Raport analityczny | CICC: Palantir ma jasną logikę wzrostu biznesu, podnosi prognozy przychodów i zysków na ten rok

格隆汇 4 lutego｜CICC opublikował raport analityczny, w którym wskazuje, że amerykański dostawca usług big data Palantir ogłosił wyniki za czwarty kwartał 2025 roku: przychody wyniosły 1.407 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 70% rok do roku, ustanawiając najwyższe tempo wzrostu od czasu wejścia na giełdę, przekraczając oczekiwania rynkowe o 6,6% i prognozy CICC o 9,6%; zysk netto według GAAP wyniósł 612 milionów dolarów, co odpowiada zyskowi na akcję według GAAP w wysokości 0,24 dolara. Dzięki ciągłemu pozyskiwaniu dużych zamówień przez segment rządowy oraz stałemu wzrostowi sprzedaży produktów AIP w segmencie komercyjnym, wyniki kwartalne firmy przewyższyły oczekiwania. Biorąc pod uwagę jasną logikę wzrostu biznesu firmy, CICC podniósł prognozę przychodów grupy na ten rok o 16,6% do 7.19 miliarda dolarów oraz wprowadził prognozę przychodów na 2027 rok w wysokości 9.44 miliarda dolarów. Uwzględniając ciągłe uwalnianie przestrzeni zysku dzięki redukcji kosztów i poprawie efektywności, CICC podniósł prognozę zysku netto Non-GAAP na ten rok o 58,7% do 3.35 miliarda dolarów oraz wprowadził prognozę zysku netto Non-GAAP na 2027 rok w wysokości 4.03 miliarda dolarów. Biorąc pod uwagę obecnie osłabione nastroje rynkowe oraz długoterminowe odchylenie wskaźnika wyceny firmy od średniej branżowej, CICC utrzymuje cenę docelową grupy na poziomie 150 dolarów oraz rekomendację „neutralną”.