NetSol zyski i przychody za II kwartał rosną rok do roku, prognoza na rok finansowy 2026 podniesiona

Akcje NetSol Technologies, Inc. NTWK spadły o 1,8% od czasu ogłoszenia wyników za drugi kwartał roku fiskalnego 2026. Dla porównania, indeks S&P 500 w tym samym okresie stracił 1,5%. W ciągu ostatniego miesiąca akcje spadły o 15%, podczas gdy S&P 500 obniżył się o 1,9%.

NetSol odnotował w drugim kwartale roku fiskalnego 2026 całkowite przychody netto w wysokości 18,8 mln USD, co stanowi wzrost o 21,1% w porównaniu z 15,5 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wzrost ten był napędzany wyższymi przychodami z usług oraz z powtarzających się subskrypcji. Przychody z powtarzających się subskrypcji i wsparcia wzrosły rok do roku o 5,1%, osiągając 9,1 mln USD w porównaniu z 8,6 mln USD, natomiast przychody z usług wzrosły o 40,9%, do 9,6 mln USD z 6,8 mln USD.

Zysk brutto wzrósł do 9 mln USD, co stanowi 48% przychodów netto, wobec 6,9 mln USD, czyli 44,5%, rok wcześniej. Zysk operacyjny wyniósł 1,3 mln USD wobec straty operacyjnej 0,5 mln USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Na poziomie końcowym, zysk netto GAAP przypadający na NetSol wyniósł 0,2 mln USD, czyli 2 centy na rozwodnioną akcję, wobec straty netto 1,1 mln USD, czyli 10 centów na rozwodnioną akcję, rok wcześniej.

Cena, Konsensus i Niespodzianki EPS NetSol Technologies Inc.

 

Wykres cena-konsensus-eps-surprise NetSol Technologies Inc. | Notowanie NetSol Technologies Inc.

Pozostałe kluczowe wskaźniki biznesowe

Struktura przychodów spółki uległa zmianie w trakcie kwartału. Przychody z subskrypcji i wsparcia stanowiły 48,3% całkowitych przychodów netto, wobec 55,6% w analogicznym okresie ubiegłego roku, co odzwierciedla większy wkład usług wdrożeniowych. W pierwszej połowie roku fiskalnego 2026, całkowite przychody netto wzrosły do 33,8 mln USD z 30,1 mln USD rok wcześniej, przy czym powtarzające się przychody z subskrypcji i wsparcia wzrosły o 7,2% do 18 mln USD, a przychody z usług o 17,9% do 15,6 mln USD.

W pierwszej połowie roku fiskalnego 2026, zysk brutto wyniósł 14,9 mln USD, czyli 44,2% przychodów netto, wobec 13,5 mln USD, czyli 44,8%, w analogicznym okresie poprzedniego roku. Strata netto GAAP przypadająca na NetSol za sześć miesięcy powiększyła się do 2,1 mln USD, czyli 18 centów na rozwodnioną akcję, wobec 1,1 mln USD, czyli 9 centów na rozwodnioną akcję, rok temu.

Na koniec kwartału NetSol dysponował gotówką i jej ekwiwalentami w wysokości 18,1 mln USD, w porównaniu do 17,4 mln USD na dzień 30 czerwca 2025 r. Kapitał obrotowy wyniósł 26,4 mln USD, a całkowity kapitał własny akcjonariuszy wynosił 35,9 mln USD, czyli 3,04 USD na rozwodnioną akcję, co podkreśla stabilną pozycję płynnościową.

Komentarz Zarządu

Dyrektor generalny Najeeb Ghauri określił kwartał jako silny, podkreślając 21% wzrost przychodów i 41% wzrost przychodów z usług, napędzany przez aktywne wdrożenia platform Transcend Finance i Transcend Retail. Zaznaczył, że dynamika wdrożeń jest traktowana jako wskaźnik wyprzedzający przyszłą skalę subskrypcji. Zarząd zwrócił uwagę na rosnące zainteresowanie Transcend Retail na rynku motoryzacyjnym USA, zarówno w grupach dealerskich, jak i autoryzowanych salonach, oraz podkreślił trwające inwestycje w funkcjonalności oparte na AI, takie jak "Check" – narzędzie do podejmowania decyzji kredytowych wspierane przez AI, zintegrowane z systemem inicjowania pożyczek.

Podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych zarząd potwierdził zaufanie do poprawy marż i dźwigni operacyjnej w miarę skalowania się inwestycji w AI i nowych zatrudnieniach. Kadra kierownicza omówiła również wpływ udziałów niekontrolujących w pakistańskiej spółce zależnej, gdzie około 30% zysków spółki zależnej przypada akcjonariuszom mniejszościowym zgodnie z zasadami konsolidacji GAAP.

Czynniki wpływające na kwartał

Wzrost przychodów był w dużej mierze wynikiem terminów wdrożeń i struktury projektów, szczególnie w obszarze usług. Wzrost kosztu sprzedaży, który wzrósł do 9,8 mln USD z 8,6 mln USD rok do roku, wynikał głównie z wyższych wynagrodzeń i kosztów podróży. Pomimo tej presji kosztowej, marża brutto zwiększyła się o 350 punktów bazowych do 48%, co odzwierciedla poprawę efektywności operacyjnej i skalę działalności.

Zarząd poinformował, że ruchy walutowe przyniosły w tym kwartale niewielki zysk, w porównaniu do straty w analogicznym okresie ubiegłego roku. EBITDA liczona niezgodnie z GAAP poprawiła się do 1,7 mln USD z poziomu straty 0,8 mln USD rok wcześniej, wskazując na wzmocnienie wyników operacyjnych.

Wytyczne

Zarząd podniósł prognozę wzrostu przychodów na rok fiskalny 2026 do poziomu blisko 73 mln USD lub więcej, wspieraną przez aktualny portfel zamówień oraz trwające inwestycje w inicjatywy sprzedażowe i platformę Transcend opartą na AI. Pomimo uwzględnienia czynników makroekonomicznych i walutowych, kierownictwo wyraziło przekonanie o realizacji rocznych celów w oparciu o przychody powtarzalne i wieloletnie kontrakty.

Pozostałe wydarzenia

W drugim kwartale roku fiskalnego 2026 NetSol ogłosił zmianę w kierownictwie, mianując Sardar Abubakra na stanowisko dyrektora finansowego, a Roger Almond przeszedł do funkcji głównego księgowego. Zarząd określił te zmiany jako element wzmacniania ładu korporacyjnego i nadzoru finansowego, aby wspierać kolejny etap wzrostu firmy.