Wzrost sprzedaży SSD firmy Sandisk powiązany ze sztuczną inteligencją trwa: czy to znak dalszych wzrostów?
Sandisk Corporation SNDK korzysta ze strukturalnej zmiany w zapotrzebowaniu na dyski półprzewodnikowe (SSD) dla przedsiębiorstw, ponieważ obciążenia związane ze sztuczną inteligencją redefiniują priorytety przechowywania danych w centrach danych. Klienci nie optymalizują już wyłącznie pod kątem kosztu za gigabajt. Wnioskowanie AI i przetwarzanie danych na dużą skalę wymagają niskich opóźnień, wyższej przepustowości oraz niezawodnej trwałości. Ta ewolucja przesuwa konkurencję z czystych cen w stronę możliwości wydajnościowych. Dla Sandisk ta transformacja wzmacnia siłę cenową, jednocześnie pogłębiając relacje z hyperskalerami oraz klientami korporacyjnymi, którzy budują infrastrukturę AI na dużą skalę.
Przychody z centrów danych wzrosły o 76% rok do roku, osiągając 440 milionów dolarów w drugim kwartale fiskalnym. Marża brutto według non-GAAP zwiększyła się do 51,1% z 32,5% w analogicznym okresie ubiegłego roku, co odzwierciedla lepszy miks oraz mocniejsze ceny dla przedsiębiorstw. Sandisk zakwalifikował swoje piątej generacji dyski PCIe z komórkami trójpoziomowymi u wielu hyperskalerów, co wzmacnia jego zdolność do spełniania rygorystycznych wymagań wydajnościowych AI. Platforma BiCS8 dodatkowo wzmacnia tę pozycję, wspierając zarówno dyski skoncentrowane na obliczeniach, jak i oferty o większej pojemności, pozwalając firmie odpowiadać na różnorodne modele wdrożeń AI.
SNDK spodziewa się, że przychody za trzeci kwartał fiskalny wyniosą od 4,40 do 4,80 miliarda dolarów, przy prognozowanych marżach brutto non-GAAP na poziomie 65% do 67%. Konsensus Zacks dla przychodów za rok fiskalny 2026 wynosi 14,13 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 92,11% rok do roku. W miarę jak centra danych stają się największym rynkiem NAND, a zapotrzebowanie na dyski SSD dla przedsiębiorstw przyspiesza wraz z inwestycjami w infrastrukturę AI, pozycja technologiczna Sandisk oraz rozszerzające się relacje z hyperskalerami sugerują, że jego wzrost powiązany z AI może rzeczywiście zapowiadać dalszy potencjał wzrostowy.
Jak SNDK wypada na tle konkurencji w branży pamięci masowych
Wzrost Sandisk w obszarze przechowywania danych dla AI odbywa się równolegle z inną dynamiką konkurencyjną u rywali z branży pamięci masowych. Micron Technology MU również dąży do wykorzystania możliwości w zakresie dysków SSD dla przedsiębiorstw w centrach danych AI, przyspieszając kwalifikacje u hyperskalerów. Jednak Micron Technology utrzymuje szerszą dywersyfikację przychodów w segmentach DRAM i NAND, co rozmywa jego ekspozycję na wzrost marż w przechowywaniu danych dla przedsiębiorstw, który przechwytuje Sandisk. Seagate Technology Holdings plc STX działa w innej kategorii, koncentrując się głównie na dyskach twardych do przechowywania pojemnościowego. Seagate Technology napotyka przeciwności, ponieważ obciążenia AI krytyczne dla wydajności przesuwają się w stronę rozwiązań półprzewodnikowych, chociaż Seagate Technology zachowuje pozycję w zastosowaniach cold storage, gdzie koszt za terabajt wciąż ma większe znaczenie niż szybkość.
Wyniki cen akcji SNDK, wycena i prognozy
Akcje Sandisk wzrosły o 1276,4% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, przewyższając zwrot szeroko pojętego sektora Zacks Computer and Technology, który wynosi 7,8%.
Akcje SNDK przewyższają sektor
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Akcje SNDK są notowane przy wskaźniku ceny do sprzedaży (forward 12-miesięcy) na poziomie 4,31X w porównaniu do 2,42X dla urządzeń do przechowywania danych według Zacks Computer-Storage Devices. Sandisk ma ocenę Value Score na poziomie F.
Wycena SNDK
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Konsensus Zacks dotyczący zysków na rok fiskalny 2026 wynosi 27,2 USD na akcję, co oznacza wzrost o 102,1% w ciągu ostatnich 30 dni. Sandisk odnotował zysk na akcję w wysokości 2,99 USD w roku fiskalnym 2025.
Sandisk Corporation Cena i Konsensus
Sandisk Corporation price-consensus-chart | Sandisk Corporation Notowanie
Sandisk obecnie posiada ranking Zacks #1 (Strong Buy). Pełną listę akcji z dzisiejszym rankingiem Zacks #1 można zobaczyć tutaj.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
We wrześniu S&P 500 czeka „najgorszy miesiąc”: sektor AI wciąż słabnie, analitycy stają się ostrożni
Indeks S&P 500 znajduje się na historycznie wysokim poziomie, jednak ryzyko rynkowe narasta. Hunter z JPMorgan ostrzega, że sektor AI nadal wykazuje słabość i korekta jeszcze się nie zakończyła; Stockton z Ned Davis Research uważa, że nastroje rynkowe są wyraźnie zbyt gorące; natomiast Krinsky z BTIG zwraca uwagę na niewystarczającą dynamikę rotacji kapitału. Dodatkowo, ze względu na sezonowość tradycyjnie słabą we wrześniu, kilku analityków ostrzega, że ryzyko krótkoterminowej korekty S&P 500 rośnie.
Nadchodzi super IPO Anthropic, amerykański rynek IPO doświadcza „fali pośpiechu”
Anthropic przygotowuje się do historycznego IPO porównywanego do SpaceX, aby przyciągnąć uwagę inwestorów, a wiele firm rywalizuje o pierwszeństwo. Jednakże amerykańskie Święto Pracy, posiedzenie Fed oraz wybory śródterminowe maksymalnie skracają dostępne okno czasowe. Rob Stowe z Barclays przewiduje, że okres wysokiej koncentracji debiutów nastąpi po Święcie Pracy, ale przed wyborami prezydenckimi.
Wysokie temperatury zwiększają zapotrzebowanie na chłodzenie, amerykańskie kontrakty terminowe na gaz ziemny lekko wzrosły, a zapotrzebowanie na eksport LNG osiągnęło najwyższy poziom od końca czerwca.
Ceny amerykańskich kontraktów terminowych na gaz ziemny lekko wzrosły w poniedziałek, gdy najnowsze prognozy pogody wskazują, że w nadchodzących dniach większa część południowych, wschodnich oraz nadmorskich miast USA doświadczy wysokich temperatur. Przewiduje się zwiększone zapotrzebowanie na klimatyzację, co przełoży się na większe zużycie gazu ziemnego przez sektor energetyczny.
Napięcia na Bliskim Wschodzie zwiększają presję inflacyjną, oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed dalej rosną, a rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich przekroczyła 4,75%, osiągając najwyższy poziom od 52 tygodni.
Rynek amerykańskich obligacji skarbowych doświadczył w poniedziałek wyprzedaży, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła chwilowo do 4,76%, przekraczając 4,75% i osiągając najwyższy poziom od 52 tygodni.
Ceny krypto
Więcej
