MCD i TXRH: 2 restauracyjne akcje o niskim ryzyku z potencjałem wzrostu

Sektor restauracyjny często znajduje się w centrum debaty na temat gospodarki w kształcie litery K. Podczas gdy nastroje konsumenckie nadal różnią się od rzeczywistych zachowań zakupowych (szczególnie w sektorze detalicznym), branża gastronomiczna jest miejscem, w którym rozbieżne trendy stają się widoczne bardzo szybko. Gdy górna część "K" nadal sobie dogadza, bardziej oszczędni konsumenci na dole poszukują wartości, by zmaksymalizować wydatki.

W takiej gospodarce dwie restauracje zaczynają się wyróżniać, choć z zupełnie różnych powodów. Liczby mówią same za siebie, a McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) i Texas Roadhouse Inc. (NASDAQ: TXRH) wciąż notują wzrost sprzedaży porównywalnej i zdobywają udziały rynkowe kosztem konkurencji. Dziś przyjrzymy się, dlaczego te dwie firmy prosperują w trudnych warunkach gastronomicznych oraz wyjaśnimy, dlaczego ich akcje mogą przewyższyć branżę restauracyjną w tym roku.

McDonald's nadal dominuje na rynku fast food

Raporty finansowe McDonald's oraz Wendy’s Co. (NASDAQ: WEN) z ostatniego tygodnia pokazały, jak firmy z branży fast food zaczynają się różnicować.

McDonald’s opublikował wyniki za IV kwartał 2025 roku i przekroczył zarówno prognozy zysku na akcję (EPS), jak i przychodów, osiągając 9,7% wzrost sprzedaży rok do roku (YOY).

Globalna sprzedaż w tych samych lokalizacjach znacznie przekroczyła oczekiwania, notując 5,7% wzrost YOY, w tym 6,8% wzrost w Stanach Zjednoczonych. Porównaj te dane z raportem za IV kwartał 2025 roku od Wendy’s, opublikowanym w ostatni piątek, gdzie przychody spadły o 5,5% YOY, a sprzedaż w tych samych lokalizacjach w USA spadła o 11,3%. Jak to się dzieje, że McDonald’s potrafi zwiększać sprzedaż w USA prawie o 7%, podczas gdy inne Quick Service Restaurants (QSR) mają z tym trudności?

Wartość, wartość i jeszcze raz wartość. Firma prognozuje marże operacyjne powyżej 40% w 2026 roku, co pozwala jej realizować strategię Value Leadership.

W przeciwieństwie do ograniczonych czasowo promocji wartościowych oferowanych przez Wendy’s i Burger King, Value Menu 2.0 McDonald’s to stały element oferty. Extra Value Meals zostały ponownie wprowadzone we wrześniu zeszłego roku, a na początku tego roku firma uruchomiła platformę McValue, obejmującą oferty posiłków za 5 dolarów oraz promocje „Kup jeden, drugi za 1 dolar”. Świąteczna promocja Grinch Meal przyniosła najwyższy jednodniowy wynik sprzedaży w długiej historii firmy.

Dodatkowo, aplikacja McDonald’s ma około 200 milionów aktywnych użytkowników, co napędza powtarzalność zakupów, a skoncentrowanie marketingu na daniach z kurczaka, takich jak McCrispy, łagodzi wpływ inflacji cen wołowiny. Firma planuje również otworzyć w tym roku dodatkowe 2 600 lokali, podczas gdy konkurenci, tacy jak Wendy’s, zamykają nierentowne restauracje.

.

Wzrost akcji MCD rozpoczął się na długo przed publikacją ostatniego raportu finansowego. Byczy crossover wskaźnika MACD zbiegł się ze wzrostem kursu powyżej 50- i 200-dniowych prostych średnich kroczących (SMA), co wskazuje na silny impet wzrostowy. Jeśli konsumenci o niższych dochodach będą nadal wybierać tańsze opcje, McDonald’s jest dobrze przygotowany, aby kontynuować wzrost sprzedaży, dzięki fundamentalnym i technicznym bodźcom w 2026 roku.

