Dlaczego akcje AppLovin (APP) dziś gwałtownie rosną

Niedawny wzrost akcji AppLovin

AppLovin (NASDAQ:APP), firma specjalizująca się w technologii aplikacji mobilnych, odnotowała wzrost ceny akcji o 13,8% podczas porannego handlu po serii optymistycznych raportów analityków, które chwaliły perspektywy biznesowe spółki oraz zaawansowane rozwiązania reklamowe.

Ten wzrost został napędzony przez kilka znaczących działań instytucji finansowych. Jefferies podtrzymał swoją rekomendację Kupuj, Needham podniósł ocenę akcji do Kupuj w oparciu o silne oczekiwania wzrostu przychodów do 2026 roku, Piper Sandler utrzymał pozycję Przeważaj, a Evercore ISI rozpoczął analizę spółki z oceną Przewyższaj rynek. Znaczna część tego entuzjazmu koncentruje się wokół napędzanej przez AI platformy reklamowej AppLovin – Axon, którą analitycy określili jako wiodące rozwiązanie w zakresie uczenia maszynowego w branży.

Reakcja rynku i zmienność

Akcje AppLovin są znane z dużych wahań cen, ponieważ w ciągu ostatniego roku odnotowały 61 ruchów przekraczających 5%. Jednak najnowszy wzrost wyróżnia się nawet na tle tych fluktuacji, sygnalizując, że ostatnie wydarzenia znacząco zmieniły nastroje inwestorów.

Zaledwie cztery dni temu akcje spadły o 3,3% po tym, jak narracja wokół "zastąpienia przez AI" nabrała tempa wraz z wprowadzeniem nowych modeli przez Anthropic i OpenAI.

Równoczesne premiery Claude Opus 4.6 od Anthropic oraz platformy agentowej "Frontier" od OpenAI wywołały obawy, że autonomiczne agenty ewoluują z prostych narzędzi w kompleksowe systemy operacyjne, potencjalnie wypierając tradycyjne oprogramowanie. Ta zmiana sugeruje, że wyspecjalizowane aplikacje mogą stać się jedynie funkcjami w ramach tych zaawansowanych modeli, przez co starsze modele licencyjne tracą na znaczeniu. Siłą napędową są bezprecedensowe możliwości tych agentów AI: Opus 4.6 potrafi samodzielnie przeglądać i aktualizować złożone bazy kodu, podczas gdy Frontier OpenAI omija standardowe systemy CRM i ticketowe, przejmując bezpośrednio zadania biznesowe. Przekształcając złożone procesy w przystępne cenowo wywołania API, te innowacje zagrażają powtarzalnym przychodom ugruntowanych firm programistycznych. W miarę jak AI coraz częściej tworzy narzędzia na żądanie, rynek szybko przewartościowuje wartość całego sektora aplikacji programowych.

Od początku roku akcje AppLovin spadły o 25,5%. Obecnie są notowane po 460,94 USD za akcję, czyli 37,2% poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 733,60 USD, osiągniętego w grudniu 2025. Dla porównania, inwestor, który zainwestował 1 000 USD w AppLovin podczas IPO w kwietniu 2021 roku, dziś miałby 7 070 USD.

Wielu gigantów branży – takich jak Microsoft, Alphabet, Coca-Cola i Monster Beverage – zaczynało jako mniej znane historie wzrostu, które wykorzystały główne trendy. Uważamy, że znaleźliśmy kolejną wielką szansę: dochodową firmę z branży półprzewodników AI, której Wall Street jeszcze w pełni nie dostrzegło.