Dan Ives twierdzi, że sama sztuczna inteligencja Apple może być warta 1,5 biliona dolarów – i prawie nikt tego nie uwzględnia w wycenach
Apple Inc's (NASDAQ:AAPL) następny bilion dolarów wartości rynkowej może nie pochodzić z nowego iPhone'a — może pochodzić od Siri. Analityk Wedbush Dan Ives uważa, że możliwość monetyzacji AI przez Apple mogłaby dodać od 75 do 100 dolarów na akcję do kursu giełdowego w ciągu najbliższych kilku lat.
Oznacza to, że sama warstwa AI Apple'a mogłaby być warta nawet 1,5 biliona dolarów wartości rynkowej (biorąc pod uwagę, że Apple ma obecnie około 14,7 miliarda akcji w obrocie). To niemal połowa obecnej wyceny firmy — a mimo to rynek ledwo to wycenia.
To rozbieżność pomaga wyjaśnić, dlaczego ostatnia słabość akcji AAPL może mieć mniej wspólnego z fundamentami, a więcej z kwestią czasu.
Największa przewaga Apple w AI to zainstalowana baza
W przeciwieństwie do większości firm AI, które wciąż szukają użytkowników, Apple już ich ma — ponad 2,5 miliarda aktywnych urządzeń i ponad 1,5 miliarda iPhone'ów na całym świecie. Daje to Apple'owi niespotykaną maszynę dystrybucyjną do natychmiastowego wdrożenia usług opartych na AI w całym swoim ekosystemie.
Ives spodziewa się, że długo oczekiwana aktualizacja Siri i szersza platforma AI Apple'a zaczną być wdrażane etapami od tego lata, a bardziej zaawansowane możliwości pojawią się do 2026 roku. Prawdziwa szansa to nie tylko inteligentniejsze urządzenia — to monetyzacja.
Apple mógłby wprowadzić subskrypcyjne usługi oparte na AI, wbudowując regularne, wysokomarżowe przychody z oprogramowania w swój ekosystem — zmiana ta przesunęłaby Apple jeszcze głębiej w ekonomię zbliżoną do SaaS.
Wall Street może przeoczyć kolejny silnik wzrostu Apple
Przez lata wycena Apple'a była powiązana z cyklami sprzętowymi. Jednak AI ma potencjał stworzyć zupełnie nową warstwę przychodów na istniejącej bazie — bez potrzeby sprzedaży choćby jednego dodatkowego urządzenia.
Dlatego Ives uważa, że strategia AI Apple'a może radykalnie przekształcić jego długoterminową wartość. Firma nie tylko dodaje funkcje AI — pozycjonuje się, by zarabiać na inteligencji w największym na świecie ekosystemie technologii konsumenckiej.
Jeśli realizacja sprosta oczekiwaniom, biznes AI Apple'a może stać się jednym z jego najcenniejszych aktywów — ukrytym na widoku.
Obraz: Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przestraszony konkurencją Howmet (HWM.US)! Citi i Bernstein twierdzą, że został niesłusznie skrzywdzony: wejście SpaceX (SPCX.US) do rynku pokazuje, że popyt jest bardzo silny
Zarówno Citi, jak i Bernstein uważają, że informacja o wejściu SpaceX w produkcję łopatek turbinowych wskazuje na niedobór mocy produkcyjnych w całej branży, a taka sytuacja ostatecznie może wzmocnić pozycję rynkową Howmet, a nie ją osłabić.
Cook nie przechodzi całkowicie na emeryturę, nowy CEO Apple stoi przed największym wyzwaniem: jak pokierować transformacją AI pod czujnym okiem „starego szefa”?
Dyrektor generalny Apple, Cook, oficjalnie ustąpił ze stanowiska 1 września, a jego następcą został szef działu sprzętu, Ternus. Cook obejmie funkcję przewodniczącego zarządu wykonawczego i będzie nadal uczestniczył w sprawach zewnętrznych. 51-letni Ternus wyróżnia się w zakresie produktów, co odpowiada potrzebom Apple związanym z innowacyjnym sprzętem w kontekście transformacji AI, jednak brakuje mu doświadczenia w relacjach polityczno-biznesowych. Analitycy uważają, że pozostanie Cooka sprzyja płynnemu przejściu, ale może również ograniczyć autonomię nowego dyrektora generalnego. Prawdziwym wyzwaniem będzie to, czy Ternus potrafi, czerpiąc z doświadczeń Cooka, stopniowo budować własne przywództwo i poprowadzić Apple przez transformację w kierunku AI.
Ceny krypto
Więcej
