Jakie cele cenowe wyznaczyli analitycy z Wall Street dla akcji Intuitive Surgical?

Przegląd Intuitive Surgical, Inc.

Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), z kapitalizacją rynkową wynoszącą 172,5 miliarda dolarów, jest czołowym innowatorem w dziedzinie technologii medycznych. Firma specjalizuje się w projektowaniu i dystrybucji platform chirurgicznych wspomaganych robotycznie, narzędzi oraz rozwiązań cyfrowych wspierających procedury małoinwazyjne. Z siedzibą w Kalifornii, Intuitive Surgical dostarcza zaawansowane roboty chirurgiczne, powiązane narzędzia oraz kompleksowe programy szkoleniowe szpitalom i chirurgom na całym świecie.

Ostatnie wyniki giełdowe

Pomimo swojej reputacji pioniera w chirurgii wspomaganej robotycznie oraz opiece małoinwazyjnej, Intuitive Surgical osiągało gorsze wyniki niż szerszy rynek w ciągu ostatniego roku. Akcje firmy spadły o 17,9% w ciągu ostatnich 52 tygodni, podczas gdy indeks S&P 500 ($SPX) wzrósł o 11,8%. Od początku roku akcje ISRG spadły o 14,2%, podczas gdy S&P 500 odnotował jedynie niewielki spadek.

Powiązane wiadomości rynkowe

Patrząc bliżej, ISRG również pozostawało w tyle za State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF (XHE), który odnotował spadek o 8,3% w ciągu ostatniego roku i o 4,6% od początku roku.

Najważniejsze dane finansowe i prognozy

22 stycznia akcje ISRG odnotowały niewielki wzrost po publikacji raportu finansowego za IV kwartał roku fiskalnego 2025. Przychody wzrosły o 19% rok do roku do poziomu 2,87 miliarda dolarów, napędzane wzrostem liczby przeprowadzanych procedur, instalacją 532 systemów da Vinci — w tym wysokim popytem na da Vinci 5 — oraz rosnącą bazą zainstalowanych urządzeń. Przychody z instrumentów i akcesoriów wzrosły o 17% do 1,66 miliarda dolarów, głównie dzięki 17% wzrostowi liczby procedur da Vinci i 44% wzrostowi procedur Ion. Przychody z systemów osiągnęły 786 milionów dolarów, co odzwierciedla wyższą liczbę instalacji oraz średnią cenę sprzedaży.

Zyskowność firmy również się poprawiła, a nie-GAAP'owy dochód operacyjny osiągnął 1,07 miliarda dolarów, a nie-GAAP'owy zysk na akcję wyniósł 2,53 dolarów, częściowo dzięki korzyściom podatkowym. Intuitive Surgical zakończyło kwartał z 9,03 miliarda dolarów w gotówce, ekwiwalentach gotówkowych i inwestycjach. Na rok 2026 firma prognozuje globalny wzrost liczby procedur da Vinci na poziomie od 13% do 15% oraz oczekuje nie-GAAP'owej marży brutto w przedziale 67%–68%, uwzględniając wpływ ceł.

Oczekiwania i oceny analityków

Na rok finansowy kończący się w grudniu, analitycy przewidują wzrost zysku na akcję ISRG o 13,9% rok do roku do poziomu 8,22 dolarów. Firma może się pochwalić dobrą historią, przekraczając konsensusowe prognozy zysków przez ostatnie cztery kwartały.

Spośród 30 analityków zajmujących się ISRG, konsensus to „umiarkowany zakup”, z czego 18 rekomenduje „zdecydowany zakup”, dwóch sugeruje „umiarkowany zakup”, dziewięciu doradza „utrzymanie”, a jeden wystawił rekomendację „zdecydowana sprzedaż”.

Ostatnie aktualizacje analityków i cele cenowe

W porównaniu do sytuacji sprzed trzech miesięcy, sentyment analityków stał się nieco mniej optymistyczny, gdyż wcześniej 19 analityków oceniało akcje jako „zdecydowany zakup”.

27 stycznia TD Cowen rozpoczął analizę Intuitive Surgical z rekomendacją „zakup” oraz wyznaczył cenę docelową na poziomie 660 dolarów.

Średnia cena docelowa wynosi 622,92 dolarów, co stanowi 28,2% premię względem obecnych cen akcji. Najwyższy cel cenowy na Wall Street to 750 dolarów, co wskazuje na potencjalny wzrost o 54,4%.