Ocena głównych banków | China Merchants International: podnosi cenę docelową Amazon do 292 dolarów, utrzymuje rekomendację „kupuj”

格隆汇2月9日｜招商国际发表研报指，Amazon opublikował wyniki za czwarty kwartał ubiegłego roku – przychody wyniosły 213,4 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 12% rok do roku według stałego kursu walutowego, przewyższając zarówno prognozy banku, jak i oczekiwania rynkowe o 1 punkt procentowy; zysk operacyjny wyniósł 25 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 18% rok do roku, przewyższając prognozy banku i rynku odpowiednio o 2% i 1%. Przychody AWS przyspieszyły wzrost rok do roku do 23,6%, co jest o 2 punkty procentowe powyżej konsensusu, głównie dzięki złagodzeniu ograniczeń podażowych, choć nadal występują pewne ograniczenia. Bank podniósł prognozę przychodów na lata 2026–2027 o 2%–3%, aby odzwierciedlić lepsze niż oczekiwano perspektywy wzrostu przychodów AWS; jednocześnie obniżył prognozę zysku operacyjnego o 2%–4%, aby uwzględnić wpływ amortyzacji wynikający z nakładów inwestycyjnych oraz inwestycji w nowe przedsięwzięcia. Bank podniósł cenę docelową akcji o 9% do 292 dolarów, utrzymując rekomendację „kupuj”.