Texas Roadhouse zwiększa udziały rynkowe pomimo presji surowcowej

Rosnące ceny wołowiny od ponad roku ciążyły akcjom Texas Roadhouse jak czarna chmura. Ceny wołowiny rosną szybciej niż inflacja od początku pandemii COVID-19, ale gwałtowny wzrost w ciągu ostatnich dwóch lat przestraszył zarówno właścicieli restauracji, jak i inwestorów.

Wzrost cen jest częściowo spowodowany niedoborem bydła, co doprowadziło do rekordowych cen za żywe krowy i byki, a problem ten prawdopodobnie utrzyma się do 2027 roku.

Mimo tych trudności, Texas Roadhouse nadal notuje wzrost sprzedaży w tych samych lokalizacjach szybszy niż jego konkurenci w segmencie casual-dining.

Strategia biznesowa „barbell” Texas Roadhouse wciąż oferuje wartość klientom dbającym o koszty, a jednocześnie zapewnia steki premium i opcje z dopłatą dla tych, którzy chcą sobie pozwolić na więcej.

W raporcie za III kwartał 2025 roku z listopada firma odnotowała porównywalną sprzedaż na poziomie 6,1% i prawie 13% wzrostu przychodów YOY, pomimo wzrostu kosztów żywności i napojów o 224 punkty bazowe. Texas Roadhouse podniósł ceny zaledwie o 1,7%, by zrekompensować te koszty, co było świadomym poświęceniem marży, aby zatrzymać klientów szukających wartości.

Doświadczenie klienta jest kluczowym czynnikiem sukcesu Texas Roadhouse. Trwałość ruchu klientów to ważna metryka dla restauracji fast-casual zależnych od powtarzalnych zamówień. Duże porcje, szybka obsługa, zoptymalizowane cyfrowe kuchnie oraz szeroka gama dodatków i ulepszeń sprawiają, że Texas Roadhouse daje poczucie wyjątkowego wieczoru bez rujnowania portfela. Klienci wielokrotnie podkreślają, że restauracja jest „warta swojej ceny” zarówno na randki, jak i rodzinne kolacje, bo wiedzą, że jakość i doświadczenie spełnią ich oczekiwania.

Wyniki akcji TXRH w tym roku sugerują, że stagnacja z 2025 roku może być już przeszłością. Akcje rosły przez 11 dni z rzędu na początku 2026 roku, przebijając się przez barierę 200-dniowej SMA, która wcześniej powstrzymywała próby wybicia. Po tej serii nastąpił okres konsolidacji, podczas którego wskaźnik RSI powrócił do bardziej neutralnych poziomów, a 50- i 200-dniowe SMA się zbiegały.

Teraz, gdy „Złoty Krzyż” wydaje się nieunikniony, 50-dniowa SMA może stać się poziomem wsparcia dla nowej fali wzrostowej. Ten poziom został już raz przetestowany i utrzymany, a kurs akcji zbliża się teraz do 50-dniowej średniej. Może to być dogodny moment wejścia dla nowych inwestorów, zwłaszcza że bodziec pojawi się już w tym tygodniu, kiedy firma opublikuje wyniki za IV kwartał 2025 roku po zamknięciu rynku 19 lutego.

Gdzie zainwestować 1 000 dolarów już teraz?

Zanim wykonasz następny ruch inwestycyjny, powinieneś to wiedzieć.

MarketBeat śledzi najlepiej ocenianych i najskuteczniejszych analityków z Wall Street oraz akcje, które codziennie polecają swoim klientom.

Nasz zespół zidentyfikował pięć akcji, o których najlepsi analitycy po cichu mówią swoim klientom, że warto je kupić, zanim szerszy rynek się o nich dowie... i żadna z wielkich nazwisk nie znalazła się na tej liście.

Uważają, że te pięć spółek to obecnie najlepsze opcje inwestycyjne...

Zobacz te pięć akcji tutaj

Artykuł "MCD and TXRH: 2 Low-Risk Restaurant Stocks With Upside" po raz pierwszy ukazał się na MarketBeat.