziś jej akcje H wzrosły o 6,4%, poparte wieloma rekomendacjami instytucji.

Redaktor: Guo Mingyu