Paramount składa wyższą ofertę za Warner Bros Discovery, próbując zablokować Netflix, twierdzi źródło

Autor: Dawn Chmielewski

23 lutego (Reuters) - Paramount Skydance złożył wyższą ofertę na Warner Bros Discovery, poinformowało Reuters źródło zaznajomione ze sprawą w poniedziałek, zwiększając wysiłki, by pokrzyżować umowę właściciela HBO Max z Netflix.

Wojna licytacyjna o jedno z najbardziej pożądanych aktywów Hollywood, w tym franczyzy "Harry Potter" i "Gra o Tron", podniosła stawkę w walce o dominację na rynku napędzanym przez streaming.

Wybrany przez Warner Bros nabywca, Netflix, zaoferował zakup studiów i aktywów streamingowych za 27,75 USD za akcję w gotówce, czyli 82,7 mld USD, ma możliwość wyrównania najnowszej oferty od Paramount pod przewodnictwem Davida Ellisona.

Netflix dysponuje dużą ilością gotówki i może podnieść swoją ofertę na właściciela HBO Max, podczas gdy konkurencyjna oferta Paramount jest wspierana przez miliardera Oracle, Larry'ego Ellison'a.

Początkowa oferta Paramount na całą firmę wynosi 108,4 mld USD, czyli 30 USD za akcję.

Poproszono ich o złożenie „najlepszej i ostatecznej oferty” po tym, jak Warner Bros odrzucił podwyższoną propozycję, która obejmowała zapłatę opłaty za zerwanie umowy z Netflix w wysokości 2,8 mld USD oraz kwartalną „opłatę tykającą” w wysokości 25 centów za akcję od przyszłego roku, aby zrekompensować akcjonariuszom Warner Bros ewentualne opóźnienie w realizacji transakcji.

Warner Bros oświadczył, że oferta Paramount z 10 lutego wciąż nie spełnia oczekiwań zarządu jako propozycja lepsza i wyznaczył siedmiodniowy termin do 23 lutego na złożenie poprawionej oferty.

Analitycy MoffettNathanson stwierdzili wcześniej, że oferta Paramount w wysokości około 34 USD za akcję zakończyłaby wojnę licytacyjną i "uniknęłaby dalszej debaty nad wartością Discovery Global".

Według szacunków Warner Bros, Discovery Global może osiągnąć wartość od 1,33 do 6,86 USD za akcję.

Netflix twierdzi, że jego oferta daje akcjonariuszom Warner Bros dodatkowe korzyści z wydzielenia Discovery Global, które według WBD zwiększy wartość poprzez zapewnienie nowej spółce większej elastyczności strategicznej, operacyjnej i finansowej.

Jednak Paramount stwierdził, że wydzielenie kablówki, będące kluczowym elementem oferty giganta streamingowego, jest de facto bezwartościowe.

Warner Bros pod przewodnictwem Davida Zaslava znalazł się pod presją ze strony Ancora Capital po tym, jak inwestor aktywistyczny zbudował udział o wartości około 200 mln USD w właścicielu HBO i oskarżył firmę o niewystarczające zaangażowanie w rozmowy z Paramount.

Inwestor ostrzegł, że jeśli Warner Bros odmówi wznowienia rozmów z Paramount, zagłosuje przeciwko umowie z Netflix i pociągnie zarząd spółki do odpowiedzialności podczas corocznego zgromadzenia.

(Relacja: Harshita Mary Varghese i Aditya Soni w Bengaluru; dodatkowe informacje: Jaspreet Singh w Bengaluru; Redakcja: Arun Koyyur i Alan Barona)