Wieloryb traci 8,2 mln dolarów próbując wycisnąć cienką płynność rynku ARC na Lighter

Duży trader kryptowalutowy stracił około 8,2 miliona dolarów po tym, jak lewarowany zakład na rynku perpetuali ARC rozpadł się na zdecentralizowanej platformie derywatów Lighter, zmuszając giełdę do sięgnięcia po rezerwową płynność oraz uruchomienia automatycznego odlewarowania w celu zarządzania ryzykiem.

W serii postów na X platforma wyjaśniła, że wieloryb zbudował bardzo dużą długą pozycję w ciągu kilku dni, podnosząc całkowite otwarte zainteresowanie na rynku ARC (ARC) do około 50 milionów dolarów, podczas gdy około 600 traderów i animatorów rynku zajęło pozycje przeciwne.

Transakcja zaczęła zawodzić, gdy cena ARC spadła około 18:00 czasu ET w środę. Około 2 milionów dolarów z tej pozycji zostało zlikwidowanych poprzez arkusz zleceń, a pozostała część pozycji została przeniesiona do puli dostawcy płynności Lightera (LLP), gdzie była zarządzana w ramach kategorii strategii wysokiego ryzyka.

Platforma następnie aktywowała automatyczne odlewarowanie (ADL), co oznacza, że niektóre zyskowne pozycje krótkie zostały częściowo zamknięte, aby system mógł bezpiecznie zlikwidować pozycję. W pewnym momencie LLP tymczasowo wchłonęło około 200 milionów ARC o wartości około 14,7 miliona dolarów, zanim pozycja została jeszcze bardziej zredukowana wraz z dalszym spadkiem cen.

Powiązane: Jak Korea Południowa wykorzystuje AI do wykrywania manipulacji na rynku kryptowalut

Limity ryzyka ograniczają straty LP do 75 000 dolarów

Nawet przy dużej likwidacji, straty dostawców płynności były ograniczone. Lighter poinformował, że dotknięto tylko około 75 000 dolarów, ponieważ rynek ARC był odizolowany w osobnym koszyku ryzyka, zamiast narażać całą pulę płynności giełdy. Traderzy krótkich pozycji, którzy obstawili przeciwko wielorybowi, osiągnęli zyski.

Strategie LLP ograniczają ryzyko spadków przy jednoczesnym zachowaniu potencjału wzrostu. Źródło: Lighter

„Ostatecznie duży trader długiej pozycji stracił około 8,2M USDC (USDC), LLP stracił 75 tys., a traderzy krótkich pozycji, którzy podjęli ryzyko obstawiania przeciwko tej pozycji, osiągnęli zyski” – napisał Lighter.

Po tym incydencie Lighter wprowadził nowe zabezpieczenia na rynku. W wyskakującym okienku na swojej stronie platforma poinformowała, że wprowadziła limit otwartych pozycji na ARC w wysokości 40 milionów dolarów oraz przeniosła tę parę pod strategię płynności z limitem, z około 100 000 USDC w przeznaczonym kapitale. Jeżeli ta płynność zostanie wyczerpana, system automatycznie przechodzi teraz do ADL w celu zamknięcia ryzyka.

Giełda zapowiedziała także, że podobne limity mogą zostać zastosowane do innych aktywów.

Powiązane: Jak oszustwa krypto typu „pig-butchering” zamieniają zaufanie w broń finansową

Obawy dotyczące manipulacji na zdecentralizowanych platformach

Incydent ten pojawia się wśród obaw o manipulację cenami na zdecentralizowanych platformach handlowych. W sierpniu zeszłego roku czterech wielorybów zostało oskarżonych o manipulowanie ceną tokena Plasma (XPL) na Hyperliquid po tym, jak aktywo wzrosło o około 200% do ponad 1,80 USD w ciągu kilku minut.

W czerwcu protokół DeFi Resupply również padł ofiarą naruszenia bezpieczeństwa na swoim rynku wstUSR, co skutkowało stratami w wysokości około 9,6 miliona dolarów po tym, jak atakujący zmanipulował ceny poprzez integrację ze syntetycznym stablecoinem cvcrvUSD.

Magazyn: Bitcoin może potrzebować 7 lat na aktualizację do ery postkwantowej — współautor BIP-360