Dane on-chain KITE Crypto sygnalizują agresywną ekspansję wraz ze wzrostem aktywności wielorybów i wolumenu

Kryptowaluta KITE po cichu przeszła z konsolidacji o niskiej zmienności do pełnej ekspansji on-chain i dane nie wyglądają na przypadkowe.

Po tygodniach stosunkowo stonowanej aktywności w grudniu i na początku stycznia, sieć włączyła wyższy bieg pod koniec stycznia. Transakcje wielorybów gwałtownie wzrosły. Przepływy na giełdach przyspieszyły. Wolumen eksplodował. A cena KITE poszła w górę.

Nie był to hałas generowany przez detalistów. Był to skoordynowany ruch kapitału.

Najpierw wzrost transakcji wielorybów, potem skok ceny KITE

Dane on-chain śledzące transakcje powyżej 100 000 i 1 mln dolarów pokazują wyraźną zmianę zachowania. Przez cały grudzień duże transfery były sporadyczne i nieregularne. Jednak w miarę postępu stycznia, transakcje o wysokiej wartości zaczęły się grupować.

Pod koniec stycznia i na początku lutego aktywność wielorybów gwałtownie przyspieszyła.

Co istotne, wzrost liczby dużych transakcji poprzedził najbardziej agresywną fazę wzrostu cen. Ta sekwencja ma znaczenie. Sugeruje, że wieloryby pozycjonowały się wcześnie, zanim wzrosła zmienność i udział szerszego rynku.

Przepływy giełd nabierają dużej prędkości

Podobnie, aktywne depozyty i wypłaty gwałtownie wzrosły w lutym. Zamiast jednostronnej dominacji depozytów, która zazwyczaj sygnalizuje silną dystrybucję, dane pokazują jednoczesny wzrost zarówno depozytów, jak i wypłat. To sugeruje wysoki obrót i aktywny handel, a nie po prostu odpływ środków.

Tego typu dynamiczne przeciąganie liny często obserwuje się podczas faz ekspansji, gdy kapitał szybko rotuje między uczestnikami. Oznacza to, że płynność wzrosła. Zmienność wzrosła. Udział uczestników również wzrósł.

MVRV wskazuje na wzrost rentowności

Tymczasem 30-dniowy MVRV gwałtownie przeszedł na plus na początku lutego, odzwierciedlając, że krótkoterminowi posiadacze mają zyski. Roczny MVRV również systematycznie rósł, wzmacniając ogólny trend przechodzenia w strefę zysków.

Nawet wskaźnik MVRV Z-score przesunął się w kierunku podwyższonych poziomów, ale nie osiągnął historycznych ekstremów. Ta równowaga jest istotna.

Sugeruje to, że KITE znajduje się w fazie rentownej ekspansji, ale nie jest jednoznacznie przegrzany. Istnieje ryzyko krótkoterminowej realizacji zysków, ale sygnały wyczerpania strukturalnego jeszcze się nie pojawiły, co jest pewnym sygnałem bezpieczeństwa dla inwestorów długoterminowych.

Wolumen i zmienność potwierdzają fazę spekulacyjną

Łącząc wszystkie dane z ceną KITE, jej momentum wydaje się uzasadnione, ponieważ przyspieszyło wraz z gwałtownym wzrostem wolumenu od końca stycznia. Zmienność również gwałtownie wzrosła, co jest charakterystyczne dla spekulacyjnych cykli ekspansji.

Co kluczowe, po wzroście cena skonsolidowała się na wyższych poziomach zamiast się załamać. Ten wzorzec wspiera tezę, że absorpcja popytu nastąpiła podczas wysokiego obrotu, a nie natychmiastowej dystrybucji.

Możliwa dalsza ekspansja, ale z ryzykiem

Dane on-chain wskazują na fazę wzrostu, a nie strukturalny rozpad. Jednak podwyższony krótkoterminowy MVRV i skoncentrowane klastry wielorybów oznaczają, że kolejny ruch będzie kluczowy.

Jeśli wypłaty zaczną konsekwentnie przewyższać depozyty i aktywność wielorybów się utrzyma, akumulacja pozostanie dominującą narracją. Jeśli depozyty przeważą i MVRV gwałtownie wzrośnie, ton może przesunąć się w kierunku dystrybucji.

Na tę chwilę KITE wydaje się działać w agresywnym cyklu ekspansji napędzanym wyłącznie pozycjonowaniem wielorybów, rosnącym wolumenem i nawet odnowionym udziałem spekulantów.

Kolejne tygodnie zdecydują, czy to momentum przerodzi się w kontynuację, czy też dojdzie do wstrząsów napędzanych zmiennością.