Złoto doświadcza realizacji zysków, podczas gdy srebro rośnie w warunkach zmiennego handlu

Aktualizacja rynku złota i srebra

We wtorek w południe ceny złota cofnęły się, gdy krótkoterminowi inwestorzy realizowali zyski po nocnym wzroście do trzytygodniowego maksimum. W przeciwieństwie do tego, ceny srebra wzrosły, wspierane przez zakupy w bezpiecznych przystaniach w warunkach zmiennego, dwukierunkowego handlu. Kontrakt terminowy na złoto z dostawą w kwietniu ostatnio handlowany był ze spadkiem o 63,40 USD na poziomie 5 162,00 USD, podczas gdy srebro na marzec wzrosło o 1,142 USD do 87,765 USD.

Obawy dotyczące ceł UE i niepewność rynkowa

Zgodnie z informacjami podanymi przez Bloomberg, najnowsza analiza Unii Europejskiej ujawniła, że najnowsze działania prezydenta Trumpa dotyczące ceł podniosą opłaty na niektóre eksportowane z UE towary — takie jak sery i produkty rolne — ponad poziom dopuszczony w ramach umowy handlowej. Komisja Europejska, zarządzająca polityką handlową bloku, poinformowała ustawodawców, że nowe globalne cło zostanie doliczone do już istniejących opłat, jak wyjaśnił Bernd Lange, przewodniczący parlamentarnej komisji ds. handlu. Globalne cło w wysokości 10% weszło w życie dzisiaj, stanowiąc próbę utrzymania strategii handlowej administracji po niedawnym wyroku sądu. Biały Dom przygotowuje podobno rozporządzenie, które jeszcze bardziej podniesie globalne cło — do 15%. Utrzymująca się niepewność związana z tymi wydarzeniami zwiększa popyt na metale będące bezpiecznymi przystaniami.

Ryzyka w sektorze finansowym podkreślone przez CEO JPMorgan

Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase & Co., skomentował nasilającą się konkurencję w sektorze finansowym, zauważając podobieństwa do okresu poprzedzającego kryzys finansowy z 2008 roku, kiedy agresywne udzielanie kredytów doprowadziło do znaczących problemów. Podczas rozmowy z inwestorami Dimon zauważył, że obecne otoczenie przypomina lata 2005–2007, kiedy powszechny optymizm sprzyjał podejmowaniu ryzykownych działań. Chociaż JPMorgan unika bardziej ryzykownych pożyczek w celu zwiększenia dochodów odsetkowych netto, Dimon zauważył, że niektórzy konkurenci podejmują wątpliwe decyzje, by podnieść wyniki finansowe. Ostrzegł, że cykl kredytowy ostatecznie się odwróci, choć czas tego pozostaje niepewny.

Kluczowe wskaźniki rynkowe

W innych miejscach indeks dolara amerykańskiego wykazuje umiarkowaną siłę, ropa naftowa utrzymuje się w okolicach 66,25 USD za baryłkę, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi około 4,04%.

Zrozumienie wyceny złota

Złoto wyceniane jest za pośrednictwem dwóch głównych kanałów: rynku spot, który odzwierciedla ceny natychmiastowej dostawy, oraz rynku futures, który ustala ceny na przyszłą dostawę. Ze względu na aktywność handlową pod koniec roku kontrakt terminowy na złoto z dostawą w grudniu jest obecnie najaktywniej handlowanym na CME.

Techniczny obraz rynku złota

• Byki dążą do zamknięcia powyżej silnego oporu na poziomie 5 400,00 USD w kontraktach na złoto z dostawą w kwietniu.
• Niedźwiedzie celują w spadek poniżej kluczowego wsparcia na 4 854,20 USD.
• Początkowy opór znajduje się na 5 200,00 USD, następnie na nocnym maksimum 5 269,40 USD.
• Pierwsze wsparcie to 5 100,00 USD, potem 5 050,00 USD.
• Ocena rynku według Wyckoffa: 7.0

Techniczny obraz rynku srebra

• Byki dążą do przebicia kontraktów na srebro z dostawą w marcu powyżej oporu na poziomie 90,00 USD.
• Niedźwiedzie skupiają się na zepchnięciu cen poniżej lutowego minimum na poziomie 71,815 USD.
• Pierwszy opór to dzisiejsze maksimum 88,75 USD, potem 90,00 USD.
• Początkowe wsparcie na tegorocznym minimum 84,56 USD, następnie 83,00 USD.
• Ocena rynku według Wyckoffa: 6.0

Bądź na bieżąco z analizami rynku

Aby uzyskać prognozy rynkowe i materiały edukacyjne poprawiające Twoje umiejętności tradingowe i inwestycyjne, zapisz się na bezpłatny cotygodniowy newsletter “Markets Front Burner”.