"Sprytne pieniądze" stawiają na Chiny: w trzecim kwartale pierwowzór "wielkiego niedźwiedzia" zwiększył udziały w chińskich spółkach takich jak Alibaba, JD.com i innych, a wschodząca gwiazda funduszy Keystone zbudowała pozycje w trzech głównych chińskich ETF-ach
W trzecim kwartale fundusz pod zarządem Michaela Burry’ego zwiększył swoje udziały w Alibaba o 0,045 mln akcji do prawie 0,2 mln, podwoił pozycje w jd.com do 0,5 mln akcji oraz zwiększył udziały w baidu o 0,05 mln do 0,125 mln akcji. Na koniec kwartału posiadał trzy chińskie spółki o wartości 54 mln dolarów, co stanowiło 65% wszystkich udziałów akcyjnych funduszu. Jednocześnie fundusz kupił odpowiednie opcje put na te akcje, by zabezpieczyć ryzyko.
Ostatnio opublikowane raporty dotyczące portfeli pokazują, że w trzecim kwartale tego roku zagraniczne „smart money” lokujące środki w chińskie akcje stały się trendem. Dotyczy to także Michaela Burry’ego, który zasłynął z shortowania podczas kryzysu subprime w USA w 2008 roku i filmu „The Big Short”.
W czwartek, 14 listopada czasu wschodnioamerykańskiego, fundusz hedgingowy Michaela Burry’ego, Scion Asset Management LLC, ujawnił raport portfela 13F. Dokumenty pokazują, że fundusz w trzecim kwartale kontynuował zwiększanie udziałów w $Alibaba (BABA.US)$ i $Baidu (BIDU.US)$ , a także zwiększył pozycję w $JD.com (JD.US)$ , do której wcześniej znacząco ograniczył zaangażowanie. Jednocześnie fundusz zabezpieczył się, nabywając odpowiednie opcje put na te akcje.
Zgodnie z publicznym zgłoszeniem 13F złożonym przez Scion w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC):
-
Scion zwiększył swoje udziały w amerykańskich ADR Alibaba o 0,045 mln akcji do prawie 0,2 mln w trzecim kwartale, jednocześnie posiadając odpowiednie opcje put na 0,1689 mln ADR – wartość nominalna tych opcji stanowi 84% posiadanych akcji Alibaba;
-
Podwajając pozycję w JD.com w tym kwartale, Scion zwiększył udział w ADR JD.com o 0,25 mln akcji do 0,5 mln, jednocześnie posiadając odpowiednie opcje put na 0,5 mln ADR;
-
Zwiększył swoje udziały w Baidu o 0,05 mln akcji do 0,125 mln w tym kwartale, jednocześnie posiadając odpowiednie opcje put na 0,0833 mln akcji ADR.
Dane publiczne pokazują, że na koniec września udziały Scion w powyższych trzech chińskich spółkach wynosiły 54 mln dolarów, co stanowiło około 65% całkowitych udziałów akcyjnych funduszu. Na koniec czerwca było to tylko 46%. Oznacza to wzrost udziału o 41% w ciągu trzech miesięcy.
Chociaż nie jest jasne, kiedy Scion pod przewodnictwem Burry’ego nabył powyższe chińskie akcje, jak wcześniej informował Wall Street News, na podstawie trendów giełdowych w październiku „big short” zarobił na tych pozycjach.
Od czasu gdy na posiedzeniu Biura Politycznego Komitetu Centralnego pod koniec września ogłoszono istotne wsparcie fiskalne i monetarne, indeks csi 300 wzrósł w ciągu dwóch tygodni o 32%, natomiast Nasdaq Golden Dragon Index śledzący amerykańskie notowania chińskich spółek wzrósł o około 37%. Jednak od tego czasu chińskie akcje zaczęły spadać – ceny akcji Alibaba, JD.com i Baidu od szczytu na początku października spadły o ponad 20%, wracając do poziomu z końca września, przy czym główne spadki miały miejsce po wejściu w listopad.
Dane z formularza 13F opublikowanego w czwartek pokazują również, że w trzecim kwartale Keystone Investors Pte z siedzibą w Singapurze znacząco zwiększył zainteresowanie chińskimi akcjami i ETF-ami notowanymi w USA.
