CPO przechodzi z rozgłosu do zaległości dla LITE: czy czeka nas dalszy wzrost?
Co-packaged optics (CPO) przechodzi z fazy koncepcji do fazy zakontraktowanego popytu, dając Lumentum Holdings LITE wyraźniejszą, wieloletnią perspektywę, gdy sieci AI przechodzą modernizację. Modernizacje optyki napędzane przez AI przyspieszają, a Lumentum obecnie obserwuje, jak CPO przechodzi ze statusu perspektywy do zakontraktowanego pipeline i backlogu, co wydłuża widoczność i zwiększa potencjalną wartość na system. Ta zmiana ma znaczenie, ponieważ nowej generacji architektury AI coraz częściej wybierają optykę zamiast miedzi dla połączeń krótkiego zasięgu. Zarząd przedstawił plan osiągnięcia pierwszej znaczącej skali CPO do końca 2027 roku, określając oczekiwania wobec możliwości rozwoju przez wiele cykli wdrożeń.
CPO zyskuje na znaczeniu: Oto jak LITE korzysta
Podstawowa logika architektoniczna jest prosta: wraz ze wzrostem ograniczeń przepustowości i mocy, optyka coraz częściej wypiera miedź w połączeniach krótkiego zasięgu wewnątrz systemów AI. Raport Lumentum przedstawia CPO jako praktyczny kolejny krok tej ewolucji, z kamieniami milowymi wykraczającymi poza obecny cykl transceiverów. CPO przekłada się na zakontraktowany pipeline i backlog, co wspiera wieloletnie planowanie zdolności produkcyjnych, kwalifikacji produktów i dywersyfikacji klientów w architekturach nowej generacji.
Zarząd Lumentum potwierdził istotny punkt zwrotny w wysyłkach chipów o ultrawysokiej mocy w drugiej połowie 2026 roku i przedstawił ścieżkę do pierwszych wysyłek CPO na większą skalę pod koniec 2027 roku, co sugeruje stopniową budowę zamiast jednorazowego skoku. LITE ujawniło dodatkowe zamówienie na kilkaset milionów dolarów powiązane z CPO 3 lutego, z dostawami zaplanowanymi na pierwszą połowę 2027 roku. To zamówienie nakłada się na szerszy harmonogram firmy.
Kolejnym czynnikiem wzrostu jest to, ile zawartości Lumentum może uzyskać na system. Firma analizuje zewnętrzne moduły źródeł światła, aby poszerzyć udział i zwiększyć przychody na system o około 2,0x do 2,5x w porównaniu do samych laserów, rozszerzając pulę wartości wraz z wdrożeniem architektur co-packaged.
LITE przedstawia pozytywne prognozy
Na trzeci kwartał roku fiskalnego 2026 Lumentum oczekuje przychodów w przedziale od 780 milionów do 830 milionów dolarów, przy środkowej wartości 805 milionów dolarów, co stanowi nowy rekord kwartalnych przychodów. LITE oczekuje zysku w przedziale od 2,15 do 2,35 dolarów za akcję.
Konsensus Zacks dotyczący przychodów za trzeci kwartał 2026 roku wynosi 805,4 miliona dolarów, co sugeruje wzrost o 89,4% w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej. Konsensus dotyczący zysków wynosi 2,24 dolara za akcję wobec 57 centów raportowanych w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Lumentum Holdings Inc. Przychody (TTM)
Lumentum Holdings Inc. revenue-ttm | Lumentum Holdings Inc. Quote
Zacks Rank & Akcje do rozważenia
Obecnie Lumentum posiada Zacks Rank #1 (Strong Buy). Akcje wzrosły o 821,4% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Seagate Technology STX, Western Digital WDC oraz Lattice Semiconductor LSCC to akcje warte rozważenia w szerszym sektorze Zacks Computer and Technology. Wszystkie trzy akcje obecnie posiadają Zacks Rank #1. Pełną listę akcji z dzisiejszym Zacks Rank #1 znajdziesz tutaj.
Długoterminowa stopa wzrostu zysków dla Seagate, Western Digital i Lattice Semiconductor wynosi obecnie odpowiednio 38%, 51,1% i 30,6%. Akcje Seagate, Western Digital i Lattice Semiconductor wzrosły odpowiednio o 310,8%, 482,4% i 47,6% w ciągu roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Kioxia rozpoczyna „wielki wykup akcji”, czy nadchodzi „hossa wykupów” wśród gigantów branży pamięci?
Japoński gigant NAND Kioxia odnotował w pierwszym kwartale wzrost zysku operacyjnego o 28 razy rok do roku oraz ogłosił skup akcji do maksymalnej kwoty 800 miliardów jenów i cel całkowitego zwrotu na poziomie 50%, co stanowi pierwszy taki przypadek w branży. Wybuchowy wzrost zysków Kioxii wspierany jest przez popyt na AI; jednocześnie Nomura przewiduje, że koreańscy giganci giełdowi również doświadczą największej w historii fali skupów akcji własnych, a sektor pamięci rozpoczyna byczy rynek napędzany „skupem akcji przez firmy”, prowadzący do ponadrynkowej restrukturyzacji wyceny.
W tym sezonie wyników finansowych na amerykańskiej giełdzie wzrost zysków przekroczył oczekiwania, wydatki kapitałowe i zwroty z AI u gigantów technologicznych rosną równocześnie
Goldman Sachs stwierdził, że raporty finansowe amerykańskich spółek za drugi kwartał są bardzo mocne – po wyłączeniu jednorazowych pozycji, zysk na akcję w indeksie S&P 500 wzrósł rok do roku o 26%, a około jedna trzecia wzrostu zysków pochodzi z infrastruktury AI. Wzrost przychodów z chmury największych dostawców osiągnął 48%, a nakłady inwestycyjne w 2027 roku mają przekroczyć 1 bilion dolarów. Silne fundamenty wspierają obecny trend AI.
Festiwal IPO jednorożców AI został wstrzymany! OpenAI rzekomo odroczy debiut giełdowy do 2027 roku, a gwałtowny spadek wartości SpaceX stał się najbardziej rażącym ostrzeżeniem
Według doniesień, po nieudanym debiucie SpaceX, OpenAI rozważa przesunięcie IPO na 2027 rok.
Ceny krypto
Więcej
