Paramount składa wyższą ofertę za Warner Bros Discovery, aby zablokować Netflix, twierdzi źródło

Autor: Dawn Chmielewski

23 lutego (Reuters) - Paramount Skydance przedłożył wyższą ofertę za Warner Bros Discovery, poinformowało Reuters źródło zaznajomione ze sprawą w poniedziałek, zwiększając wysiłki, aby pokrzyżować umowę właściciela HBO Max z Netflix.

Wojna ofert o jeden z najbardziej pożądanych aktywów Hollywood, w tym franczyzy "Harry Potter" i "Gra o tron", podniosła stawkę walki o dominację na rynku zdominowanym przez streaming.

Wybrany przez Warner Bros nabywca, Netflix, zaoferował zakup studiów i aktywów streamingowych za 27,75 USD za akcję w gotówce, czyli 82,7 miliarda USD, i może wyrównać najnowszą ofertę Paramount kierowanego przez Davida Ellisona.

Netflix dysponuje dużą ilością gotówki i może podnieść swoją ofertę za właściciela HBO Max, podczas gdy konkurencyjna oferta Paramount jest wspierana przez miliardera Oracle, Larry'ego Ellisona.

Początkowa oferta Paramount za całą firmę wynosi 108,4 miliarda USD, czyli 30 USD za akcję.

Poproszono ich o złożenie „najlepszej i ostatecznej oferty” po tym, jak Warner Bros odrzucił ulepszoną propozycję, która obejmowała zapłatę 2,8 miliarda USD opłaty za zerwanie umowy dla Netflix oraz dodanie kwartalnej „opłaty tykającej” w wysokości 25 centów za akcję od przyszłego roku, aby zrekompensować akcjonariuszom Warner Bros ewentualne opóźnienia w finalizacji transakcji.

Warner Bros stwierdził, że oferta Paramount z 10 lutego wciąż nie spełnia oczekiwań zarządu co do lepszej propozycji i wyznaczył siedmiodniowy termin do 23 lutego na złożenie poprawionej oferty.

Analitycy MoffettNathanson wcześniej stwierdzili, że oferta Paramount w przedziale 34 USD za akcję zakończyłaby wojnę ofert i „uniknęłaby dalszej debaty na temat wartości Discovery Global”.

Według szacunków Warner Bros Discovery Global może być wycenione na od 1,33 do 6,86 USD za akcję.

Netflix twierdzi, że jego oferta daje akcjonariuszom Warner Bros dodatkowe korzyści z wydzielenia Discovery Global, które według WBD zwiększy wartość, zapewniając nowej firmie większą elastyczność strategiczną, operacyjną i finansową.

Jednak Paramount stwierdził, że wydzielenie działu kablowego, kluczowego dla oferty giganta streamingowego, jest w praktyce bezwartościowe.

Warner Bros kierowany przez Davida Zaslava znalazł się pod presją ze strony Ancora Capital, po tym jak inwestor aktywistyczny zbudował udział w HBO o wartości około 200 milionów USD i oskarżył firmę o niewystarczające zaangażowanie w rozmowy z Paramount.

Inwestor ostrzegł, że jeśli Warner Bros odmówi wznowienia rozmów z Paramount, zagłosuje przeciwko umowie z Netflix i pociągnie zarząd firmy do odpowiedzialności podczas corocznego zgromadzenia.

(Reportaż: Harshita Mary Varghese i Aditya Soni w Bengaluru; dodatkowy reportaż: Jaspreet Singh w Bengaluru; Redakcja: Arun Koyyur i Alan Barona)