W trzecim kwartale nowe pozycje Keystone obejmowały trzy główne ETF-y chińskich akcji: $iShares China Large-Cap ETF (FXI.US)$ – 1 570 udziałów, $KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB.US)$ – 6 090 udziałów, $Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR.US)$ – 0,225 mln udziałów.
Równocześnie Keystone w trzecim kwartale zbudował długie pozycje w $Alibaba (BABA.US)$ , $Li Auto (LI.US)$ , $H World Group (HTHT.US)$ , $Yum China (YUMC.US)$ , zwiększył zaangażowanie w $PDD Holdings (PDD.US)$ , $Trip.com (TCOM.US)$ , $Taiwan Semiconductor (TSM.US)$ , całkowicie wyprzedał $TAL Education (TAL.US)$ oraz zmniejszył pozycję w $New Oriental (EDU.US)$ .
W środę główny ekonomista Chin w Nomura, Lu Ting, w najnowszej analizie podwyższył prognozę wzrostu PKB Chin w czwartym kwartale i za cały rok. Wcześniej UBS Group i JPMorgan również podniosły swoje oczekiwania dotyczące wzrostu gospodarczego Chin w tym roku. Mark Haefele, główny strateg inwestycyjny w Pictet Asset Management, podniósł ocenę chińskich akcji z „neutralnej” na „przeważoną”, powołując się na silne perspektywy gospodarcze.
Edytor/rice
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Nomura: Fundusze hedgingowe w Hongkongu pozytywnie oceniają AI, ale boją się zwiększać pozycje; IPO Anthropic może wywołać październikową falę wyprzedaży AI
Strateg Suda z Nomura po spotkaniu w Hongkongu z 45 inwestorami zauważył, że ta grupa inwestorów jest ogólnie „wyczerpana” — ich tegoroczne zyski są nadal dodatnie, ale duże cofnięcie wartości w lipcu skłoniło ich do obserwowania rynku z boku. Większość z nich jest ostrożna w krótkim terminie, ale optymistyczna wobec AI w dłuższej perspektywie, mimo to nie chce zwiększać netto swoich inwestycji. IPO firmy Anthropic może nastąpić już w październiku, a rynek obawia się, że wówczas akcje AI powtórzą scenariusz z debiutu giełdowego SpaceX — najpierw wzrost, a potem spadek.
Przełom w szczepionce mRNA przeciwko rakowi firmy Moderna (MRNA.US) wywołuje euforię na rynku! Reewaluacja wyceny sektora biotechnologicznego może się dopiero zaczynać
Trzeci etap badań klinicznych Moderny nad czerniakiem przyniósł pozytywne wyniki, co stało się katalizatorem dla całego sektora biotechnologicznego, powodując powszechne wzrosty ETF-ów biotechnologicznych oraz ponownie wzmacniając zaufanie rynku do technologii leczenia nowej generacji.
Rynki akcji w regionie Azji i Pacyfiku pod presją, indeks koreański najniżej, akcje SK hynix spadły chwilowo o 6%, bitcoin przekroczył 80 tys. dolarów, obligacje amerykańskie wahają się na wysokich poziomach.
Akcje Samsung Electronics i SK Hynix spadły w poniedziałek w ciągu dnia odpowiednio o ponad 4% i 6%, co pociągnęło za sobą gwałtowny spadek indeksu KOSPI w Korei Południowej o ponad 4%. Akcje technologiczne w regionie Azji i Pacyfiku były pod presją. Plan zwrotu dla akcjonariuszy Samsung okazał się poniżej oczekiwań, związek zawodowy SK Hynix odrzucił propozycję płacową, a Nvidia odnotowała najdłuższą serię spadków od 2022 roku – w obliczu wielu negatywnych czynników rynek wstrzymuje oddech, czekając na nadchodzący raport finansowy Nvidia oraz konferencję w Jackson Hole w tym tygodniu.
Coca-Cola (KO.US) osiąga nowy szczyt! "Wieczny" ulubieniec Warrena Buffetta staje się największą bezpieczną przystanią w okresie zawirowań związanych ze sztuczną inteligencją
"Wieczna akcja" uwielbiana przez Warrena Buffetta nadal osiąga poziom do kupna po znacznym wzroście.
Ceny krypto
Więcej
